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摘 要：会计政策选择是影响企业财务信息质量的一个重要方面，会计政策选择贯穿于确认、计量、记录到报告的会计全过程。上市公司中盈余管理和会计政策选择是密不可分的，二者交相呼应、共同作用，这为公司的资源优化起着重要的作用。本文阐述了盈余管理与上市公司的关系，并详细分析了在不同的盈余管理动机下上市公司对会计政策的选择，最后提出了采取恰当的措施来应对盈余管理动机下上市公司会计政策的选择。
关键词：盈余管理 上市公司 会计政策选择
一、引言
会计政策选择的恰当与否，对企业财务信息的质量和信息使用者据以进行决策的正确程度有着直接的影响，进而关系着经济资源的优化配置与资本市场的健康发展。因此，研究企业会计政策选择及其经济动机，对于规范地进行会计政策选择，确保会计信息的质量，更好地为财务信息使用者服务，具有重大的现实意义和理论意义。
二、盈余管理与上市公司会计政策的关系
（一）盈余管理与会计政策之间的共性
盈余管理的一个重要方法就是会计政策选择，而会计政策选择的结果可能会影响到公司的盈余。会计政策选择属于典型的盈余管理手段，盈余管理是会计政策选择的目的。从长期来看，盈余管理并不增加或减少企业实际的盈利，但会改变企业实际盈利在不同会计期间的分布。
（二）盈余管理与会计政策之间的差异
1.盈余管理与会计政策选择的主要区别在于管理当局的动机。如果管理当局试图通过收入确认等判断来达到明确的、事前设定好的目标的话，这种行为就应当属于盈余管理。
2.盈余管理除了采用会计方法外，也可以采用非会计方法，如安排交易发生及交易方式等，这显然超出了会计政策选择的范围。
三、不同盈余管理动机下上市公司会计政策的选择
（一）融资动机下会计政策的选择
为满足融资动机，上市公司选择利于盈利的会计政策，往往进行所谓“资产剥离重组”并按剥离后的结果对前三年“虚拟”一个会计主体进行模拟经营，达到上市目的。这是由于我国会计准则关于资产剥离的规范性操作程序的研究明显滞后，对资产重组中涉及到的资本计价、固定资产、长期投资减值等有关损失的确认尚无明确规定。因此许多上市公司便充分利用这个机会进行有效的盈余管理。
（二）规避债务契约约束动机下会计政策的选择
为达到规避债务契约约束的动机，上市公司会选择一些降低契约成本的会计政策。债权人与企业签订债务契约是为了限制管理者用债权人的资产为企业获利但却有损于债权人利益的行为。债权人处于自身利益的考虑往往在契约中规定一些限制性条款，这些条款在一定程度上会限制企业的经营，作为债务人的企业管理当局则会选择可增加资产或收入以及减少负债或费用的会计政策来完成上述会计数据指标和避免产生违约行为。
（三）维护管理者当局利益动机下会计政策的选择
为了维护管理着当局利益的动机，上市公司会选择利于业绩提高的会计政策。大多数企业都通过盈利来衡量管理当局的业绩，并由此计算报酬。在这种利益驱动下，管理当局必然通过会计政策选择，采取将一些费用资本化或减少预提费用等会计政策，使企业获得较高的会计收益，来提高自身报酬。如果管理者当局的报酬中包括了认股权，管理当局则会选择能平滑收益的会计政策，以保持其股票价格的稳定。
（四）避免发生政治成本动机下会计政策的选择
为了避免发生政治成本，我国《公司法》、《证券法》等法规对配股和暂停上市的条件做规定，上市公司为避免摘牌或取得配股资格而进行会计选择甚至会计操纵的行为。如常用的策略是集中一个会计年度提前确认损失和费用、延期确认收入，另外利用关联方交易、资产重组或债务重组等方法转移不良资产，获取暂时收入。
四、盈余管理动机下会计政策选择的应对措施
（一）健全公司的治理结构
由于我国上市公司治理结构存在的问题大多是由国有股权占据优势或控制地位所引发的，因此要健全公司的治理结构，首先，必须通过各种途径进行国有股减持，改变股权结构严重失衡的局面。其次，建立和完善独立董事制度。再次，建立和健全有效的激励约束机制，使管理者的个人利益与企业的利益挂钩。最后，大力发展机构投资者。
（二）深化监管政策的市场化改革
在我国资本市场上，诱发盈余管理的主要动机是应付证券监管机构的监管政策，而我国证券市场监管政策之所以成为上市公司盈余管理的诱发因素，原因就在于市场监管沿用了计划行政型的管理体制，因此要降低甚至清除这些诱发公司盈余管理的政策因素的影响，就必须继续推进监管政策的市场化改革。
（三）建立较为科学的指标控制体系
对于控制上市公司上市、配股、摘牌等行为的限定条件，不应局限于单纯依赖于某项指标，比如衡量配股资格时，不应将净资产收益率作为唯一控制参数，而应建立一个更科学的多变量的控制参数体系，并改绝对数控制为绝对数控制与相对数控制相结合。对于股票暂停上市和终止上市，也要改变以连续三年亏损作为衡量的充分条件，应结合其他一些因素结合加以判断。
（四）完善企业会计准则
对于监管者来说，会计方法选择范围和条件的规定应该严些还是应该灵活些，是一项两难选择。一方面强调会计准则的统一性，有助于减少企业操纵会计数字的机会主义行为，加强证券监管，提高企业之间会计信息的可比性；但另一方面又有可能因此使企业丧失灵活的会计选择权，难以因地制宜地向投资者提供更有价值的信息。
（五）完善证券监管法规
完善《证券法》、《公司法》等有关法规的规定，消除政策法规对上市公司会计政策选择的负面影响。有必要对单一指标的条款加以修订完善，采用多重会计与非会计指标相结合，长短期业绩评价指标相结合的指标体系对上市公司进行考察，以减少上市公司进行会计政策选择的外在诱因，有利于遏制上市公司利用会计政策选择操纵利润、逃避市场管制的行为。
参考文献：
[1] 杜利娟.新会计准则下上市公司会计政策选择研究[J].企业研究，2011，（16）
[2] 甄晓薇.会计政策选择与盈余管理关系解析[J].财会通讯，2010，（6）
[3] 罗芳兰.论上市公司会计政策选择[J].经济视角（下），2010，（2）
作者简介：孙淑萍（1959.9-），女，教授，财务会计理论与实务；李丽（1990.10-），女，研究生，财务管理理论与实务。
关键词：盈余管理 上市公司 会计政策选择
一、引言
会计政策选择的恰当与否，对企业财务信息的质量和信息使用者据以进行决策的正确程度有着直接的影响，进而关系着经济资源的优化配置与资本市场的健康发展。因此，研究企业会计政策选择及其经济动机，对于规范地进行会计政策选择，确保会计信息的质量，更好地为财务信息使用者服务，具有重大的现实意义和理论意义。
二、盈余管理与上市公司会计政策的关系
（一）盈余管理与会计政策之间的共性
盈余管理的一个重要方法就是会计政策选择，而会计政策选择的结果可能会影响到公司的盈余。会计政策选择属于典型的盈余管理手段，盈余管理是会计政策选择的目的。从长期来看，盈余管理并不增加或减少企业实际的盈利，但会改变企业实际盈利在不同会计期间的分布。
（二）盈余管理与会计政策之间的差异
1.盈余管理与会计政策选择的主要区别在于管理当局的动机。如果管理当局试图通过收入确认等判断来达到明确的、事前设定好的目标的话，这种行为就应当属于盈余管理。
2.盈余管理除了采用会计方法外，也可以采用非会计方法，如安排交易发生及交易方式等，这显然超出了会计政策选择的范围。
三、不同盈余管理动机下上市公司会计政策的选择
（一）融资动机下会计政策的选择
为满足融资动机，上市公司选择利于盈利的会计政策，往往进行所谓“资产剥离重组”并按剥离后的结果对前三年“虚拟”一个会计主体进行模拟经营，达到上市目的。这是由于我国会计准则关于资产剥离的规范性操作程序的研究明显滞后，对资产重组中涉及到的资本计价、固定资产、长期投资减值等有关损失的确认尚无明确规定。因此许多上市公司便充分利用这个机会进行有效的盈余管理。
（二）规避债务契约约束动机下会计政策的选择
为达到规避债务契约约束的动机，上市公司会选择一些降低契约成本的会计政策。债权人与企业签订债务契约是为了限制管理者用债权人的资产为企业获利但却有损于债权人利益的行为。债权人处于自身利益的考虑往往在契约中规定一些限制性条款，这些条款在一定程度上会限制企业的经营，作为债务人的企业管理当局则会选择可增加资产或收入以及减少负债或费用的会计政策来完成上述会计数据指标和避免产生违约行为。
（三）维护管理者当局利益动机下会计政策的选择
为了维护管理着当局利益的动机，上市公司会选择利于业绩提高的会计政策。大多数企业都通过盈利来衡量管理当局的业绩，并由此计算报酬。在这种利益驱动下，管理当局必然通过会计政策选择，采取将一些费用资本化或减少预提费用等会计政策，使企业获得较高的会计收益，来提高自身报酬。如果管理者当局的报酬中包括了认股权，管理当局则会选择能平滑收益的会计政策，以保持其股票价格的稳定。
（四）避免发生政治成本动机下会计政策的选择
为了避免发生政治成本，我国《公司法》、《证券法》等法规对配股和暂停上市的条件做规定，上市公司为避免摘牌或取得配股资格而进行会计选择甚至会计操纵的行为。如常用的策略是集中一个会计年度提前确认损失和费用、延期确认收入，另外利用关联方交易、资产重组或债务重组等方法转移不良资产，获取暂时收入。
四、盈余管理动机下会计政策选择的应对措施
（一）健全公司的治理结构
由于我国上市公司治理结构存在的问题大多是由国有股权占据优势或控制地位所引发的，因此要健全公司的治理结构，首先，必须通过各种途径进行国有股减持，改变股权结构严重失衡的局面。其次，建立和完善独立董事制度。再次，建立和健全有效的激励约束机制，使管理者的个人利益与企业的利益挂钩。最后，大力发展机构投资者。
（二）深化监管政策的市场化改革
在我国资本市场上，诱发盈余管理的主要动机是应付证券监管机构的监管政策，而我国证券市场监管政策之所以成为上市公司盈余管理的诱发因素，原因就在于市场监管沿用了计划行政型的管理体制，因此要降低甚至清除这些诱发公司盈余管理的政策因素的影响，就必须继续推进监管政策的市场化改革。
（三）建立较为科学的指标控制体系
对于控制上市公司上市、配股、摘牌等行为的限定条件，不应局限于单纯依赖于某项指标，比如衡量配股资格时，不应将净资产收益率作为唯一控制参数，而应建立一个更科学的多变量的控制参数体系，并改绝对数控制为绝对数控制与相对数控制相结合。对于股票暂停上市和终止上市，也要改变以连续三年亏损作为衡量的充分条件，应结合其他一些因素结合加以判断。
（四）完善企业会计准则
对于监管者来说，会计方法选择范围和条件的规定应该严些还是应该灵活些，是一项两难选择。一方面强调会计准则的统一性，有助于减少企业操纵会计数字的机会主义行为，加强证券监管，提高企业之间会计信息的可比性；但另一方面又有可能因此使企业丧失灵活的会计选择权，难以因地制宜地向投资者提供更有价值的信息。
（五）完善证券监管法规
完善《证券法》、《公司法》等有关法规的规定，消除政策法规对上市公司会计政策选择的负面影响。有必要对单一指标的条款加以修订完善，采用多重会计与非会计指标相结合，长短期业绩评价指标相结合的指标体系对上市公司进行考察，以减少上市公司进行会计政策选择的外在诱因，有利于遏制上市公司利用会计政策选择操纵利润、逃避市场管制的行为。
参考文献：
[1] 杜利娟.新会计准则下上市公司会计政策选择研究[J].企业研究，2011，（16）
[2] 甄晓薇.会计政策选择与盈余管理关系解析[J].财会通讯，2010，（6）
[3] 罗芳兰.论上市公司会计政策选择[J].经济视角（下），2010，（2）
作者简介：孙淑萍（1959.9-），女，教授，财务会计理论与实务；李丽（1990.10-），女，研究生，财务管理理论与实务。