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摘 要：由于信息不对称导致的林业中小企业贷款困难问题已严重影响林业中小企业的发展。本文通过分析关系型贷款的特点、优势以及中小银行相对于大银行对林业中小企业提供贷款的优势，提出鼓励发展中小型银行开拓关系型贷款业务的结论，并提出建议与思考。
关键词：信息不对称；关系型贷款；林业中小企业；中小银行
林业在如今的国民经济中占据着日益重要的地位，但林业所获得的金融资源却与其地位作用极不相称。林业中小型企业面临着严重的信贷约束，资金匮乏和融资困难已成为制约林业发展的瓶颈，而林业融资困难的原因主要就在于林业中小型企业和商业银行间的信息不对称问题。为了消除银行所处的信息劣势，降低贷款成本，降低逆向选择和道德风险带来的不良风险，建立关系型贷款模式就显得尤为重要。为此，本文将探讨关系型贷款对林业中小企业与商业银行间信息不对称问题的解决路径。
一、林业中小企业贷款中信息不对称问题分析
1.林业中小企业融资困境
林业中小企业是林业企业的主体，由于林业弱质性、经营周期长、经济见效慢、投资风险高的特点，众多的中小企业承受着天气、自然灾害、市场的不可预测风险，致使林业中小企业无法快速得到投资回报，且运营风险大，收益不确定，有较高的倒闭率或歇业率。根据高琼的统计数据，福建省有林业企业8000多家，但能够进入省级龙头企业的不到50家。
2.信息不对称已成为林业中小企业贷款困难的主要原因
林业中小企业与商业银行的信息不对称是指双方在经济活动中，商业银行无法充分了解林业中小企业的所有信息。
林业中小企业多为个人或家族管理，信息内部化不透明，财务制度不健全，缺乏相关财务信息的书面或计算机存储资料，财务信息容易出现人为操作而隐瞒信息，而且林业项目的测算方法和参数的测量具有一定的技术难度和难获得性，所以林业中小企业的财务信息真实性与准确性较低，难以向商业银行提供真实可靠的经营情况，商业银行处于信息劣势方。
现代金融活动是以信用为基础的，商业银行的贷款能否正常发放和收回很大程度上决定于银行对贷款企业经营能力、风险承受水平的了解，因此由于处于信息劣势，银行不得不加大信息的获取量，付出大量人力、物力对林业中小企业的经营状况进行核实，增加了信息搜尋的成本。而我国的利率尚未实现市场化，商业贷款的高成本无法用高收益来弥补，就大大降低了商业银行对林业中小企业贷款的积极性，使林业中小企业信贷约束现象明显。
信息不对称还可能会造成道德风险和逆向选择问题。道德风险包括事前风险和事后风险。一些林业中小企业为了获取贷款，往往会隐瞒对自己不利的信息，导致商业银行对其信用等级评定结果不一定真实。
由以上分析可得，由于信息不对称，降低了商业银行对林业中小企业贷款的积极性，发放的贷款数量往往不能满足林业中小企业的需要，林业中小企业生产经营决策只能在信贷约束条件下进行，影响了林业中小企业和我国林业的长远发展。
二、鼓励发展中小型银行，开拓关系型贷款业务
1.关系型贷款特征
一般认为，关系性贷款是这样一种交易关系，即银行和企业双方是一种长期亲密合作关系。银行作出决定基于对企业的了解，也确实掌握了企业的相关信息。银行对企业的信任建立在长期封闭且良好合作交易的基础上 。关系型贷款是解决信息不对称问题、改善小企业融资困境的一种可行选择。
通常认为，关系型贷款有如下几方面特征：首先是把重点放在关系上。“关系”很难把握和度量，操作上是一种非标准化特征，这样的特征使银行把注意力不是放在标准化的物质上，而是放在人格化的行为上。其次，这种关系更加注重稳固和长久。为了取得长久的经济效益，关系型刻意培养合作中的彼此细节感情，以稳固银企关系，保证经济效益。再次，关系型的建立与地域性有关。据研究证明，地域性决定了关系型银企业务的长期稳固和开拓发展。而目前中小林业企业集群发展的趋势以及与银行地域上紧密的联系，有助于银行关系型贷款业务便利开展，也能够相应地降低成本。
2.关系型贷款优势
（1）降低了中小企业贷款的“门槛”，缓解了中小企业危机。通过关系型贷款银行与中小企业建立了长期的合作关系，不仅降低了交易成本，消除了信息不对称现象，还有利于满足中小企业尤其是长期贷款人的资金需求, 并且扩大了中小企业的信贷市场。
（2）加强了信息搜集的有效性管理。关系型贷款在信息收集上具有独到之处，所收集的信息也具有私有性等特点,二者紧密相连。
（3）跨期平滑的贷款利息率。关系型贷款允许中小企业在贷款期初以较低的利率或抵押要求获得贷款，中后期则可以用较高的利息获得补偿。而银行的贷款利率也可以降低，因为银企关系越来越熟悉和相互信任，为更好地合作提供了可能。在此阶段，“跨期平滑”很有必要，因为它降低了双方的选择风险、道德滑坡、信息不对称等。总之，在关系型贷款中，跨期平滑的作用很明显，是一种价值增进，这都有赖于双方长期良好的合作关系作为基础。
（4）保持银企长期隐形合作。其实，关系型贷款是一种隐性的合作，双方的合作中有大量看不见的信息，但又可以为双方带来有效益的信息，使彼此都能获益。而长期合作中，银企双方都能有效遵守这种隐性合约，使之为彼此带来经济利益。
3.中小型银行对林业贷款发展关系型贷款的优势
研究发现，一种现象，中小企业在贷款业务中，往往与中小银行合作，也就是说，中小银行更容易与林业企业达成合作协议。其中的原因，也许因为中小银行的成本更为低廉。另一种有趣的研究发现，国外的小银行更喜欢给中小企业贷款，在各种数据统计中都说明，小银行在贷款上更倾向于选择中小企业。（Levonian
关键词：信息不对称；关系型贷款；林业中小企业；中小银行
林业在如今的国民经济中占据着日益重要的地位，但林业所获得的金融资源却与其地位作用极不相称。林业中小型企业面临着严重的信贷约束，资金匮乏和融资困难已成为制约林业发展的瓶颈，而林业融资困难的原因主要就在于林业中小型企业和商业银行间的信息不对称问题。为了消除银行所处的信息劣势，降低贷款成本，降低逆向选择和道德风险带来的不良风险，建立关系型贷款模式就显得尤为重要。为此，本文将探讨关系型贷款对林业中小企业与商业银行间信息不对称问题的解决路径。
一、林业中小企业贷款中信息不对称问题分析
1.林业中小企业融资困境
林业中小企业是林业企业的主体，由于林业弱质性、经营周期长、经济见效慢、投资风险高的特点，众多的中小企业承受着天气、自然灾害、市场的不可预测风险，致使林业中小企业无法快速得到投资回报，且运营风险大，收益不确定，有较高的倒闭率或歇业率。根据高琼的统计数据，福建省有林业企业8000多家，但能够进入省级龙头企业的不到50家。
2.信息不对称已成为林业中小企业贷款困难的主要原因
林业中小企业与商业银行的信息不对称是指双方在经济活动中，商业银行无法充分了解林业中小企业的所有信息。
林业中小企业多为个人或家族管理，信息内部化不透明，财务制度不健全，缺乏相关财务信息的书面或计算机存储资料，财务信息容易出现人为操作而隐瞒信息，而且林业项目的测算方法和参数的测量具有一定的技术难度和难获得性，所以林业中小企业的财务信息真实性与准确性较低，难以向商业银行提供真实可靠的经营情况，商业银行处于信息劣势方。
现代金融活动是以信用为基础的，商业银行的贷款能否正常发放和收回很大程度上决定于银行对贷款企业经营能力、风险承受水平的了解，因此由于处于信息劣势，银行不得不加大信息的获取量，付出大量人力、物力对林业中小企业的经营状况进行核实，增加了信息搜尋的成本。而我国的利率尚未实现市场化，商业贷款的高成本无法用高收益来弥补，就大大降低了商业银行对林业中小企业贷款的积极性，使林业中小企业信贷约束现象明显。
信息不对称还可能会造成道德风险和逆向选择问题。道德风险包括事前风险和事后风险。一些林业中小企业为了获取贷款，往往会隐瞒对自己不利的信息，导致商业银行对其信用等级评定结果不一定真实。
由以上分析可得，由于信息不对称，降低了商业银行对林业中小企业贷款的积极性，发放的贷款数量往往不能满足林业中小企业的需要，林业中小企业生产经营决策只能在信贷约束条件下进行，影响了林业中小企业和我国林业的长远发展。
二、鼓励发展中小型银行，开拓关系型贷款业务
1.关系型贷款特征
一般认为，关系性贷款是这样一种交易关系，即银行和企业双方是一种长期亲密合作关系。银行作出决定基于对企业的了解，也确实掌握了企业的相关信息。银行对企业的信任建立在长期封闭且良好合作交易的基础上 。关系型贷款是解决信息不对称问题、改善小企业融资困境的一种可行选择。
通常认为，关系型贷款有如下几方面特征：首先是把重点放在关系上。“关系”很难把握和度量，操作上是一种非标准化特征，这样的特征使银行把注意力不是放在标准化的物质上，而是放在人格化的行为上。其次，这种关系更加注重稳固和长久。为了取得长久的经济效益，关系型刻意培养合作中的彼此细节感情，以稳固银企关系，保证经济效益。再次，关系型的建立与地域性有关。据研究证明，地域性决定了关系型银企业务的长期稳固和开拓发展。而目前中小林业企业集群发展的趋势以及与银行地域上紧密的联系，有助于银行关系型贷款业务便利开展，也能够相应地降低成本。
2.关系型贷款优势
（1）降低了中小企业贷款的“门槛”，缓解了中小企业危机。通过关系型贷款银行与中小企业建立了长期的合作关系，不仅降低了交易成本，消除了信息不对称现象，还有利于满足中小企业尤其是长期贷款人的资金需求, 并且扩大了中小企业的信贷市场。
（2）加强了信息搜集的有效性管理。关系型贷款在信息收集上具有独到之处，所收集的信息也具有私有性等特点,二者紧密相连。
（3）跨期平滑的贷款利息率。关系型贷款允许中小企业在贷款期初以较低的利率或抵押要求获得贷款，中后期则可以用较高的利息获得补偿。而银行的贷款利率也可以降低，因为银企关系越来越熟悉和相互信任，为更好地合作提供了可能。在此阶段，“跨期平滑”很有必要，因为它降低了双方的选择风险、道德滑坡、信息不对称等。总之，在关系型贷款中，跨期平滑的作用很明显，是一种价值增进，这都有赖于双方长期良好的合作关系作为基础。
（4）保持银企长期隐形合作。其实，关系型贷款是一种隐性的合作，双方的合作中有大量看不见的信息，但又可以为双方带来有效益的信息，使彼此都能获益。而长期合作中，银企双方都能有效遵守这种隐性合约，使之为彼此带来经济利益。
3.中小型银行对林业贷款发展关系型贷款的优势
研究发现，一种现象，中小企业在贷款业务中，往往与中小银行合作，也就是说，中小银行更容易与林业企业达成合作协议。其中的原因，也许因为中小银行的成本更为低廉。另一种有趣的研究发现，国外的小银行更喜欢给中小企业贷款，在各种数据统计中都说明，小银行在贷款上更倾向于选择中小企业。（Levonian