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[摘 要]区块链技术应用在供应链金融领域的影响深远，由于区块链技术实现全网互联广播，彻底实现去中心化的认证和管理，因而建立起更高的信用度。本文结合区块链技术的发展现状，对供应链金融目前存在的问题进行分析，并提出了一些关于区块链技术在供应链金融中的应用方法建议。
[关键词]区块链技术 供应链金融 应用方法 建议
中图分类号：TP255 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2018）39-0358-01
一、供应链金融和区块链技术概况
（一）供应链金融概述
供应链金融是基于真实交易背景开展的金融活动，是对供应链的某个环节或全流程提供定制化的金融服务，通过整合信息、资金、物流等资源，达到提高资金使用效率，为各方创造价值和降低风险的作用，本质上也是帮助链内成员达到盘活流动资产的目的。《2016互联网+供应链金融研究报告》曾经做出预测，到2020年我国供应链金融市场将实现15万亿元左右的规模，市场发展潜力巨大。
（二）区块链技术发展现状
区块链技术领域吸引的风险投资已经从2012年的200万美元飙升至2017年的8亿美元，增长幅度将近400倍。区块链技术之所以能在短期内得到快速发展，主要是因其被看作可以改变现有交易模式、從底层基础重构经济社会的突破性变革技术。区块链技术本身是一种开源分布式数据本，能够高效记录买卖双方的交易，并确保这些记录可查证且永久留存。该数据本也可以通过设置自动发起交易，其运作原理可以分解为：分布式数据库、对等传输、透明的匿名信、计算逻辑、记录的不可逆性等五个部分，这使区块链在供应链金融领域具有唯一的优势，显示出解决现有供应链金融所有问题的潜力。
二、供应链金融存在的问题分析
（一）交易成本高
从显性角度考虑，传统供应链金融链涉及到应付账款方、信用中介、保理机构等多方处理，花费时间长、成本高，这是由于必须通过信用中介完成相应的认证和账务处理，至少要耗费进一个月时间才能到账，手续费用昂贵。
从隐性角度考虑，为了获取一笔应收账款，交易机构通常要进行大量的调研，并在此基础上进行风险控制。如果标的金额太小，则利息难以覆盖成本。
（二）行业透明度低
供应链涉及商品生产和分配的所有环节，包括从原材料到成品再到流通至消费者的整个过程。目前的供应链可以覆盖上百个阶段，跨越多个地理区域，因此很难去对业务进行追踪或调查。由于供应链普遍缺乏透明度，交易双方都缺少可靠的方法去验证和确认产品及服务的真实价值。
（三）核心企业的制约
核心企业模式是指由核心企业带动与其相关的产业链，这是传统供应链金融发展的主要模式，随着其不断发展壮大，限制了平台型企业的发展。由于核心企业在供应链金融中的重要地位，其具有话语权，议价能力很强，使很多平台型的供应链金融发展受到限制。核心企业模式只能适用于自身所在行业及产业链条，范围较小。此外，采用核心企业模式可能会出现联合欺诈现象。
三、区块链技术在供应链金融中的应用方法
（一）利用区块链技术降低供应链金融的交易成本
区块链技术可以解决不同交易主体之间的信用问题。例如，当甲乙两家公司在国际上发送高价值和大批量的货物。甲为发货方，乙为收货方，双方约定到货30天后付款。甲方找到金融中介机构A公司和B公司，分别为其提供供应链金融业务和信用支持服务。其中甲乙两家公司，以及金融中介机构A公司和B公司同时面临着不可预知的运输风险。
针对上述案例，传统做法主要是通过签署复杂的纸质文件来尽可能规避风险，故通常需要用原始合同文件来验证信息真伪，而使用区块链技术应用程序，企业可以将所有文件都放到区块链上，基于区块链的运行机制，这些数据无法修改。区块链上的所有文件对所有人提供完全平等的访问权，参与方可以快速访问目标文件，并且这种访问基于高度的信用关系，且对所有的交易记录可追溯性和可验证性。事实上，区块链技术包含时间戳、不可逆性和可追溯性等对供应链金融至关重要的所有必要内容。一旦完成合同文件的发送和接收，当事方可以通过区块链上的智能合同进行支付，这将有效地降低供应链金融的交易成本。
（二）利用区块链技术提高供应链金融的行业透明度
类似于RFID（无线射频识别）技术很早便被应用于提升供应链的透明度，区块链技术则能够确保商品从物理空间向虚拟空间映射的安全性和透明度。供应链金融行业可以利用区块链技术的优势重新评估风险控制模型，由于整体透明度的增加，行业风险控制水平将得到明显的提升。区块链技术为供应链金融提供了实时交易状态和可靠性强的视图，有效地提高了交易的透明度，这将极大方便金融中介机构基于常用的应收账款、仓单等资产设计的金融工具进行放款，其质押资产的价值将实时更新，有利于建立一个更为可靠和稳定的供应链金融系统。
例如，IBM推出了一项服务，允许客户在安全的云环境中测试区块链，并通过复杂的供应链追踪高价值商品。区块链初创企业Everledger正在使用该项服务，预期能利用区块链技术来提高产品供应链的透明度。
（三）利用区块链技术构建完善的供应链金融体系
区块链技术是一项技术变革，其影响到供应链金融交易过程中合同、交易及其记录，进而改变现有的商业模式。随着信用壁垒的去除、交易透明化，区块链技术促使供应链金融平台不断升级完善，并提供更加精细化和个性化的供应链金融服务，有以下五个方面表现：
1、创造透明的供应链流程
区块链保存完整数据，让不同参与者使用一致的数据来源，而不是分散的数据资源，确保供应链信息的可追溯性，实现供应链流程透明化。
2、建立高度信用的联系
区块链技术采用分布式部署存储，数据不是由单一中心化机构统一维护，也不可能按照自己的利益来操纵数据，因此具备较强信用的联系。区块链技术在供应链金融中的应用，如下图所示。
3、提升交易加密安全性
由于对交易进行了加密，并具有不可改变的性质，故分类账难以受到侵害。此外，还能自动记录每次数据更改的身份信息，可以进行可靠的审计跟踪。
总之，区块链技术为供应链金融行业的经济和交易制度创造新的技术基础。区块链技术将深入改变供应链金融行业的运作模式，这不仅是对传统业务模式的挑战，更是创建新业务模式和简化内部业务流程的重要方法。
参考文献
[1]陈晓华、吴家富.供应链金融[M].北京：人民邮电出版社，2018.
[2]杨保华.区块链原理、设计与应用[M].北京：机械工业出版社，2017.
[关键词]区块链技术 供应链金融 应用方法 建议
中图分类号：TP255 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2018）39-0358-01
一、供应链金融和区块链技术概况
（一）供应链金融概述
供应链金融是基于真实交易背景开展的金融活动，是对供应链的某个环节或全流程提供定制化的金融服务，通过整合信息、资金、物流等资源，达到提高资金使用效率，为各方创造价值和降低风险的作用，本质上也是帮助链内成员达到盘活流动资产的目的。《2016互联网+供应链金融研究报告》曾经做出预测，到2020年我国供应链金融市场将实现15万亿元左右的规模，市场发展潜力巨大。
（二）区块链技术发展现状
区块链技术领域吸引的风险投资已经从2012年的200万美元飙升至2017年的8亿美元，增长幅度将近400倍。区块链技术之所以能在短期内得到快速发展，主要是因其被看作可以改变现有交易模式、從底层基础重构经济社会的突破性变革技术。区块链技术本身是一种开源分布式数据本，能够高效记录买卖双方的交易，并确保这些记录可查证且永久留存。该数据本也可以通过设置自动发起交易，其运作原理可以分解为：分布式数据库、对等传输、透明的匿名信、计算逻辑、记录的不可逆性等五个部分，这使区块链在供应链金融领域具有唯一的优势，显示出解决现有供应链金融所有问题的潜力。
二、供应链金融存在的问题分析
（一）交易成本高
从显性角度考虑，传统供应链金融链涉及到应付账款方、信用中介、保理机构等多方处理，花费时间长、成本高，这是由于必须通过信用中介完成相应的认证和账务处理，至少要耗费进一个月时间才能到账，手续费用昂贵。
从隐性角度考虑，为了获取一笔应收账款，交易机构通常要进行大量的调研，并在此基础上进行风险控制。如果标的金额太小，则利息难以覆盖成本。
（二）行业透明度低
供应链涉及商品生产和分配的所有环节，包括从原材料到成品再到流通至消费者的整个过程。目前的供应链可以覆盖上百个阶段，跨越多个地理区域，因此很难去对业务进行追踪或调查。由于供应链普遍缺乏透明度，交易双方都缺少可靠的方法去验证和确认产品及服务的真实价值。
（三）核心企业的制约
核心企业模式是指由核心企业带动与其相关的产业链，这是传统供应链金融发展的主要模式，随着其不断发展壮大，限制了平台型企业的发展。由于核心企业在供应链金融中的重要地位，其具有话语权，议价能力很强，使很多平台型的供应链金融发展受到限制。核心企业模式只能适用于自身所在行业及产业链条，范围较小。此外，采用核心企业模式可能会出现联合欺诈现象。
三、区块链技术在供应链金融中的应用方法
（一）利用区块链技术降低供应链金融的交易成本
区块链技术可以解决不同交易主体之间的信用问题。例如，当甲乙两家公司在国际上发送高价值和大批量的货物。甲为发货方，乙为收货方，双方约定到货30天后付款。甲方找到金融中介机构A公司和B公司，分别为其提供供应链金融业务和信用支持服务。其中甲乙两家公司，以及金融中介机构A公司和B公司同时面临着不可预知的运输风险。
针对上述案例，传统做法主要是通过签署复杂的纸质文件来尽可能规避风险，故通常需要用原始合同文件来验证信息真伪，而使用区块链技术应用程序，企业可以将所有文件都放到区块链上，基于区块链的运行机制，这些数据无法修改。区块链上的所有文件对所有人提供完全平等的访问权，参与方可以快速访问目标文件，并且这种访问基于高度的信用关系，且对所有的交易记录可追溯性和可验证性。事实上，区块链技术包含时间戳、不可逆性和可追溯性等对供应链金融至关重要的所有必要内容。一旦完成合同文件的发送和接收，当事方可以通过区块链上的智能合同进行支付，这将有效地降低供应链金融的交易成本。
（二）利用区块链技术提高供应链金融的行业透明度
类似于RFID（无线射频识别）技术很早便被应用于提升供应链的透明度，区块链技术则能够确保商品从物理空间向虚拟空间映射的安全性和透明度。供应链金融行业可以利用区块链技术的优势重新评估风险控制模型，由于整体透明度的增加，行业风险控制水平将得到明显的提升。区块链技术为供应链金融提供了实时交易状态和可靠性强的视图，有效地提高了交易的透明度，这将极大方便金融中介机构基于常用的应收账款、仓单等资产设计的金融工具进行放款，其质押资产的价值将实时更新，有利于建立一个更为可靠和稳定的供应链金融系统。
例如，IBM推出了一项服务，允许客户在安全的云环境中测试区块链，并通过复杂的供应链追踪高价值商品。区块链初创企业Everledger正在使用该项服务，预期能利用区块链技术来提高产品供应链的透明度。
（三）利用区块链技术构建完善的供应链金融体系
区块链技术是一项技术变革，其影响到供应链金融交易过程中合同、交易及其记录，进而改变现有的商业模式。随着信用壁垒的去除、交易透明化，区块链技术促使供应链金融平台不断升级完善，并提供更加精细化和个性化的供应链金融服务，有以下五个方面表现：
1、创造透明的供应链流程
区块链保存完整数据，让不同参与者使用一致的数据来源，而不是分散的数据资源，确保供应链信息的可追溯性，实现供应链流程透明化。
2、建立高度信用的联系
区块链技术采用分布式部署存储，数据不是由单一中心化机构统一维护，也不可能按照自己的利益来操纵数据，因此具备较强信用的联系。区块链技术在供应链金融中的应用，如下图所示。
3、提升交易加密安全性
由于对交易进行了加密，并具有不可改变的性质，故分类账难以受到侵害。此外，还能自动记录每次数据更改的身份信息，可以进行可靠的审计跟踪。
总之，区块链技术为供应链金融行业的经济和交易制度创造新的技术基础。区块链技术将深入改变供应链金融行业的运作模式，这不仅是对传统业务模式的挑战，更是创建新业务模式和简化内部业务流程的重要方法。
参考文献
[1]陈晓华、吴家富.供应链金融[M].北京：人民邮电出版社，2018.
[2]杨保华.区块链原理、设计与应用[M].北京：机械工业出版社，2017.