不久前我写了一篇文章《格力电器：返利并不影响毛利率》（发表于《证券市场周刊》2012年第42期），这篇文章发表后，引发了热烈的讨论，读者们的发言令我受益匪浅。我尤其要感谢双钱集团股份有限公司总会计师薛建民先生。薛先生指出，支付销售返利确实有可能会影响企业的毛利率。
　　我在上一篇文章中认为，如果格力电器（000651.SZ）采取销售折让的方式支付返利，其会计分录可能为：
　　借：其他流动负债——销售返利
　　应交税费——应交增值税（销项税额）
　　贷：预收账款
　　薛先生指出，正确的分录应为：
　　借：营业收入
　　应交税费——应交增值税（销项税额）
　　贷：预收账款
　　借：其他流动负债——销售返利
　　贷：销售费用
　　我认为薛先生的分录更好，更符合企业会计准则和税务部门的要求。在这样的处理下，由于冲减了支付返利当期的营业收入，势必导致毛利率下降。
　　受薛先生的启发，我认为，如果格力电器以销售折扣的方式支付返利，其实也可以有满意的会计处理方式。仍以上一篇文章中举到的销售折扣为例，只需增加一条分录就可以了。
　　借：其他流动负债——销售返利 20万元
　　贷：销售费用 20万元
　　由于格力电器已经向经销商以销售折扣的方式提供了销售返利，因此，将原先计提的返利冲回并无不妥。如果格力电器按上述方式进行会计处理，那么，支付返利也会影响当期的毛利率。
　　很多投资者之所以关注格力的返利问题，是担心其是否会存在税务风险，我倒认为公司董事长兼总裁董明珠和财务部门都很精明，想来不会在税上动什么手脚。而我之所以关注这个问题，一方面是担心格力制定销售目标过于激进；另一方面是想弄清楚返利的会计处理方式对毛利率的影响。
　　事实上，除了产品的销售价格和生产成本等因素外，还有一些因素在影响着毛利率，如销售返利、存货跌价准备。
　　假设某企业只有一种产品，其成本为100元，但当前售价只有80元。不考虑税收和销售费用等问题，企业于会计期末对其产成品存货计提跌价准备，分录如下：
　　借：资产减值损失 20元
　　贷：存货跌价准备 20元
　　假设还有部分产品已于当期销售出去，则该企业当期毛利率为-25%。
　　再假设到了下一会计期间，企业将库存的产品全部卖出，售价仍为80元，那么，这时的毛利率为多少呢？——按《企业会计准则——应用指南》，居然应该为0%！《指南》是这样规定的，“发出存货结转存货跌价准备的，借记本科目（存货跌价准备），贷记‘主营业务成本’、‘生产成本’等科目。”
　　然而，该企业的产品售价和成本实际上没有任何变动，财报上的毛利率却大幅上升了，这样的结果显然给投资者正确地分析企业的盈利能力制造了困惑。事实上，我更希望销售计提了跌价准备的存货时不冲减主营业务成本，而是这样做分录：
　　借：存货跌价准备
　　贷：资产减值损失
　　这样做，企业的毛利率不会被扭曲，但资产减值损失会出现波动，不过，鉴于毛利率是非常重要的财务指标，两害相权取其轻，我认为还是这样做更好。
　　销售返利的会计处理其实也可以设计出不扭曲毛利率的方式来，但与存货跌价准备比起来，实现的难度会更大——因为涉及到了增值税发票，税务部门或许不会认可企业会计上确认的收入与发票收入不同。事实上，如果不是涉及到税务因素，返利本不会成为麻烦事儿。
　　在毛利率可能被种种因素影响的情况下，不过于重视它可能是不错的选择。我在《格力电器：戒骄戒躁》（发表于《证券市场周刊》2012年第34期）一文中就使用过自定义的一个指标——经营利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用，以经营利润率代替毛利率，可能对公司的盈利能力有更全面的认识。