上世纪九十年代以罗默为代表的现代经济增长理论提出,科技进步是决定经济增长的重要因素,其中R&D活动则是技术创新的主要源泉。R&D按照执行部门可分为四类,分别为企业、科研机构、高等院校和其他部门四类。目前根据各个国家的实际情况,四种R&D活动中企业部门已成为最重要的研发渠道。在经济持续增长的大环境下,民营企业相比国有企业地位更加快速地提升,且因其处于更加市场化的环境,已成为促进技术创新的中坚力量,具有重要研究价值。本文将以民营企业的R&D投入为研究对象,探究制度环境和政策激励如何影响民营企业的R&D投入。1950年后,国内外学术界从多个角度就制度环境、政策激励对企业R&D投入的影响进行了实证研究,获得了一定成果。国外相关研究起步时间较早,对我们的研究有很大参考价值,但其背景并非基于我国国情,借鉴程度有限;国内文献贴合现状,但起步较晚,且多为宏观理论分析,缺乏对关键因素的量化。这些学术短板因素,促使我产生了深入研究的想法,为本文的立论前提奠定了基础。本文综合借鉴了国内外学者相关研究成果,并结合我国民营企业R&D投入的实际情况,具体研究了三个问题:一是政府为民营企业R&D活动营造的制度环境及实施的激励政策的现状;二是使用非平衡Tobit随机面板模型,以A股(除金融保险及ST)民营企业2004-2014年的数据为样本进行了模型估计,验证制度环境、政策激励对民企R&D投入影响的理论假设;三是根据实证结果解释制度、政策的效应及机理,从政府角度探讨如何更好地发挥自身作用,通过制度和政策途径为民营企业R&D创造更优越的发展环境。最终得出以下研究结论:制度环境的作用更多立足于区域整体层面,意义长远,对民企个体影响较小;而政策激励具有个性化、见效快的优点,但实施成本和难度较高。基于当前多数民营企业规模不及国企的现状,为增加民营企R&D投入规模,政府应灵活、具有针对性地实施政策激励,辅以具有普适性的宏观制度环境建设,二者相辅相成,缺一不可。