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天津财经大学在职研究生
一、研究背景和意义
（一）融资租赁的定义及特征
1.融资租赁的定义
融资租赁是出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。
2.融资租赁的特征
与传统租赁相比，融资租赁在规模、时间和所涉及的领域上都具有自己独特的地方，包含以下几个基本的特征：
（1）融资与融物实现完美的结合
在融资租赁交易过程中，承租方将自己所需要的设备型号、规格告诉出租方，出租方根据承租方提供的信息选择合适的设备供应商购买设备，然后交付给承租方，承租方需要付相应的租金。在这个过程中融资租赁承租方不仅间接实现了融资，同时也实现了融物，是融资与融物相统一的过程。
（2）整个过程需三方介入
融资租赁可以分为很多种交易方式，但是不管交易方式如何变化，整个过程总是需要三方共同参加才能完成。这三方包括：承租方、出租方、设备供应商。而在这三方之中最重要的当事人权利关系则是出租房与承租方，这层关系是整个过程运行的核心与基础。
（3）相对而言整个租赁期限比较长
在融资租赁过程中，出租方只是响应承租方的要求去寻找设备供应商购买承租方需要的设备，本身对设备的市场价值与前景并不十分了解，其获取利润的唯一途径就是承租方按期付给出租方的租金，所以租赁期间通常会占据设备整个经济寿命的绝大部分。
（二）中小企业在我国经济发展中的重要战略地位
经过改革开放 30 多年的快速发展，我国中小企业已经成为发展社会主义市场经济的重要基础力量和构建社会主义和谐社会的重要推动力量。正确认识中小企业的战略地位，大力扶持中小企业发展，已经刻不容缓。
二、我国中小企业的融资环境及开展融资租赁的必要性
在我国，企业的主要融资手段主要是依靠向银行等信贷机构申请贷款或者发行债券等方式。但是，经过 2008 年从美国席卷而来的金融海啸的影响之后，从政府到各个银行信贷机构都缩紧了银根，普遍提高了进行信用贷款的门槛，严格了发行债券和股票的条件以求降低信贷风险。
融资租赁在我国作为发展历史不长的融资工具恰恰可以摆脱由于银行提高信贷门槛限制而带来的影响，这无疑将成为企业的一个优先选择。融资租赁通常以承租设备本身作为担保物，一般不需要额外的担保或抵押，出租人对财产的所有权就确保了出租人可以不用承担过高的风险，而且融资租赁侧重于对项目未来现金流量的考察，对承租人的信用记录不会过多要求，这就为中小企业提供了融资良机。
三、我国中小企业融资租赁业务发展中存在的问题
（一）思想落后，对融资租赁概念理解不完整
1.缺乏宣传，片面认为融资租赁只能解燃眉之急
虽然我国经过 30 多年的改革开放，人们的思想观念相比之前有了很大的进步和解放，但企业家们多重“买”轻“租”，企业普遍对资产所有权看的过重，一味地追求对资产的所有权占有。这种深深扎根在人们心中的传统观念阻碍了人们对融资租赁的全面客观认识，也给融资租赁市场带来了消极影响，导致了融资租赁市场发展不健康、缺乏活力。
2.融资租赁公司缺少生产制造商介入
总体来看目前我国从事融资租赁的公司基本没有生产制造商背景，大多都是中介性质，相比融资租赁业极为发达的美国，之所以其业务发展比较发达，与有很多生产制造商参与式密不可分的。比如美国的汽车租赁行业，有生产制造背景的租赁公司拥有总数约 500 万辆左右的运营汽车，年汽车租赁收入能达到约 1800 亿美元，已经占到美国租赁行业收入总额的近 3 成。而我国大多数生产商认为不应该搞租赁业务，结果就是租的风险比买的风险大等传统落后观念制约着企业选择融资租赁方式。
3.专门适用的法律有待完善
1999年颁布的新《合同法》把融资租赁和经营租赁合同分别重新进行了相关定义；2001 年颁布了《企业会计准则—租赁》；2005年颁布了《外商投资租赁公司管理办法》；分别对两种类型的融资租赁公司业务范围、性质、功能进行了规定；2007 年《金融租赁公司管理办法》开始实施，主要是对融资租赁公司的最低注册资本金以及公司的管理监督体制做了新的规定。
以上法律法规的出现在一定程度上弥补了我国关于融资租赁领域立法落后的缺陷，但由于中国缺乏统一的融资租赁专门法律，上述法律在使用范围和效力上会受到很大制约，不可能从根本上解决融资租赁行业目前存在的问题，阻碍了该行业正常发展。
4.政策扶持力度不够
任何一个行业的健康发展都离不开政府的政策支持和领导重视，融资租赁业在我国作为一个刚兴起不久的朝阳产业，更需要国家在政府税收、财政补贴、信贷、保险等方面给予特别的倾斜与照顾。但是目前在这些方面尚存在不足之处。
5.市场配套机制不健全
融资租赁的标的物通常来说资金数额非常巨大，设备专业性都很强，如果承租方出现违约现象，那么出租方将面临非常大的风险与损失。可是如果有一个较为完善的市场，出租方可以通过市场比如二手市场等以比较合理的价格出售以减少损失，进而降低交易风险。但是我国目前并没有形成完善的市场配套机制，这制约了融资租赁。
四、改善我国中小企业融资租赁现状的建议
融资租赁这个解决中小企业融资难问题的金融工具在我国有很大的发展空间，将会对促进我国经济发展发挥非常大的积极作用。为了改善目前中小企业融资租赁市场的现状，本文提出以下几个建议： （一）加大思想教育和宣传工作，解放思想，消除传统观念影响
我国目前的社会主义市场经济体制各方面都还很不完善，本土的企业家还是深受中国传统文化的影响，这种影响严重阻碍了我国融资租赁行业的健康发展，因此，整个社会和政府有必要加大思想宣传教育工作，根除深深扎根在企业家脑子中的传统保守观念，改变企业家们大多数认为“买”比“租”好的保守思想。
（二）准确定位客户目标，加强融资租赁创新
大多数信贷机构甚至融资租赁公司都将国有、大型企业作为自己的客户目标首选，但是经济发展的实践证明，一个国家的经济发展的活力主要是体现在中小企业身上，我们应该把主要的力量集中在帮助中小企业顺利实现设备更新换代和技术进步上，通过上述措施，我国中小企业的融资租赁市场才会焕发活力，蓬勃发展。
（三）研究出台与融资租赁相适应的政策
任何一个行业的茁壮成长都离不开政府政策的扶持，解决办法应该是从各个方面研究出台匹配的政策，概括下来应该主要包括以下几个方面：
1.税收政策。针对从国内融资租赁取得设备的中小企业也应该出台相应的税收方面适当的优惠的政策。例如减征企业所得税或者增值税。
2.信贷政策。出台相应政策增加融资租赁公司用于购买设备的资金筹集渠道，鼓励租赁公司与银行间开展更多方式的合作。
3.保险政策。出台相应政策鼓励社会开办有关融资租赁业务的专门保险公司，从而为租赁双方解除后顾之忧。
（四）建立现代的、管理科学的管理机制
1.建立风险预警系统。对整个融资租赁全过程设立若干监测点，对交易安全性做实时监控，确保每个环节风险都在可控范围内。一旦发现风险点，则预警机制应该做出相应的报警反应，租赁公司便可以尽早做出补救措施，挽回不必要的损失。
2.建立信息管理系统。在当前的信息爆炸的时代，仅仅依靠认为的记忆和数据管理已经远远不能满足企业的需要，尤其针对中小企业信息十分庞杂的情况，更有必要建立起一个类似数据库的信息管理系统。
参考文献：
[1]田玲，田华.金融租赁理论与实务【M】.武汉大学出版社，1998.
[2]程东跃.金融租赁与企业融资[M].中国财政经济出版社，2002.
作者简介：
一、研究背景和意义
（一）融资租赁的定义及特征
1.融资租赁的定义
融资租赁是出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。
2.融资租赁的特征
与传统租赁相比，融资租赁在规模、时间和所涉及的领域上都具有自己独特的地方，包含以下几个基本的特征：
（1）融资与融物实现完美的结合
在融资租赁交易过程中，承租方将自己所需要的设备型号、规格告诉出租方，出租方根据承租方提供的信息选择合适的设备供应商购买设备，然后交付给承租方，承租方需要付相应的租金。在这个过程中融资租赁承租方不仅间接实现了融资，同时也实现了融物，是融资与融物相统一的过程。
（2）整个过程需三方介入
融资租赁可以分为很多种交易方式，但是不管交易方式如何变化，整个过程总是需要三方共同参加才能完成。这三方包括：承租方、出租方、设备供应商。而在这三方之中最重要的当事人权利关系则是出租房与承租方，这层关系是整个过程运行的核心与基础。
（3）相对而言整个租赁期限比较长
在融资租赁过程中，出租方只是响应承租方的要求去寻找设备供应商购买承租方需要的设备，本身对设备的市场价值与前景并不十分了解，其获取利润的唯一途径就是承租方按期付给出租方的租金，所以租赁期间通常会占据设备整个经济寿命的绝大部分。
（二）中小企业在我国经济发展中的重要战略地位
经过改革开放 30 多年的快速发展，我国中小企业已经成为发展社会主义市场经济的重要基础力量和构建社会主义和谐社会的重要推动力量。正确认识中小企业的战略地位，大力扶持中小企业发展，已经刻不容缓。
二、我国中小企业的融资环境及开展融资租赁的必要性
在我国，企业的主要融资手段主要是依靠向银行等信贷机构申请贷款或者发行债券等方式。但是，经过 2008 年从美国席卷而来的金融海啸的影响之后，从政府到各个银行信贷机构都缩紧了银根，普遍提高了进行信用贷款的门槛，严格了发行债券和股票的条件以求降低信贷风险。
融资租赁在我国作为发展历史不长的融资工具恰恰可以摆脱由于银行提高信贷门槛限制而带来的影响，这无疑将成为企业的一个优先选择。融资租赁通常以承租设备本身作为担保物，一般不需要额外的担保或抵押，出租人对财产的所有权就确保了出租人可以不用承担过高的风险，而且融资租赁侧重于对项目未来现金流量的考察，对承租人的信用记录不会过多要求，这就为中小企业提供了融资良机。
三、我国中小企业融资租赁业务发展中存在的问题
（一）思想落后，对融资租赁概念理解不完整
1.缺乏宣传，片面认为融资租赁只能解燃眉之急
虽然我国经过 30 多年的改革开放，人们的思想观念相比之前有了很大的进步和解放，但企业家们多重“买”轻“租”，企业普遍对资产所有权看的过重，一味地追求对资产的所有权占有。这种深深扎根在人们心中的传统观念阻碍了人们对融资租赁的全面客观认识，也给融资租赁市场带来了消极影响，导致了融资租赁市场发展不健康、缺乏活力。
2.融资租赁公司缺少生产制造商介入
总体来看目前我国从事融资租赁的公司基本没有生产制造商背景，大多都是中介性质，相比融资租赁业极为发达的美国，之所以其业务发展比较发达，与有很多生产制造商参与式密不可分的。比如美国的汽车租赁行业，有生产制造背景的租赁公司拥有总数约 500 万辆左右的运营汽车，年汽车租赁收入能达到约 1800 亿美元，已经占到美国租赁行业收入总额的近 3 成。而我国大多数生产商认为不应该搞租赁业务，结果就是租的风险比买的风险大等传统落后观念制约着企业选择融资租赁方式。
3.专门适用的法律有待完善
1999年颁布的新《合同法》把融资租赁和经营租赁合同分别重新进行了相关定义；2001 年颁布了《企业会计准则—租赁》；2005年颁布了《外商投资租赁公司管理办法》；分别对两种类型的融资租赁公司业务范围、性质、功能进行了规定；2007 年《金融租赁公司管理办法》开始实施，主要是对融资租赁公司的最低注册资本金以及公司的管理监督体制做了新的规定。
以上法律法规的出现在一定程度上弥补了我国关于融资租赁领域立法落后的缺陷，但由于中国缺乏统一的融资租赁专门法律，上述法律在使用范围和效力上会受到很大制约，不可能从根本上解决融资租赁行业目前存在的问题，阻碍了该行业正常发展。
4.政策扶持力度不够
任何一个行业的健康发展都离不开政府的政策支持和领导重视，融资租赁业在我国作为一个刚兴起不久的朝阳产业，更需要国家在政府税收、财政补贴、信贷、保险等方面给予特别的倾斜与照顾。但是目前在这些方面尚存在不足之处。
5.市场配套机制不健全
融资租赁的标的物通常来说资金数额非常巨大，设备专业性都很强，如果承租方出现违约现象，那么出租方将面临非常大的风险与损失。可是如果有一个较为完善的市场，出租方可以通过市场比如二手市场等以比较合理的价格出售以减少损失，进而降低交易风险。但是我国目前并没有形成完善的市场配套机制，这制约了融资租赁。
四、改善我国中小企业融资租赁现状的建议
融资租赁这个解决中小企业融资难问题的金融工具在我国有很大的发展空间，将会对促进我国经济发展发挥非常大的积极作用。为了改善目前中小企业融资租赁市场的现状，本文提出以下几个建议： （一）加大思想教育和宣传工作，解放思想，消除传统观念影响
我国目前的社会主义市场经济体制各方面都还很不完善，本土的企业家还是深受中国传统文化的影响，这种影响严重阻碍了我国融资租赁行业的健康发展，因此，整个社会和政府有必要加大思想宣传教育工作，根除深深扎根在企业家脑子中的传统保守观念，改变企业家们大多数认为“买”比“租”好的保守思想。
（二）准确定位客户目标，加强融资租赁创新
大多数信贷机构甚至融资租赁公司都将国有、大型企业作为自己的客户目标首选，但是经济发展的实践证明，一个国家的经济发展的活力主要是体现在中小企业身上，我们应该把主要的力量集中在帮助中小企业顺利实现设备更新换代和技术进步上，通过上述措施，我国中小企业的融资租赁市场才会焕发活力，蓬勃发展。
（三）研究出台与融资租赁相适应的政策
任何一个行业的茁壮成长都离不开政府政策的扶持，解决办法应该是从各个方面研究出台匹配的政策，概括下来应该主要包括以下几个方面：
1.税收政策。针对从国内融资租赁取得设备的中小企业也应该出台相应的税收方面适当的优惠的政策。例如减征企业所得税或者增值税。
2.信贷政策。出台相应政策增加融资租赁公司用于购买设备的资金筹集渠道，鼓励租赁公司与银行间开展更多方式的合作。
3.保险政策。出台相应政策鼓励社会开办有关融资租赁业务的专门保险公司，从而为租赁双方解除后顾之忧。
（四）建立现代的、管理科学的管理机制
1.建立风险预警系统。对整个融资租赁全过程设立若干监测点，对交易安全性做实时监控，确保每个环节风险都在可控范围内。一旦发现风险点，则预警机制应该做出相应的报警反应，租赁公司便可以尽早做出补救措施，挽回不必要的损失。
2.建立信息管理系统。在当前的信息爆炸的时代，仅仅依靠认为的记忆和数据管理已经远远不能满足企业的需要，尤其针对中小企业信息十分庞杂的情况，更有必要建立起一个类似数据库的信息管理系统。
参考文献：
[1]田玲，田华.金融租赁理论与实务【M】.武汉大学出版社，1998.
[2]程东跃.金融租赁与企业融资[M].中国财政经济出版社，2002.
作者简介：