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摘 要：中小企业融资问题成为世界难题，我国中小企业处于高速发展阶段，融资问题不容忽视，本文主要从金融体系的支持力度、融资成本、融资渠道、稳定性等方面分析了我国中小企业融资的基本问题，针对此问题，提出了相关对策建议。希望本文研究能够带动中小企业融资理论和实践探讨。
关键词：中小企业 融资问题 对策
一、我国中小企业融资问题分析
1.金融体系支持乏力。现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，短期资金融通难度降低，但中长期信贷和权益性资本的供给仍严重缺乏。现行的金融体系中对中小企业长期资金需求的支持力度几乎相当空白。中小企业的融资期限短、缺乏长期融资产品且技术落后。应收账款是中小企业资金占用的主要环节之一。在我国现有的生产流通体系中，中小企业面临着被拖欠货款较为严重的问题。我國中小企业采购货物支付货款的平均时间为 37 天，而销售货物收取货款的平均时间为 55 天，收回比支付货款的时间多近 20 天。特别是对于大量高科技创业型企业，最为缺乏的中长期贷款和股权投资并未能够得到解决。
2.中小企业融资成本较高。我国中小企业融资一方面的原因是金融机构支持的少，另外是获取资本的成本比较高造成。目前影响我国中小企业贷款申请能否成功的各项因素中，除了企业自身的原因以外，最重要的是担保系统的好坏，目前具体情况是融资渠道单一。中小企业的融资渠道主要有企业自身积累、银行贷款、证券融资。
3.银行对中小企业贷款有限。我国中小企业年限较短，发展的步伐相对比较慢，在抵御风险方面比较弱。对银行来讲，此现状成为其投资的风险领域，在具体操作当中，银行方面也不能获取真实、及时、准确的信息，所以在中小企业融资方面，银行承担一定的风险。银行为中小企业进行贷款时，较多的考虑投资风险问题，因而会在提供贷款金额和贷款期限等方面顾虑重重，结果就会造成中小企业贷款在银行贷款总额中占据较小比重。
4.融资缺乏长期稳定性。中小企业对资金的需求相对数量大，频率高，由于信息不对称造成银行花大量的人力、物力、财力进行信息的获取，对银行来讲成本大于收益，所以，融资的复杂程度也相对提高，因此这种状况直接导致很多商业银行不能支持中小企业的贷款，中小企业就很难从银行贷到所需款项，中小企业融资的长期稳定性将化为泡影。
5.融资渠道狭窄。就现行中小企业的融资情况而言，主要分为内源融资和外源融资两种。中小企业规模不大，企业经营范围相对来讲也小，企业抵御风险能力不高，企业要融资扩大经营范围，内部资金往往是不够的，企业需要从外面得到更多的资金援助，银行是主要援助单位，但是银行往往惜贷。相关资料显示，我国中小企业的融资87. 7%的是依靠银行贷款。通过数据我们可以看出，银行贷款是我国中小企业主要的融资方式和融资途径。
二、解决我国小企业融资问题的具体措施
1.呼吁建立中小企业发展银行，增强金融支持力度。中小企业发展银行资金来源可由 4 个方面来筹集，一是政府财政拨款；二是将原属中国人民银行及所属各大区分行、地市中心支行每年主要为支持中小企业发展的“中小银行再贷款”资金安排等额划拨给中小企业发展银行；三是邮政储蓄存入人民银行的资金中提取一定的比例。四是发行政府担保的金融债券在金融市场上筹集资金。如可以考虑向包括商业银行在内的金融机构、社会群体发行特种国债，以上四项均是政府或者半官方性质，但是目前没有专门成立中小企业发展方面的银行，银行要求按照国家支撑中小企业来实施不以盈利为目的的发展模式，专门配合政府支持中小企业，针对中小企业灵活分散的特点，展开担保等业务，可以设立分支机构处理因为分散带来的困难和不便，需要政府筹集资本，政策绝对倾斜进行支持。我们不希望听到诸如中国的高利贷越发达中国的中小企业越繁荣的论调。
2.鼓励银行金融产品创新，扩大银行贷款的比重。树立供应链金融营销思路，将金融服务向上下游企业延伸，积极打造包括行业链、企业链、产品链的供应链金融服务模式。通过行业链、企业链、产品链的供应链金融服务产品的联动方案，以核心企业为基准创建"1+N"或"M+1+N"的金融服务模式，利用核心企业与供应链其他成员企业的利益关联，以及核心企业在供应链中的优势议价能力，通过对核心企业的信贷业务开拓对"N"企业的金融市场；需要把巨型、大中小几种企业模式联合企业实现互利共赢。同时，对现有的金融产品进行优化和创新，鼓励银行不断的开发一些个性化的产品以解决中小企业融资，需要中小企业的经理通过恰当的渠道了解客户的需求，对制度方面的要进行集中处理和反馈，客户可以针对政策提出一些合理化的建议。最后，需要在信贷领域开展多元化的发展模式，不断的培新新的担保模式。
3.拓宽中小企业融资范围，增加中小企业融资渠道。中小企业融资是一个普遍的世界难题，学术界对中小企业融资研究范围也在不断的扩大。在国有银行探索的基础上，积极的进行金融创新。如民生银行独具特色的信贷产品商贷通、民易贷等方便的了中小企业的信贷；华夏银行专门针对私营业主推出了独具特色的信贷产品；债券市场中，浙商银行于2013年开创了资产证券化的新途径；证券市场将成长型、创新型企业作为目标群体，向他们提供创业板市场服务等。银行贷款者的培育来自两方面：内部，通过企业自身经营的支持增强实力，不断实现企业业绩来吸引银行对其投资。外部，主要是借助合理的制度机制等放宽中小企业贷款的条件限制，政府要成为中小企业和金融机构中间的联络人，给予一定的公共财政支持。形成一种“准商业化的”、可持续的中小企业培育模式。
4.建设金融信息商务平台，降低融资成本。互联网改变了商业模式，也改变了金融信息平台，关于金融信息商务平台的建设，本文认为：第一，继续创新中小企业的授信模式。授信模式创新可充分利用现代信息高速发展，对网络银行产品进行创新，以满足摘 要：中小企业融资问题成为世界难题，我国中小企业处于高速发展阶段，融资问题不容忽视，本文主要从金融体系的支持力度、融资成本、融资渠道、稳定性等方面分析了我国中小企业融资的基本问题，针对此问题，提出了相关对策建议。希望本文研究能够带动中小企业融资理论和实践探讨。
关键词：中小企业 融资问题 对策 不同网商小企业多元化的需求。例如：授信模式可实现"小微业务"向"零售化"的转变。另外，银行信贷不要一再拘泥于原有的信贷模式。第二，要实现超越。就当前而言，我们可以利用第三方网络平台突破由于人力成本、信息不对称等困难，通过利用互联网技术，实现网络银行建设，以处理小企业棘手的金融难题。例如，2007年，中国建设银行与阿里巴巴（中国）有限公司签订了《网络银行风险池协议》，为阿里巴巴网络平台进行实时贸易的小企业提供融资服务，将银行与客户点对点关系推到点对面的关系上，即一家银行面对网上众多客户，开创了网络银行业务风险池保障模式的先河。
5.鼓励民间资本的参与。民间资本力量强大，政府是民间资本筹集的主体。目前在民间流行互保公司，互保公司实质上采取的是由政府资助下的民间互助组织统一向银行办理集体融资业务的形式。互保公司的资金来源由三部分组成：当地优秀民营企业投入的股本金。政府无偿提供的补充资金。银行按互保公司股本金的一定倍率提供的按优惠利率配套的信贷资金。中小企业由于自己先天存在的缺陷，导致很多组织不愿意为中小企业借贷，所以财政的支持是非常必要的，但是有政府直接的向中小企业进行担保和补贴容易产生寻租行为，导致效率低下，因此，政府提供无偿补充资金应该由税务部门按参与互保公司的企业成员缴纳的税额某一比例确定，并按互保公司会员纳税增长幅度确定增长额度，每年由财政部门拨付。由于银行直接向互保公司提供大额配套贷款减少了工作量，降低了经营成本和贷款风险，所以给与互保公司利率优惠贷款是合理的。
参考文献：
[1]孔曙东，国外中小企业融资经验及启示，北京：中国金融出版社，2015：30-33.
[2]杨军，中小企业融资制度结构研究，武汉科技大学学报[J]，2013，（7）：10-15.
作者简介：沙春枝（1973—），女，山东莱阳，职称：经济师。
关键词：中小企业 融资问题 对策
一、我国中小企业融资问题分析
1.金融体系支持乏力。现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，短期资金融通难度降低，但中长期信贷和权益性资本的供给仍严重缺乏。现行的金融体系中对中小企业长期资金需求的支持力度几乎相当空白。中小企业的融资期限短、缺乏长期融资产品且技术落后。应收账款是中小企业资金占用的主要环节之一。在我国现有的生产流通体系中，中小企业面临着被拖欠货款较为严重的问题。我國中小企业采购货物支付货款的平均时间为 37 天，而销售货物收取货款的平均时间为 55 天，收回比支付货款的时间多近 20 天。特别是对于大量高科技创业型企业，最为缺乏的中长期贷款和股权投资并未能够得到解决。
2.中小企业融资成本较高。我国中小企业融资一方面的原因是金融机构支持的少，另外是获取资本的成本比较高造成。目前影响我国中小企业贷款申请能否成功的各项因素中，除了企业自身的原因以外，最重要的是担保系统的好坏，目前具体情况是融资渠道单一。中小企业的融资渠道主要有企业自身积累、银行贷款、证券融资。
3.银行对中小企业贷款有限。我国中小企业年限较短，发展的步伐相对比较慢，在抵御风险方面比较弱。对银行来讲，此现状成为其投资的风险领域，在具体操作当中，银行方面也不能获取真实、及时、准确的信息，所以在中小企业融资方面，银行承担一定的风险。银行为中小企业进行贷款时，较多的考虑投资风险问题，因而会在提供贷款金额和贷款期限等方面顾虑重重，结果就会造成中小企业贷款在银行贷款总额中占据较小比重。
4.融资缺乏长期稳定性。中小企业对资金的需求相对数量大，频率高，由于信息不对称造成银行花大量的人力、物力、财力进行信息的获取，对银行来讲成本大于收益，所以，融资的复杂程度也相对提高，因此这种状况直接导致很多商业银行不能支持中小企业的贷款，中小企业就很难从银行贷到所需款项，中小企业融资的长期稳定性将化为泡影。
5.融资渠道狭窄。就现行中小企业的融资情况而言，主要分为内源融资和外源融资两种。中小企业规模不大，企业经营范围相对来讲也小，企业抵御风险能力不高，企业要融资扩大经营范围，内部资金往往是不够的，企业需要从外面得到更多的资金援助，银行是主要援助单位，但是银行往往惜贷。相关资料显示，我国中小企业的融资87. 7%的是依靠银行贷款。通过数据我们可以看出，银行贷款是我国中小企业主要的融资方式和融资途径。
二、解决我国小企业融资问题的具体措施
1.呼吁建立中小企业发展银行，增强金融支持力度。中小企业发展银行资金来源可由 4 个方面来筹集，一是政府财政拨款；二是将原属中国人民银行及所属各大区分行、地市中心支行每年主要为支持中小企业发展的“中小银行再贷款”资金安排等额划拨给中小企业发展银行；三是邮政储蓄存入人民银行的资金中提取一定的比例。四是发行政府担保的金融债券在金融市场上筹集资金。如可以考虑向包括商业银行在内的金融机构、社会群体发行特种国债，以上四项均是政府或者半官方性质，但是目前没有专门成立中小企业发展方面的银行，银行要求按照国家支撑中小企业来实施不以盈利为目的的发展模式，专门配合政府支持中小企业，针对中小企业灵活分散的特点，展开担保等业务，可以设立分支机构处理因为分散带来的困难和不便，需要政府筹集资本，政策绝对倾斜进行支持。我们不希望听到诸如中国的高利贷越发达中国的中小企业越繁荣的论调。
2.鼓励银行金融产品创新，扩大银行贷款的比重。树立供应链金融营销思路，将金融服务向上下游企业延伸，积极打造包括行业链、企业链、产品链的供应链金融服务模式。通过行业链、企业链、产品链的供应链金融服务产品的联动方案，以核心企业为基准创建"1+N"或"M+1+N"的金融服务模式，利用核心企业与供应链其他成员企业的利益关联，以及核心企业在供应链中的优势议价能力，通过对核心企业的信贷业务开拓对"N"企业的金融市场；需要把巨型、大中小几种企业模式联合企业实现互利共赢。同时，对现有的金融产品进行优化和创新，鼓励银行不断的开发一些个性化的产品以解决中小企业融资，需要中小企业的经理通过恰当的渠道了解客户的需求，对制度方面的要进行集中处理和反馈，客户可以针对政策提出一些合理化的建议。最后，需要在信贷领域开展多元化的发展模式，不断的培新新的担保模式。
3.拓宽中小企业融资范围，增加中小企业融资渠道。中小企业融资是一个普遍的世界难题，学术界对中小企业融资研究范围也在不断的扩大。在国有银行探索的基础上，积极的进行金融创新。如民生银行独具特色的信贷产品商贷通、民易贷等方便的了中小企业的信贷；华夏银行专门针对私营业主推出了独具特色的信贷产品；债券市场中，浙商银行于2013年开创了资产证券化的新途径；证券市场将成长型、创新型企业作为目标群体，向他们提供创业板市场服务等。银行贷款者的培育来自两方面：内部，通过企业自身经营的支持增强实力，不断实现企业业绩来吸引银行对其投资。外部，主要是借助合理的制度机制等放宽中小企业贷款的条件限制，政府要成为中小企业和金融机构中间的联络人，给予一定的公共财政支持。形成一种“准商业化的”、可持续的中小企业培育模式。
4.建设金融信息商务平台，降低融资成本。互联网改变了商业模式，也改变了金融信息平台，关于金融信息商务平台的建设，本文认为：第一，继续创新中小企业的授信模式。授信模式创新可充分利用现代信息高速发展，对网络银行产品进行创新，以满足摘 要：中小企业融资问题成为世界难题，我国中小企业处于高速发展阶段，融资问题不容忽视，本文主要从金融体系的支持力度、融资成本、融资渠道、稳定性等方面分析了我国中小企业融资的基本问题，针对此问题，提出了相关对策建议。希望本文研究能够带动中小企业融资理论和实践探讨。
关键词：中小企业 融资问题 对策 不同网商小企业多元化的需求。例如：授信模式可实现"小微业务"向"零售化"的转变。另外，银行信贷不要一再拘泥于原有的信贷模式。第二，要实现超越。就当前而言，我们可以利用第三方网络平台突破由于人力成本、信息不对称等困难，通过利用互联网技术，实现网络银行建设，以处理小企业棘手的金融难题。例如，2007年，中国建设银行与阿里巴巴（中国）有限公司签订了《网络银行风险池协议》，为阿里巴巴网络平台进行实时贸易的小企业提供融资服务，将银行与客户点对点关系推到点对面的关系上，即一家银行面对网上众多客户，开创了网络银行业务风险池保障模式的先河。
5.鼓励民间资本的参与。民间资本力量强大，政府是民间资本筹集的主体。目前在民间流行互保公司，互保公司实质上采取的是由政府资助下的民间互助组织统一向银行办理集体融资业务的形式。互保公司的资金来源由三部分组成：当地优秀民营企业投入的股本金。政府无偿提供的补充资金。银行按互保公司股本金的一定倍率提供的按优惠利率配套的信贷资金。中小企业由于自己先天存在的缺陷，导致很多组织不愿意为中小企业借贷，所以财政的支持是非常必要的，但是有政府直接的向中小企业进行担保和补贴容易产生寻租行为，导致效率低下，因此，政府提供无偿补充资金应该由税务部门按参与互保公司的企业成员缴纳的税额某一比例确定，并按互保公司会员纳税增长幅度确定增长额度，每年由财政部门拨付。由于银行直接向互保公司提供大额配套贷款减少了工作量，降低了经营成本和贷款风险，所以给与互保公司利率优惠贷款是合理的。
参考文献：
[1]孔曙东，国外中小企业融资经验及启示，北京：中国金融出版社，2015：30-33.
[2]杨军，中小企业融资制度结构研究，武汉科技大学学报[J]，2013，（7）：10-15.
作者简介：沙春枝（1973—），女，山东莱阳，职称：经济师。