中国的专利申请数量远远大于美国、欧洲或者日本,然而真正获得风险投资的企业,或者真正被风险投资看中的企业,相对来说却比较少。
　　
　　人物档案
　　刘晓雨,美国清洁技术产业投资集团东亚及大中华地区商务总监。先后在美国哥伦比亚大学地球研究所,联合国计划开发署纽约总部工作。曾先后参与美国国家海洋大气管理局、世界银行、世界资源研究所、联合国计划开发署、联合国工业发展组织及美国国际开发署等项目,积累了清洁技术产业集群化及高新技术产业融资等方面的丰富经验。
　　
　　从1999年到现在,美国清洁技术产业投资集团(下称“美国清洁投资”)超过170亿美元的清洁技术风险投资,促成并购交易1200个,海外上市166个。风险投资(venture capital,简称“VC”)已成为企业成长与发展的重要幕后推手,他们最青睐什么样的领域和类型的企业,未来哪些高新技术企业将会获得更多的投资机会?近日,美国清洁投资中国区商务总监刘晓雨接收本刊专访,分析当前国内外风投现状和趋势,阐释美国清洁投资在中国关注以及风投的领域和方向。
　　
　　创新丰硕为何难觅风投踪影
　　
　　记者:目前的投资市场是怎样的状况?
　　刘晓雨:目前在中国,风险投资是国家在努力发展的一个方向,因为在国家基本层面上,比如绿色经济刺激方案、国家的中小企业贷款等,只要政策一发出,的确发展很迅速,但是这些商业化的东西始终需要一些私营资本参与,才能够真正做成商业化,走向市场化。我认为,现在国家非常愿意将这些完全市场化,所以鼓励支持企业家、创业人士去寻找更多的融资方式。很多风险投资现在关注的大部分是比较成熟、比较后期的一些投资,即使真正与清洁技术、环保节能行业相关,他们投的也是一些比较稳妥的项目,比如太阳能这些比较传统的领域。并不是说这些风险投资机构不关注更多的行业,不投早期的企业,而是因为在中国真正的早期企业和技术,还不像国外发展得那么成熟。也有另一种可能,直接投资中后期,能够维持一个很好的回收、回报率,因为中国的市场非常大,项目非常多。
　　另一方面中国一些创业人士、专利持有者,以前大多数来自研究机构或大学,这些研究机构得到政府的研发资金支持,如果突然让他们转变,完全商业化,去找风险投资,或接受一个风险投资进入,他们可能无法立刻接受,所以这些需要磨合和逐步改善。
　　
　　10年风投170亿美金
　　
　　记者:你们寻找项目的渠道是什么?
　　刘晓雨:美国清洁投资在国内外有一些固定的合作伙伴,基本上借助这些合作伙伴力量来寻找好项目。比较独特的地方是,我们会把一些外国好的技术介绍到中国。比如环保方面,国外做得比较早,甚至有一些技术比较先进,但是在中国目前可能还没有,我们目前就在竭尽所能把这些技术介绍到中国市场,如果有一些中国企业想与外方合作,建立合资企业,我们将竭力推荐。
　　记者:那么如何考察企业?
　　刘晓雨:考察不是特别严格,我们需要观察企业真正做的技术是否在我们所运作的领域之内,或者看是不是相关。如果符合,将成为我们推荐的对象。
　　记者:你们如何推动企业更好地融资?
　　刘晓雨:从2002年到现在,我们已举办了26届融资会议。2008年,在中国论坛上推介了12家企业,最终有6家获得风险投资,超过4000万美金。除了上述为他们提供好的平台,找到风险投资方外,如果企业要建立合资企业或者做并购,需要法律支持,我们有专业的法律顾问团队;如果融资等都很顺畅,准备上市,我们会找一些券商给企业做上市服务。我们给企业带来的不止资金方,还带来了一系列的服务方。
　　记者:围绕清洁能源领域,请谈谈你们的做法。
　　刘晓雨:美国清洁投资2002年推出“清洁技术”概念,并将这个概念推广普及至可行性投资类别之一,界定了工业范围。集团第一个方向是做市场研究和分析;在这个基础上,第二个方向是做与会议、会展相关的事情,通过这个平台把行业中的技术企业和它的投资方及技术方更好地连接并衔接起来;第三个方向是做一些融资和咨询类的工作,帮助一些企业寻找以后发展的最佳方向,为他们提供一些解决问题的方案。从1999年到现在,美国清洁投资超过170亿美元的清洁技术风险投资,促成并购交易1200个,海外上市166个。
　　
　　节能技术,
　　更受风投关注
　　
　　记者:现在大部分高新技术企业都往创业板跑,您是怎么看待这个现象的?
　　刘晓雨:我认为创业板非常好,与美国纳斯达克相似,它针对的是中小企业,这说明中国有一个类似于自己的“纳斯达克板”,它借助了国外的成功经验推出这样一个举措,从概念来说是非常好的。并且国家在推出的时候就已经说明,只要与节能环保相关的,国家会有一定的鼓励,希望这些企业多到自己的创业板上市,这对于中国的企业家和投资人来说是非常好的。我们希望企业能够利用好这个机会,来寻找更多的融资途径。
　　但是有一个疑虑,自从推出了创业板以来,中国的上市速度急剧增长,因为上市板推出的企业基本上都与环保节能有一定关系。而有些不属于真正节能环保的企业申请创业板上市,我们抱有怀疑的态度。也希望这些企业靠自己的技术与实力来真正做到绿色、可持续发展,更希望创业板的推出能够让那些真正有自己技术的环保节能企业多一条发展路子。
　　记者:高新技术企业在寻找投资方时,您认为他们该如何进一步完善自己来吸引投资商眼球?
　　刘晓雨:我们认为纯本土的高新技术企业,如果选择了风险投资准备上市,那么,它有几个要点是必须要考虑与准备好的。
　　首先,要尽早把自己的发展方向定位好。企业早期成立的时候,股权结构不宜太复杂,因为太复杂了会有很多纠纷出现,将不利于以后找风险投资和上市,企业负责人最好是在早期了解自身以后的方向,多听取风险投资专家意见。
　　其次,要组建好自己的团队,最好是能够找到有创业经验的企业,邀请有丰富市场营销经验的人士加盟到你的团队里,如果仅仅只有科研团队,发展就会比较困难。
　　最后,就是市场定位。需要明确自己所在行业的市场有多大,包括产品的市场切入点在哪里。另外,企业真正想把自己的一个牌子成功上市的话,前提是还必须有一个很强的知识产权保护意识。
　　记者:您认为未来哪些高新技术企业将会获得更多的投资机会?
　　刘晓雨:我们公司业务覆盖的行业基本上与绿色产业相关,包括传统的清洁能源,太阳能、风能、生物质能之类的。除此之外,涉及的行业还包括能源储存及能效、电网以及一些电力基础设施等等。另外还有一些行业,比如电动汽车、可以生物降解环保的绿色新材料、生态(滤液)、水处理、垃圾回收利用之类。
　　首先,我们认为现在市场上比较关注的技术,除了传统的可再生能源以外,还有能源储存(电池)行业,因为那些可再生能源是不稳定的能源,但市场上还没有大规模的储能电池,没有办法利用这些能源,这是目前大家一致认为非常需要突破的地方。
　　另外,我们认为今后占有市场的就是节能方面,那些新兴的能源技术需要一定的研发过程,所以有时候发展更快速、更有效的产业,可能是在节能领域。