不完备市场相关论文
金融风险的度量一直是金融领域内的一个热门话题,而合理有效的风险测度模型的构建,一直是金融研究领域中难点之一。如所知,经典的......
本文主要讨论保险公司在不完备市场中的最优投资和风险控制问题.假设保险公司可以投资多种风险资产,其价格过程由几何布朗运动模型......
在不完备市场中,交易并不会因为正式的产权保护和契约执行制度不存在或者不作为而停止,人们往往会自发地演化出一些替代性的市场治......
本文对内生偏好、不完备市场、哈伯格-劳尔森-梅茨勒效应进行了研究。在无限期小国开放经济模型里，融入马歇尔内生时间偏好和不完备......
本文讨论具有随机风险的公司的最优投资策略问题 .公司投资选择是存款、贷款及股票交易 .因市场的不完备性 ,公司在任一时刻均存在......
博弈期权是由Kifer引进的,本质上是美式期权的一种,它使买卖双方都有权在到期日前的任何时刻中止合约来维护自己的权益.本文考虑的......
对于不完备市场模型，衍生证券定价及保值一般与投资者风险态度有关。本文研究的不完备市场模型是B-S模型的推广，它同时也说明了这样......
企业在运营过程中上下游均面临风险敞口,并且这种双向的风险具有相互的传导关系。在不完备市场下,基于企业所面临的上下游衍生品缺......
本文讨论具有随机风险的公司的最优投资策略问题，公司投资选择是存款、贷款及股票交易、，因市场的不完备性，公司在任一时刻存在概率为......
分红保险属于保险公司的债务，由于其在设计过程中自带的期权性质将影响保险公司的利润和偿付能力，对它的定价不容忽视。在假定保单持......
考察不完备市场中风险资产的期望收益率不确定的情况下，即期望收益率未知且可发生状态转移，消费者的信念对消费及投资组合法则的影响......
自20世纪80年代起,家庭户之间的风险分担作为平滑消费、分散风险的主要方式之一被广泛的研究.自此发展经济学正式将收入风险作为个......
基金分离定理说明投资者应当选择相同的投资组合，这于行业界普遍针对投资者年龄、收入等个体因素推荐策略的做法相悖．为了解决这样的......
在等价鞅测度集Mc≠φ的条件下,文章给出了最小对称熵鞅测度的概念.利用这一新的准则,确定了鞅测度,提供了存在惟一最小对称熵鞅测......
针对存在卖空约束金融市场上的期权定价问题,总结了3种定价方法,并在讨论超复制方法的基础上计算出无套利区间和唯一平价。重点分......
本文从不完备市场、各种风险以及套利者自身的局限性三个角度，介绍了有限套利研究的研究进展，综合评析了有限套利的研究成果，从而对传......
文章讨论了跳过程为计数过程的跳扩散模型下的优化财富问题，假定股票具有随机波动率，此时市场是不完备的，利用随机分析的方法，证明了存......
随着中国的经济规模不断扩大,相应资本市场也在逐渐发展,资产定价问题也越来越受到重视.本文介绍了在经济指标(该经济指标可影响公......
期货定价是金融学研究领域中非常重要的课题之一，但是目前为止，关于期货合约的定价仅仅是简单的基于无套利框架的基本定价，其他方面很......
投资组合选择和金融资产定价问题一直是现代金融理论研究的核心内容。关于动态投资组合的研究主要是在Merton模型的基础上进行改进......
市场理论是新古典经济学的核心。在新古典经济学中,所有与资源配置有关的经济活动都是由完备契约治理下、理性个体之间的非人格化......
第一章引言第一节研究背景与目的意义一、研究背景家庭负债在居民家庭跨期消费选择中意义重大,对于缺乏足够的金融产品对未来收入......
这篇文章提出了一个新的勒维过程,并在此基础上构造一系列考虑随机波动率和杠杆效应的资产定价模型。通过将严格递增的调和稳态过......
本文在指数效用函数的假设条件下,讨论具有随机风险的企业,极大化期望终止效用的最优投资策略问题.企业投资选择是储蓄、贷款及风......
城市轨道交通的建设对于城市的发展意义重大,便捷的交通方式可以缩短空间距离,促进经济要素的流动,提高城市向外辐射的范围。它的......
公司经常面临巨大的非系统风险,而现行的资本结构理论很少涉及非系统风险对融资决策的影响.由此,基于效用无差别定价原理,运用随机......
利用不完备市场中有限个当前价格已知的不可获得或有权益来增加投资者投资机会,从而改进鞅表示定理的形式,达到减小内部风险的目的......
最优投资和风险控制问题一直是金融数学研究的重要问题之一,近年来受到国内外研究者们的广泛关注.对于保险公司的最优投资问题,以......
假定股票价格服从跳过程为计数过程的跳扩散过程,讨论了投资者财富的最大化问题.利用随机分析的方法证明了存在优化投资组合,找到......
为了探求适合实际金融市场不完备性的期权定价公式和套期保值策略，也为了使经典的Black-Scholes期权定价模型能够更好地应用于实际......
完美的套期保值是一种风险管理活动,其目的是彻底消除风险.从理论上讲,在无摩擦的完备市场中,完全的风险对冲可以通过连续交易实现......
在不完备市场条件下,假设公司价值可以观测,公司只发行股票和不可赎回、不可违约的具有固定券息的永久性可转换债券,债券持有人有......
从经济学的视角探讨企业年金对员工、企业双方的价值,可以发现,在不完善的资本市场中,税收、交易成本等因素使得员工对企业年金的......
自20世纪90年代中期以来,全球经常账户失衡持续扩大,日益严重,成为当前世界经济运行的主要特征和面临的重要风险,并已给各国经济造......
创业者已成为我国社会生活中的一大群体,创业如何影响创业者的消费,现有研究却鲜有涉及,本文通过实证得出,选择创业确实会影响家庭......
