波动性溢出相关论文
由于世界经济和金融体制发展的特殊性以及金融市场化过程中存在的许多矛盾的释放，使得在此基础上建立和发展起来的股票市场更加稚嫩......
价格发现指的是用一个市场的价格来为另一个市场的交易定价，其本质在于新的信息是首先反映在期货价格变化上还是首先反映在现货价格......
文章采用标准BEKK模型和两个拓宽模型研究了上证指数与恒生指数的波动性溢出特征、波动相关性的时变特征，实证结果发现两市场之间的......
本文运用二元GARCH模型,考察了中外商品期货市场上小麦、大豆和铜三个品种的跨市场信息流动模式。结果显示国外发达期货市场在铜和......
在成交量和持仓量持续低迷背景下,探讨我国国债期货在期货-ETF-现货关系中的角色。将国债期货成交量和持仓量作为解释变量引入VECM......
股指期货是重要的金融衍生品和规避风险的手段。价格发现功能是期货市场的重要功能之一,它反映了期货市场的有效性,故为众多投资者......
中国股票市场和外汇市场相继在2015年下半年发生了剧烈的异常波动且影响巨大,金融市场进入“黑色月”。风险是波动性的本质,风险的......
本文首先提出了"两步GARCH"模型,创新地使用时间序列方法测度区域金融一体化程度。该模型的第一步通过二元GARCH设定,对全球性和区......
基于金融学理论中股票市场与宏观经济的相互作用机制,宏观经济发展对股市发展起着决定性作用,股票市场能够预测宏观经济运行方向,......
学位
理论上关于涨跌停制度的不利作用主要有三类，分别是波动性溢出效应、价格发现延迟效应和交易干扰效应。Fama（1989）指出如果涨跌停板干......
股指期货是投资者获利和避险的良好工具,然而合理的投资策略需要有对市场环境的正确判断。上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)作为一......
本文首先创新性地提出了测度区域金融一体化程度的"两阶段GARCH"模型,该模型的第一步通过二元GARCH模型的设定,对全球性和区域性的......
价格发现指的是用一个市场的价格来为另一个市场的交易定价,其本质在于新的信息是首先反映在期货价格变化上还是首先反映在现货价......
2015年6月至8月,中国股市崩盘,市场多次出现“千股跌停”的现象。很多人将这次股灾归咎于股指期货,认为是期货市场的大规模卖空导......
本文利用2002-2006年和2007-2012年两个样本区间的数据,运用VAR-BEKK-GARCH模型分析了中国、美国、英国、日本和香港之间的波动溢......
