BLACK-SCHOLES相关论文
This paper investigates analytical solutions of American option pricing based on the non-sensitivity principle of homoto......
叙述了随机微分方程的解的存在唯一性,以经济学中常用的Black-Scholes随机方程为例,采用Euler方法用R软件对其进行了数值模拟,并且......
分级基金是市场上新推出的一种创新型金融产品,它能够满足具有不同风险偏好的广大投资者的不同投资需求,由此获得市场愈加广泛的关......
摘要：本文介绍了中国的外汇市场，通过Black-scholes期权定价模型结合2008年中信泰富事件进行例证分析和阐述，对外汇风险管理提出相关......
在股票定价的方法中,传统的股利贴现模型需要精确确定投资者的预期收益率和未来支付的现金股利,考虑到公司的权益资本(股票)具有期......
本文引用芝加哥期货交易所(CBOT)网站的外汇期权即期报价数据,用Black-Scholes公式计算理论价格,并运用统计方法将其与实际价格进......
Black-Scholes公式中无风险利率的常数假设与现实不符。本文假设无风险利率在一个区间中变动,讨论求期权价格区间问题。首先将此问......
本文是以数理推导为主，并与先验结论验证相结合的研究方法。本文利用相关的一些假设、重尾分布族的一些特点和重尾分布子族之间的相......
技术资产的评估是资产评估的难点,技术商品不同于一般商品,具有报酬无限、风险有限的特性,尤其与支付红利的美式看涨期权特点极为......
期刊
在非线性Black-Scholes模型下,研究了算术平均亚式期权定价问题.首先利用单参数摄动方法,将亚式期权适合的偏微分方程分解成一系列......
根据随机模型Black-Scholes推导出Black-Scholes公式以及对应的偏微分方程.运用显示差分法、隐式差分法、Crank-Nicolson差分法解......
本文介绍了中国的外汇市场,通过Black-Scholes期权定价模型结合2008年中信泰富事件进行例证分析和阐述,对外汇风险管理提出相关看......
为探究吕家坨井田地质构造格局,根据钻孔勘探资料,采用分形理论和趋势面分析方法,研究了井田7......
本文先介绍了标准期权即Black-Scholes单因素期权定价模型的解析解,通过修正Black-Scholes期权定价模型的基本假设条件:在一只股票......
利用Black-Scholes期权定价公式对我国权证市场价格进行检验发现,大多数的权证存在着严重的价格泡沫,而少数认购权证的价格可能低......
期刊
本文探讨了将实物期权理论应用于专利权价值评估的方法,利用Datar-Mathews模型解决了Black-Scholes模型假设条件不能满足的问题。
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在对拥有自然资源的企业进行价值评估时,传统的企业评估方法不能很好地评估这类企业。从讨论钾肥自然资源入手,利用Black-Scholes......
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专利权价值评估是进行技术投资、技术实施以及转让交易的必不可少的环节。传统的评估方法虽然对专利权价值评估起着至关重要的作用......
全球期权交易大多是美式期权,但美式期权的路径依赖特征导致其比欧式期权定价更具复杂性.Black-Scholes定价模型对美式看跌期权不......
本文基于控制变量法原理，在Black-Scholes期权定价公式的基础上，采用CV-CRR方法为美式看跌期权定价．实证分析表明，运用控制变量法可以......
应用Black-Scholes期权定价方法评估具有市场价值的林木资产,结果表明:评估值对价格波动参数σ的灵敏度为0.5左右.随σ值和林龄的......
<正>1997年诺贝尔经济学奖颁给了两位美国经济学家:美国哈佛大学教授罗伯特·默顿(Robert Merton)和斯坦福大学教授迈伦·......
在等价鞅测度下,研究标的资产价格服从几何分数布朗运动的幂期权看涨、看跌定价公式及其平价公式.并与基于标准布朗运动的幂期权定......
在等价鞅测度下,研究标的资产价格服从几何分数布朗运动的幂期权看涨、看跌定价公式及其平价公式.并与基于标准布朗运动的幂期权定......
债转股的比例确定是债转股操作过程中的一个重点问题,已有的研究都假定企业的市场价值为已知,实际上由于大多数债转股企业均是非上......
作者通过把可转换债券的定价问题化为Black-Scholes方程的双自由边界问题,证明必存在最优转股边界和最差转股边界.当公司价值超过......
本文对认股权证应用等价鞅测度方法进行定价.推导出计算更自然、更简单的类似Black-Scholes模型的认股权证定价公式.给出了一种比......
给出了4种权证定价模型,并将其应用于中国证券市场上两种权证的定价中.通过对图表的分析,发现了模型间模拟精度的大小,找到了理论......
给出了4种权证定价模型,并将其应用于中国证券市场上两种权证的定价中.通过对图表的分析,发现了模型间模拟精度的大小,找到了理论......
为了更好的平滑证券价格在市场中波动的不确定性，本文建立了基于平均证券价格的证券价格模型，并在此基础上计算出了欧式看涨期权价格......
随着经济发展和技术进步，专利技术在国民经济建设中的作用日趋重要。基于专利类的高科技风险投资比例逐年加大，一些高校甚至鼓励在读......
The Operator Splitting method is applied to differential equations occurring as mathematical models in financial models.......
The basic equation of market price of option is formulated by taking assumptions based on the characteristics of option ......
在界定交易成本的基础上,改变Black-Scholes期权定价模型的基本假设,认为标的资产服从混合过程,用证券组合模拟期权收益构造有交易......
摘要:文章利用B-S期权定价公式对我国权证市场价格进行检验发现,大多数的权证存在着严重的价格泡沫,而少数认购权证的价格可能低于......
期刊
一、背景介绍自新中国成立以来,第一个五年经济计划后,中国人口死亡率由1949年的20‰下降到1957年的10.8‰。在改革开放后,我国人......
期权定价理论是现代金融理论的主要内容，本文较详细地介绍期权定价理论的发展历史，并对其进行简单评述。......
提出了两种金融期权定价方法在实物期权中的应用问题,在相同的假设基础上对两种方法进行对比,并对两种方法在实物期权中的应用问题......
基于直接法、广义自回归条件异方差模型(GARCH模型)和马尔科夫转换模型对上证50ETF年对数收益率的波动率进行估计,并通过Black-Sch......
In this paper, we consider the Black-Scholes (BS) equation for option pricing with constant volatility. Here, we constru......
In this article, we derive a boundary element formulation for the pricing of barrier option. The price of a barrier opti......
The following paper tries to derive a Black-Scholes equation by using tools of quantum physics pertaining in that sense ......
We consider an economic model with a deterministic money market account and a finite set of basic economic risks. The re......
This paper develops a closed-form solution to an extended Black-Scholes (EBS) pricing formula which admits an implied dr......
This paper develops a closed-form solution to an extended Black-Scholes (EBS) pricing formula which admits an implied dr......
Integral Representations for the Price of Vanilla Put Options on a Basket of Two-Dividend Paying Sto
This paper presents integral representations for the price of vanilla put options, namely, European and American put opt......
在这份报纸，几何平均亚洲电话选择与的定价公式修理，在部分 Brownian 运动( FBM )下面的漂浮的罢工价格被为几何平均亚洲选择的 .The......
鉴于目前国际国内油价剧烈波动的现状,本文以国际原油价格Wti和中国大庆石油价格作为研究分析的对象,利用算术平均法和ARCH族模型......
