最优变现策略相关论文
鉴于非瓦尔拉斯市场下的金融风险测度VaR存在着众多缺陷,建立反映主观风险偏好的动态风险价值成为必要.在非瓦尔拉斯市场模型中,市......
该文从挂篮荷载计算、施工流程、支座及临时固结施工、挂篮安装及试验、合拢段施工、模板制作安装、钢筋安装、混凝土的浇筑及养生......
相对于普通投资者，大规模持有某种资产的机构投资者在交易这种资产时．其行为会导致资产价格的单向变动，从而产生流动性风险。本文考虑......
在投资、变现等大宗交易过程中,资产交易价格与交易策略密切相关,因此,交易的完成过程需要很高的技巧.文章讨论了机构投资者的最优......
假设股票价格服从几何Brown运动，且受波动和交易策略两方面的影响，在假设永久性冲击函数、临时性冲击函数都为线性函数下，建立最优变......
研究n只相关股票变现连续模型，假定股票价格为算术布朗运动，股票相互之间的交易行为对另一只股票价格存在相应的冲击，运用变分法、微......
利用部分证券市场满足L形日内流动性模式的实证结论,采用拉格朗日运动方程以及Frobenius方法,得到了连续交易条件下的日内最优变现......
基于供应曲线理论研究了机构投资者的最优变现策略问题．首介绍了供应曲线的相关理论．利用供应曲线，给出了变现策略与变现成本的数学描......
我国证券市场相对于国外发达国家的成熟证券市场而言,成立的时间不长,是一个新兴市场。在证券市场发展的初期,市场规模较小,证券市......
文章在Almgren & Chriss(1999,2000)研究框架的基础上,从不同角度讨论了风险厌恶性机构投资者变现大宗资产时的最优策略问题,实现......
在连续时间框架且股票价格服从几何布朗运动的情况下,以机构投资者的变现行为为例,研究了其不完全变现的最优控制问题,并利用最优......
流动性风险作为巴塞尔协议Ⅰ和巴塞尔协议Ⅱ描述的三大核心金融风险之一,正受到越来越多的关注,日趋成为金融风险研究领域的前沿和......
本文依据互联网基金流动性风险的特点,利用改进的La-VaR模型,对此类风险进行了度量,通过研究交易策略对资产价格以及资产价格波动......
标准的VaR模型主要衡量资产的价格风险和信用风险,其在理论和实证方面已有大量深入的研究,相比之下,如何在VaR模型中反映流动性风......
研究了变现时间内生时，投资者的最优变现策略和最优变现时间问题．市场价格的永久冲击和瞬时冲击均为变现速度的线性函数，并且变现速度......
对于持有某种资产一定规模的机构投资者而言 ,其对这种证券的交易行为会导致证券价格的单方向变动 ,从而为投资者带来额外的交易成......
本文提出通过度量存货质押融资业务的流动性风险大小来判断质押物的流通属性的优劣。将存货的流动性风险纳入到VaR模型中考虑,在假......
相对于普通投资者,大规模持有某种资产的机构投资者在交易这种资产时,其行为会导致资产价格的单向变动,从而产生流动性风险。针对......
最优变现策略是投资者指在一定时间内变现给定数量的头寸，并使其收益最大化的交易策略。以投资者最优卖价（限价单报价）高于市场实时一......
