结构性理财产品凭借其丰富的挂钩标的和可设计性强的特点,在国际市场上一直受到广泛地关注和运用。它是一款通过运用金融工程技术,将存款、零息债券等固定收益产品与期权、远期、掉期等金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。可是,现在国内的结构性理财产品存在挂钩标的单一,产品结构相似化的问题,且在资管新规的出台后,对于原有的结构性理财产品造成剧烈冲击,这就要求结构性理财产品要加大创新力度,适应市场发展,在满足投资者多样化需求的同时也为金融机构提供新的利润增长点。另一方面,国债期货作为在国际衍生品市场上最重要的产品之一,直到2013年9月6日,才在我国中金所获批重新上市。而这次国债期货的重返市场,在国内也是受到了投资者的广泛关注而热度不减。所以,一方面结构性理财产品迫切需要创新,另一方面国债期货又重新挂牌上市,这为设计一款挂钩国债期货的结构性理财产品提供了契机。在设计出产品后再对其进行合理定价,以净值形式发放,满足投资者日益增长的投资多样性需求,并对理财市场的发展提出新的思路。本文致力于设计出一款挂钩标的为国债期货的结构性理财产品,并对产品需求、市场等环境因素进行描述分析。之后对结构性理财产品设计中的相关要素,例如参与率、风险等级、业绩比较基准等进行解释设计,并构建出产品说明书。然后对产品进行定价和净值确定,最后通过敏感性分析对净值再次深入研究。具体而言,在对结构性理财产品的结构进行剖析后,可以将产品分解为两部分:固定收益部分和期权部分。在对结构性理财产品进行定价时,根据拆分成的两部分单独计算并最终加总求和。其中,固定收益部分的定价是通过现金流折现的方式进行确定。而对于期权部分则是先以几何布朗运动为基础的对期货未来价格路径进行描述,然后再通过蒙特卡罗模拟来计算出期权部分的预期收益率,随后确定价值,并进一步求得净值。