随着电力市场的推行,竞争环境下的电力生产、交易与消费发生了根本性的变化,电力市场的长期运行稳定以及电力市场中风险管理均受到日益的重视,尤其是目前国内区域电力市场建设中,如何将金融工程理论与电力市场理论有效融合的研究受到了广泛的关注;现已运行的区域电力市场已有将远期合约、日前交易、实时交易运用到市场中的经验,各别区域市场还实现了期货交易,但目前没有一个区域电力市场引进了电力期权交易,本文就此进行的一定的研究和探讨。本文共分七个章节。第一章为绪论,阐述了本论文课题的背景和意义,课题研究领域的现状;第二章对国内电力市场的发展与进程进行了介绍。第三章对国外电力市场典型模式进行了比较和分析;第四章对国内最早运行的两家区域电力市场(东北、华东)进行了介绍,并通过这两家区域电力市场的试运行情况的分析,对国内电力市场交易模式进行了讨论,提出了期权交易在区域电力市场的应用。第五章从期权交易的基本理论开始,着重介绍了发电权交易模式,并给出了基于效用最优的发电权交易模型;最后以上海电网某日发电权交易实例对交易模型进行论证。第六章通过将节能降耗要求与目前正在推行的电力市场机制结合起来,提出了节能调度环境下的电力市场竞价交易模式和基于能耗和排污加权最优的发电权交易模型,并采用上海电网某日参与发电权交易的各机组的实际出力,对这个模型进行了仿真计算。第七章为全文总结和展望。本文的主要创新包括以下两个方面:1.本文以金融理论为基础,将期权交易引进国内区域市场,具体考虑了发电侧电力市场的发电权交易应用,符合目前电力市场风险管理和控制以及电力市场长期稳定运行发展的需求。2.本文还将节能降耗要求与目前正在推行的电力市场机制结合起来,提出了节能调度环境下的电力市场竞价交易模式和基于能耗和排污加权最优的发电权交易模型,以满足政府“十一五”规划对电力工业节能减排的要求。