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摘要:价值链会计是一个新兴的会计领域,它不是现有会计学的分支学科,而是传统会计基于价值链理论的重构。自从20世纪80年代迈克尔•波特教授提出竞争优势及价值链理论以来,价值链被广泛应用于企业管理的实践之中并成为最为重要的管理理念和方法之一。文章从价值链会计的角度,通过分析价值链会计的四个层面的价值活动来防范和控制企业的财务风险,从而构建企业的财务预警模型,进行企业财务风险管理。
关键词:价值链会计 财务预警模型 财务风险管理
价值链会计概述
(一)价值链会计的产生
价值链概念最早由迈克尔•波特提出。他在《竞争优势》一书中提出“每个企业都是用来进行设计、生产、营销、交货以及对产品起辅助活动的各种活动的集合”。所有这些活动都可以用价值链表示出来。价值链观点的产生进一步拓宽了企业的范围,从有形的实体向无形的空间发展,形成了虚、实两个空间。斯蒂芬•P.罗宾斯认为,价值链管理就是改变作业管理策略和将组织调整到具有有效性和高效率的战略位置,以利用产生的每一个竞争机会。在价值链管理中,最终客户掌握着权力。他们定义什么是价值以及怎样制造和提供。价值链管理的目标是创造一个价值链战略,这个战略为了满足和超越客户的需要和欲望,为了达成链中成员的充分的无缝整合。一个好的价值链可以使链中的各成员像团队般的工作,每个成员都为了全部过程增加相应的价值——快速组装、更准确的信息、更快的客户反应速度和更好的服务等等。价值链中的各成员合作得越好,就会更好地为客户解决问题。价值链会计是一个新兴的会计领域,它不是现有会计学的分支学科,而是传统会计基于价值链理论的重构。价值链会计实质是对企业价值信息及其背后深层次关系的研究,是搜集、加工、储存、提供并利用价值信息,实施对企业价值链的控制和管理,保证企业的价值链能够合规、高效、有序地运转,从而为企业创造最大化的价值增值及其合理分配的一种管理活动。
(二)价值链会计的结构框架
价值链会计是由我国著名会计学家阎达五教授提出并构建其基本框架的。阎达五教授认为价值链会计的框架体系可以从时间和空间两个维度进行设计:在空间上,沿着企业价值链分别向客户和供应商两端延伸并扩大会计管理视野,将劳动、资本、技术和管理等多种生产要素都纳入会计核算和管理的范围。在时间上,以应用信息技术开展实时会计控制为核心,以管理过程的时间序列为依据,分别以事前管理的统筹规划、事中管理的实时控制和事后管理的分析考评为内容广泛开展全方位、全过程的会计管理(见图1)。
另一种价值链会计框架是按照价值链的不同层面进行构建的。根据价值链涵盖的范围,可以把价值链分为内部价值链与外部价值链两个层面。内部价值链与企业作业链涵盖的范围一致,始于从供应商处获得原材料,终于企业把产品提供给顾客。外部价值链是指企业价值链与供应商价值链以及顾客价值链相连接而成的一个链条,始于原材料的最初供应者,终于最终产品的最终用户(见图2)。
由图1、图2可以看出,价值链会计的范围随着企业价值链的拓展而延伸。它突破了传统会计管理的以单个企业为主的界限,而把管理对象扩大为整个市场的价值链,即为一个价值链联盟,其中包括了所有的相关利益者,除了核心企业之外,还有供应商、分销商、服务商以及客户等。价值链会计的实质是价值链信息及其所体现的经济关系,其表现形式是价值链,涉及的范围包括资金流、信息流和实物流。
财务预警系统及其在财务风险管理中的应用概述
(一)财务风险管理的概念
企业财务风险管理是指企业在日常的经营中,通过对风险的认识、衡量和分析并以最小的成本达到最大安全保障的管理办法。由于现代社会经济环境的瞬息万变使得企业经营风险不断增加,为使企业在竞争中处于不败之地,保持健康有序的发展,有效地规避、防范和控制风险成为企业发展的当务之急,建立和完善财务风险预警系统是十分必要的。
(二)财务预警系统的概念及其分类
财务预警系统是以企业的财务报表、经营计划、相关经营资料及收集的外部资料为依据、依托建立起的组织体系。采用各种分析方法,将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他相关利益关系人,并分析企业发生经营波动和财务危机的原因及企业财务运营体系隐藏的问题,以督促企业管理当局提早做好防范措施,为管理当局提供决策和控制依据的组织手段和分析系统。传统的财务预警模型有以下类型。
1、一元判别模型:指将某一项财务指标作为判别标准来判断企业是处于破产状态还是非破产状态的一种预测。一元判别模型的主要思想是通过比较财务困境企业和非财务困境企业之间的某个财务指标的显著差异,从而对财务困境企业提出预警。
2、多元线性判别模型:是对企业多个财务比率进行汇总,求出一个总判别分值来预测企业财务危机的模型。它从总体的、综合的角度来检查企业的财务状况,做好财务危机的规避或延缓财务危机的发生。
3、多元逻辑回归模型:其目标在于寻求观察对象的条件概率,从而据以判断观察对象的财务状况和经营风险。它是建立在累计概率函数的基础上,不需要自变量服从多元正态分布和两组间协方差相等的假设条件。
(三)财务预警模型的局限性
不可否认,上述的财务预警模型在对企业财务风险的防范和控制方面起到了十分重要的作用。但是,从另一个角度看,这些财务预警模型都还存在着一些局限性。
1、上述模型都是通过实证研究得到的,由于缺乏理论指导,研究人员在选择变量时,会受到自身主观判断的影响。即使是同一类型的财务指标,不同的研究者在选取时也会存在很大的差异。
2、财务会计的主体假设和分期假设使得传统的财务会计核算在时间和空间上存在着局限性。会计核算的范围往往只限于会计主体自身发生的经济业务,而将那些与企业价值创造关系密切但不属于会计主体的相关业务排除在外。换句话说,也就是将包括供应商、分销商、客户在内的价值联盟排除在了会计主体之外。
3、以上模型的变量只涉及到会计数据和财务比率,没有考虑到非量化因素。财务指标作为一种聚集型测量指标,掩盖了重要的变异来源。事实上,非量化因素在披露企业财务状况方面要比财务指标更为可靠、有效。管理当局也就无法在第一时间分析财务危机发生的根源,并采取有效的控制防范措施。
从价值链会计的角度进行财务风险管理
鉴于价值链会计的特征和传统的财务预警模型的局限性,可以依据价值链会计提供的财务信息进行财务风险管理。根据价值链会计理论,价值链可以分为外部价值链、内部价值链、上游企业价值链和下游企业价值链。
第一,外部价值链层面主要包括产业选择、战略联盟选择、监管部门公关等活动。在外部价值链中,企业的财务风险主要表现在政府颁布政策法规或实施其他监管行为对企业财务的不利影响,或者是企业筹集资金和偿还资金时所面临的危险。因此,企业一方面可以同工商、税务等政府职能部门建立良好的关系,这样可以使得企业能够避免企业价值受损。另一方面,企业可以与各金融部门建立良好的关系,从而有利于提高企业的筹资能力,降低企业的财务风险。
第二,内部价值链层面主要包括生产作业、人力资源、外部沟通等活动。在内部价值链中,企业的财务风险主要表现在因各项成本费用的上升而导致企业利润下降、权益不足。因此,企业可以通过一系列的财务指标,如企业价值增值的贡献率、资产管理比率、人力资本价值与净资产价值比率等,来衡量企业的财务风险,并由此采取有效的措施加以防范和控制。
第三,上游企业价值链主要是指最初供应商的价值链。在上游企业价值链中,企业的财务风险主要表现为供应商通过提价或降低产品或服务质量,从而使得企业采购成本的上升、材料质量的下降或推迟交货等原因而引起的企业利润的下降。因此,企业管理层可以根据价值链会计提供的财务信息结合企业的价值活动进行分析。企业可以通过与供应商建立稳定的供求关系,或是通过收购目标供应商,将原先的外部交易变为内部交易,由此使得企业获得稳定的供应来源,从而稳定采购成本,进而降低财务危机发生的可能性。
第四,下游企业价值链主要是指与最终消费者的价值链。在下游企业的价值链中,企业的财务风险主要表现为消费者通过选择替代产品或者通过侃价等方式,使得企业由于销售费用、售后服务成本的提高或者售价降低、销量减少使企业利润降低,无法实现企业最初的财务目标。波特在《竞争优势》一书中指出:“买方的侃价能力、替代产品的压力以及其他企业的进入威胁是影响下游价值链价值实现的最主要因素”。因此,我们可以通过比较分析诸如销售毛利增长率、应收账款周转率、坏账发生率等指标在识别在下游企业价值链中可能出现的财务风险,并及时采取适当的控制措施。
结束语
企业的各项价值活动是一个有机的相互联系的整体,企业在对每一个价值链构面进行财务风险进行管理时,还应该考虑其对其他价值链构面财务风险的影响。在建立财务预警模型时,可以从价值链会计的角度,分别从上游企业价值链、下游企业价值链、内部价值链、外部价值链四个方面找出对企业财务风险影响最大的指标,建立相应的模型进行研究。
(作者单位:江西财经大学研究生部)
参考文献:
1、迈可尔•波特.竞争优势[M].华夏出版社,1997.
2、斯蒂芬•P.罗宾斯.管理学[M].中国人民大学出版社,2008.
3、万寿义.现代企业管理成本研究[M].东北财经大学出版社,2004.
4、阎达五.价值链会计研究——回顾与展望[J].会计研究,2004(2).
5、高培业,张道奎.企业失败判别模型实证研究[J].统计研究,2005(10).
6、綦好东,杨志强.价值链会计的目标确定与智能定位[J].会计研究,2004(2).
7、李勇.基于价值链理念的会计管理框架重构[J].会计之友,2004(2).
关键词:价值链会计 财务预警模型 财务风险管理
价值链会计概述
(一)价值链会计的产生
价值链概念最早由迈克尔•波特提出。他在《竞争优势》一书中提出“每个企业都是用来进行设计、生产、营销、交货以及对产品起辅助活动的各种活动的集合”。所有这些活动都可以用价值链表示出来。价值链观点的产生进一步拓宽了企业的范围,从有形的实体向无形的空间发展,形成了虚、实两个空间。斯蒂芬•P.罗宾斯认为,价值链管理就是改变作业管理策略和将组织调整到具有有效性和高效率的战略位置,以利用产生的每一个竞争机会。在价值链管理中,最终客户掌握着权力。他们定义什么是价值以及怎样制造和提供。价值链管理的目标是创造一个价值链战略,这个战略为了满足和超越客户的需要和欲望,为了达成链中成员的充分的无缝整合。一个好的价值链可以使链中的各成员像团队般的工作,每个成员都为了全部过程增加相应的价值——快速组装、更准确的信息、更快的客户反应速度和更好的服务等等。价值链中的各成员合作得越好,就会更好地为客户解决问题。价值链会计是一个新兴的会计领域,它不是现有会计学的分支学科,而是传统会计基于价值链理论的重构。价值链会计实质是对企业价值信息及其背后深层次关系的研究,是搜集、加工、储存、提供并利用价值信息,实施对企业价值链的控制和管理,保证企业的价值链能够合规、高效、有序地运转,从而为企业创造最大化的价值增值及其合理分配的一种管理活动。
(二)价值链会计的结构框架
价值链会计是由我国著名会计学家阎达五教授提出并构建其基本框架的。阎达五教授认为价值链会计的框架体系可以从时间和空间两个维度进行设计:在空间上,沿着企业价值链分别向客户和供应商两端延伸并扩大会计管理视野,将劳动、资本、技术和管理等多种生产要素都纳入会计核算和管理的范围。在时间上,以应用信息技术开展实时会计控制为核心,以管理过程的时间序列为依据,分别以事前管理的统筹规划、事中管理的实时控制和事后管理的分析考评为内容广泛开展全方位、全过程的会计管理(见图1)。
另一种价值链会计框架是按照价值链的不同层面进行构建的。根据价值链涵盖的范围,可以把价值链分为内部价值链与外部价值链两个层面。内部价值链与企业作业链涵盖的范围一致,始于从供应商处获得原材料,终于企业把产品提供给顾客。外部价值链是指企业价值链与供应商价值链以及顾客价值链相连接而成的一个链条,始于原材料的最初供应者,终于最终产品的最终用户(见图2)。
由图1、图2可以看出,价值链会计的范围随着企业价值链的拓展而延伸。它突破了传统会计管理的以单个企业为主的界限,而把管理对象扩大为整个市场的价值链,即为一个价值链联盟,其中包括了所有的相关利益者,除了核心企业之外,还有供应商、分销商、服务商以及客户等。价值链会计的实质是价值链信息及其所体现的经济关系,其表现形式是价值链,涉及的范围包括资金流、信息流和实物流。
财务预警系统及其在财务风险管理中的应用概述
(一)财务风险管理的概念
企业财务风险管理是指企业在日常的经营中,通过对风险的认识、衡量和分析并以最小的成本达到最大安全保障的管理办法。由于现代社会经济环境的瞬息万变使得企业经营风险不断增加,为使企业在竞争中处于不败之地,保持健康有序的发展,有效地规避、防范和控制风险成为企业发展的当务之急,建立和完善财务风险预警系统是十分必要的。
(二)财务预警系统的概念及其分类
财务预警系统是以企业的财务报表、经营计划、相关经营资料及收集的外部资料为依据、依托建立起的组织体系。采用各种分析方法,将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他相关利益关系人,并分析企业发生经营波动和财务危机的原因及企业财务运营体系隐藏的问题,以督促企业管理当局提早做好防范措施,为管理当局提供决策和控制依据的组织手段和分析系统。传统的财务预警模型有以下类型。
1、一元判别模型:指将某一项财务指标作为判别标准来判断企业是处于破产状态还是非破产状态的一种预测。一元判别模型的主要思想是通过比较财务困境企业和非财务困境企业之间的某个财务指标的显著差异,从而对财务困境企业提出预警。
2、多元线性判别模型:是对企业多个财务比率进行汇总,求出一个总判别分值来预测企业财务危机的模型。它从总体的、综合的角度来检查企业的财务状况,做好财务危机的规避或延缓财务危机的发生。
3、多元逻辑回归模型:其目标在于寻求观察对象的条件概率,从而据以判断观察对象的财务状况和经营风险。它是建立在累计概率函数的基础上,不需要自变量服从多元正态分布和两组间协方差相等的假设条件。
(三)财务预警模型的局限性
不可否认,上述的财务预警模型在对企业财务风险的防范和控制方面起到了十分重要的作用。但是,从另一个角度看,这些财务预警模型都还存在着一些局限性。
1、上述模型都是通过实证研究得到的,由于缺乏理论指导,研究人员在选择变量时,会受到自身主观判断的影响。即使是同一类型的财务指标,不同的研究者在选取时也会存在很大的差异。
2、财务会计的主体假设和分期假设使得传统的财务会计核算在时间和空间上存在着局限性。会计核算的范围往往只限于会计主体自身发生的经济业务,而将那些与企业价值创造关系密切但不属于会计主体的相关业务排除在外。换句话说,也就是将包括供应商、分销商、客户在内的价值联盟排除在了会计主体之外。
3、以上模型的变量只涉及到会计数据和财务比率,没有考虑到非量化因素。财务指标作为一种聚集型测量指标,掩盖了重要的变异来源。事实上,非量化因素在披露企业财务状况方面要比财务指标更为可靠、有效。管理当局也就无法在第一时间分析财务危机发生的根源,并采取有效的控制防范措施。
从价值链会计的角度进行财务风险管理
鉴于价值链会计的特征和传统的财务预警模型的局限性,可以依据价值链会计提供的财务信息进行财务风险管理。根据价值链会计理论,价值链可以分为外部价值链、内部价值链、上游企业价值链和下游企业价值链。
第一,外部价值链层面主要包括产业选择、战略联盟选择、监管部门公关等活动。在外部价值链中,企业的财务风险主要表现在政府颁布政策法规或实施其他监管行为对企业财务的不利影响,或者是企业筹集资金和偿还资金时所面临的危险。因此,企业一方面可以同工商、税务等政府职能部门建立良好的关系,这样可以使得企业能够避免企业价值受损。另一方面,企业可以与各金融部门建立良好的关系,从而有利于提高企业的筹资能力,降低企业的财务风险。
第二,内部价值链层面主要包括生产作业、人力资源、外部沟通等活动。在内部价值链中,企业的财务风险主要表现在因各项成本费用的上升而导致企业利润下降、权益不足。因此,企业可以通过一系列的财务指标,如企业价值增值的贡献率、资产管理比率、人力资本价值与净资产价值比率等,来衡量企业的财务风险,并由此采取有效的措施加以防范和控制。
第三,上游企业价值链主要是指最初供应商的价值链。在上游企业价值链中,企业的财务风险主要表现为供应商通过提价或降低产品或服务质量,从而使得企业采购成本的上升、材料质量的下降或推迟交货等原因而引起的企业利润的下降。因此,企业管理层可以根据价值链会计提供的财务信息结合企业的价值活动进行分析。企业可以通过与供应商建立稳定的供求关系,或是通过收购目标供应商,将原先的外部交易变为内部交易,由此使得企业获得稳定的供应来源,从而稳定采购成本,进而降低财务危机发生的可能性。
第四,下游企业价值链主要是指与最终消费者的价值链。在下游企业的价值链中,企业的财务风险主要表现为消费者通过选择替代产品或者通过侃价等方式,使得企业由于销售费用、售后服务成本的提高或者售价降低、销量减少使企业利润降低,无法实现企业最初的财务目标。波特在《竞争优势》一书中指出:“买方的侃价能力、替代产品的压力以及其他企业的进入威胁是影响下游价值链价值实现的最主要因素”。因此,我们可以通过比较分析诸如销售毛利增长率、应收账款周转率、坏账发生率等指标在识别在下游企业价值链中可能出现的财务风险,并及时采取适当的控制措施。
结束语
企业的各项价值活动是一个有机的相互联系的整体,企业在对每一个价值链构面进行财务风险进行管理时,还应该考虑其对其他价值链构面财务风险的影响。在建立财务预警模型时,可以从价值链会计的角度,分别从上游企业价值链、下游企业价值链、内部价值链、外部价值链四个方面找出对企业财务风险影响最大的指标,建立相应的模型进行研究。
(作者单位:江西财经大学研究生部)
参考文献:
1、迈可尔•波特.竞争优势[M].华夏出版社,1997.
2、斯蒂芬•P.罗宾斯.管理学[M].中国人民大学出版社,2008.
3、万寿义.现代企业管理成本研究[M].东北财经大学出版社,2004.
4、阎达五.价值链会计研究——回顾与展望[J].会计研究,2004(2).
5、高培业,张道奎.企业失败判别模型实证研究[J].统计研究,2005(10).
6、綦好东,杨志强.价值链会计的目标确定与智能定位[J].会计研究,2004(2).
7、李勇.基于价值链理念的会计管理框架重构[J].会计之友,2004(2).