基于修正绩效的套期保值策略选择研究

来源 :长春大学学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:amao01010
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评价套期保值绩效时,通常使用方差减小率并得出动态套保策略优于静态套保策略的结论,但方差减小率存在着忽视交易成本的不足。基于实际情况,提出了考虑交易成本的修正套保绩效作为套保策略的评价指标。实证分析表明,只有在交易成本较低时动态套保策略才更优,而交易成本较高时静态套保策略往往更优。因此,投资者应根据自己的实际成本情况,通过比较修正套保绩效来选择套保策略,而不是一味地选择动态套保策略。
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