量化宽松货币政策是近年来一些经济体在传统货币政策失灵时使用的创新型货币政策。实施该政策时,一般通过向金融机构和非金融机构购买或抵押金融资产的方式,在基础利率为零情况下向经济体注入流动性,以实现对经济的扩张性刺激作用。本世纪以来,美联储、日本、英国、欧洲央行相继实施了量化宽松货币政策,为后危机时代全球经济复苏起到了关键的作用,但也强化了流动性泛滥的风险。发达国家货币政策持续量化宽松,己成为当前世界经济运行的重要特征和面临的主要风险,也成为学术界、政策制定者、市场机构竞相研究的热点。本文以美国实施量化宽松货币政策为研究核心,研究了金融危机以来美联储实施四轮量化宽松货币政策的背景、内容、政策调整原因,进一步分析美国量化宽松货币政策实施对主要经济体、全球经济和金融市场的影响,运用VAR模型实证检验了美国量化宽松货币政策对经济和金融市场影响效应。同时,对美国量化宽松货币政策退出的可能性及影响进行了研究,重点就量化宽松货币政策退出的市场条件、退出时机以及退出过程中可能存在的潜在风险进行了系统分析。最后,分析美国量化宽松货币政策对中国经济的影响,包括量化宽松货币政策对中国内外部货币环境的冲击、量化宽松货币政策调整对中国经济与金融市场影响等,在此基础上从中国宏观调控、央行货币政策、金融机构三个角度提出我国应对量化宽松货币政策建议。论文共分为六章：第一章绪论,提出全文选题背景和研究意义,对量化宽松货币政策的相关概念给予界定,梳理与归纳现有研究成果,阐明研究思路和方法,指出文章的创新之处与不足。第二章分别梳理“流动性陷阱”下实施非常规的量化宽松货币政策的相关理论来源。第三章研究了美国实施量化宽松货币政策背景、优势及主要内容。第四章对量化宽松货币政策对主要经济体、经济与金融市场的影响进行了研究,并利用VAR模型实证分析了政策的实施效果和传导机制。第五章对量化宽松货币政策退出的原因和影响进行了分析,对美联储退出量化宽松的策略进行了总结。第六章总结量化宽松货币政策对中国冲击的同时,对中国应对主要国家量化宽松货币政策提出对策建议。