在传统的商品服务市场中,公司的“上帝”是消费者,欺骗消费者意味着失去市场;在目前中国蓬蓬勃勃发展、对经济发展起至关重要作用的资本市场上,公司的 “上帝”是投资者,对投资者失去诚信则意味着在人力、货币及债券等资本市场上的失败,意味着企业失去发展、成长、壮大的根基。
　　以“两个上帝”的标准来评估董事会的优劣,一直为《董事会》杂志所倡导。我们在英国时曾问《金融时报》的朋友,为何这张世界上最有分量的财经报纸年年都要花大量的人力、物力与财力搞各种公司排行榜。回答说,一切为了投资者。如今,我们也与权威机构共同推出2004年度的中国最佳/最差董事会排行榜,意在树立“标杆董事会”, 推动公司治理进入程序化,使其战略决策理性化,造就中国的常青公司,服务于“两个上帝”。
　　我们的研究结果表明,中国的公司治理还处于十分低下的水平。这不仅表现在各种财务数据上，更重要的是表现在公司董事会的制度建构、运作效率、战略决策，以及社会诚信等方面。目前，我们强调公司信息的透明程度和独立董事的作用，以此评判一个公司有无社会责任感、是否对投资者负责。“十差”公司无疑成为这方面的“坏标杆”。
　　在混乱的市道里，光是指责企业高管也许失于偏颇。监管部门的不作为、纵容、甚至参与，造成国内公司治理的种种缺失。在证监会发审委工作处副处长王小石被拘查后, 其权威性、公正性和信誉度受到前所未有的严峻考验。纵观过去十年股市风云，公司治理之乱，罪在“坏公司”，监管机构的责任亦不容推卸。
　　资本市场的“潜规则”也严重影响了中国的公司治理水平。国内不少公司的上市发行费用高达三五千万元。如果说一两千万元为券商等中介机构的正常费用，那么其他的则是见不得阳光的“公关”费用。这是中国资本市场的“潜规则”。由于投入产出尚能获利不菲，从而促使某些企业即使达不到上市条件，也要拼命公关,严重扰乱了公司治理的秩序。
　　“潜规则”导致一些公司由于对收益增长轻率地预测,从而迷失目标,决策失误。一旦恐慌酿成,公司瞒天过海,移花接木,甚至做假账，根本不顾投资者的利益。由于监管失灵,他们往往容易侥幸逃脱惩罚。如此恶性循环，公司治理难以清明。创维董事被评为当月最差，也就不奇怪了。
　　“十佳”董事会无疑值得尊重。我们的研究以及其他国内外的研究成果显示,长期保持成功的企业,其董事会时刻服务于投资者，有效地处理企业事务。同样在业绩不佳的企业中,董事会普遍不能有效地处理企业所面临的问题。商业新闻能够定期揭露最差董事会,但他们并不频繁地突出业绩好的董事会。因而，我们倡导评选出中国的最佳董事会，以“标杆效应”引导公司治理，倡导全心全意服务于“两个上帝”的精神。网通等在海外上市的公司是国内公司治理的典范。“默多克”是谁并不重要，关键是这些国企在国际化过程中，引进了不同的利益代表。拥有不同声音的董事会制度给制定公司战略时,提供多角度的思考与解决问题的建议,避免“企业强人”的独断。这是我们推崇的董事会制度。
　　伟大的董事会理应因势而变，顺势而为。如何应对全球化下的宏观调控、利率波动、能源危机、恐怖活动等等因素的相互影响，无疑都是董事成员进行战略决策时考虑的因素。
　　以“两个上帝”的标准来衡量，中国的公司治理还需要考虑以下一些问题：
　　法律问题。法律需要什么?
　　伦理道德。在考虑利益冲突的前提下,组织如何限定和实现它对顾客或者股东的义务?
　　效率。董事会如何保证它以及它的管理层高效、及时作出有效决策?
　　董事会的关系。 董事会如何与顾客,特别是股东和管理层保持有效的关系?
　　团体机制。作为一个团体或者团队,董事会功能如何才能更好发挥?