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[摘 要]从根本上说，实体经济的发展离不开金融的支持，但近几十年来，我国金融体制的改革在取得巨大成功的同时仍然很不完善，去年的温州金融乱象更是暴露出了我国金融体制的内在缺陷。本研究将指出并分析我国金融体制改革的出发点，最后提出我国金融体制改革的方向。
[关键词]金融体制 中小企业 融资 改革 方向
一国实体经济的发展离不开此国金融的支持。改革开放后我国进行了多次金融改革，虽说也取得了很大的成果，但我国的金融体制仍然很不完善，而去年温州的金融乱象更是暴露出了我国金融体制的缺陷，因此我国急需金融体制的再次改革。一国产业的竞争力关键取决于一国的资源禀赋，由于我国的要素禀赋是丰富的劳动力，所以现阶段我国最具竞争力的企业是与我国要素禀赋相一致的劳动密集型的中小企业。而保证中小企业的融资需求应该成为我国当前金融体制改革的出发点。
一、中小企业融资难的问题
我国的民间金融曾一度如火如荼，但却因其内在的弊端与监管的缺乏，我国的民间金融出现了“民间资金多，投资难；中小企业多，融资难”的问题，而其中更为突出的便是中小企业融资的问题，那到底是什么原因导致了中小企业融资难的问题呢？本研究将通过以下几个方面来进行分析。
二、中小企业融资难的原因
1.直接原因。一般来说，中小企业的自有资金有限，因此绝大多数的中小企业都需要通过外在融资来实现企业的经营与运作。而企业融资的方式可以分为：直接融资和间接融资。
（1）直接融资。企业直接融资渠道很多，比如中IPO、风险投资、中小企业债券等方式。但是由于我国IPO上市严格的要求、风险投资对象固有特点与绝大多数的中小企业本身特点并不匹配、中小企业债券又存在着很大的风险，因此想通过直接融资的方式获得资金对于我国现在阶段的绝大多数中小企业来说并非一条可行之路。
(2)间接融资。在民间金融中，虽说民间融资方式登记手续简便、监管宽松、资金运作方式灵活，但利率却较高，这无疑加重了中小企业的经营负担。
在正规金融中，考虑到绝大多数中小企业的高风险性、银行放贷成本边际成本递减此特点，以及银行很少专门建立针对中小企业的放贷体系等因素，我国的商业银行特别是国有银行都很难会放贷给一般的中小企业。
因此，对于我国的中小企业而言，无论是直接融资，还是从正规金融的简介融资都很难。
(3)根本原因。虽说中小企业融资难与其自身因素有很大关系，但其实根本原因是我国金融体制的问题。林毅夫曾表示我国现在的金融体制问题与国有企业在改革过程中所遇到的诸多问题存在着紧密的内在联系。一方面，国有企业存在着严重的战略型政策性负担和社会型政策性负担，为此政府会要求国有银行贷款给国企，这使得民企特别是中小企业在与国企进行市场竞争或是贷款竞争时承受着天然的不公。另一方面，国企的政策性负担造成了国有银行的政策性负担，再者为了避免储蓄的分流，国家只能提高成立银行的门槛，维持着银行高垄断的格局。以上两方面导致银行业竞争的缺乏，使得市场利率过于政策化，缺乏市场性；使得中小企业在向银行借款时始终处于被动的局面，因此就很难从银行获得贷款。
2.金融体制改革的方向。中小企业融资难反映出的是我国金融体制的问题，而要解决好金融体制的问题，最需要的便是顶层设计与自下而上的改革相结合。具体措施如下：
(1)完善各类流程体系。完善的金融体制不可或缺的是一个健康良好的金融环境。对此，我国可以通过设置专门的部门建立包括各类企业的信用数据库，以完善我国的征信制度和信用评估体系；通过制定和完善相关法律、建立并发挥民间金融行业协会的自律功能、建立专门针对民间金融的机制或监管机构等方式，以完善我国的民间金融监管体系；另外则需要建立多层次的担保与再担保体系。
(2)完善中小银行体系。完善中小银行体系是国务院进行“温州金改”的重要思想，也因此提出了很多的举措，这些措施，一方面可以引导民间资金进入这些中小金融机构；另一方面也促进了中小金融机构的资金供给与中小企业的资金需求相匹配；再者，中小金融机构虽规模小，但却能够增加我国金融系统的内在竞争，可以提高我国金融的运行效率。
(3)推进国有银行改革。我国的商业银行特别是国有银行，在全国各地网点甚多，但是各分支结构经营的自主性却很小，主要表现在两个方面：一方面，一般分支机构的贷款权限很小甚至没有，一旦放贷或是数量较大的贷款都需要向所属的分行甚至总行申请，这无疑加大了银行的贷款成本和交易成本；另一方面，绝大多数银行的经营管理政策，都是由总行统一制定，然后下放到各分支机构再贯彻实施，这十分不利于银行的因地制宜。
对此我国可以把我国的中工农建交行改制為由总行全资控股的独立的中小银行，这样的措施有以下几个优点：
①独立的中小银行仍然由各总行全资控股，所以这不会动摇国有银行最根本的利益，也不会稀释我国以公有制为主体的经济。②中小银行由有国有银行全资控股，这些中小银行之间与总行仍然可以共享资源信息。③绝大多数独立的中小银行由于本身资金规模有限，它们会把目标锁定我国现存的巨大的市场区——中小企业，因此这将十分有利于解决我国中小企业的融资难的问题。④独立的中小银行可以在响应总行的总体方针的同时，因地制宜地制定适合当地的经营管理政策。⑤独立的中小银行在一定限额内可以自主的放贷，这样不仅降低了银行的交易成本，也提高了银行的经营管理效率。⑥银行是我国金融体系的主体，银行数量适当的增加将会提高我国金融行业的运行效率。
（4）推进国有企业改革。在推进金融体制改革的同时，也需要一些配套的改革，比如说国有企业的改革。国企的政策性负担导致了国企对政府的依赖，政府政策的倾斜，因而促成国有银行的政策性负担。只有针对不同的政策性负担采取不同的方式剥离国有企业，让国有企业在市场的冲击中锻炼出属于自己的自生能力，才能让中小企业更加公平地参与市场竞争与银行贷款竞争；国有银行政策性负担的减少可以让政府虽审慎但适当放低银行的准入门槛，才能让民间资金更好地流入正规金融领域，才能更好的促进我国金融业的高效运转。
参考文献：
[1]林毅夫.谁在妨碍存量改革[J].商业时代，2002.
[2]燕小青，赵丙奇.温州乱象与民间金融融资渠道[J].银行家，2010.
[关键词]金融体制 中小企业 融资 改革 方向
一国实体经济的发展离不开此国金融的支持。改革开放后我国进行了多次金融改革，虽说也取得了很大的成果，但我国的金融体制仍然很不完善，而去年温州的金融乱象更是暴露出了我国金融体制的缺陷，因此我国急需金融体制的再次改革。一国产业的竞争力关键取决于一国的资源禀赋，由于我国的要素禀赋是丰富的劳动力，所以现阶段我国最具竞争力的企业是与我国要素禀赋相一致的劳动密集型的中小企业。而保证中小企业的融资需求应该成为我国当前金融体制改革的出发点。
一、中小企业融资难的问题
我国的民间金融曾一度如火如荼，但却因其内在的弊端与监管的缺乏，我国的民间金融出现了“民间资金多，投资难；中小企业多，融资难”的问题，而其中更为突出的便是中小企业融资的问题，那到底是什么原因导致了中小企业融资难的问题呢？本研究将通过以下几个方面来进行分析。
二、中小企业融资难的原因
1.直接原因。一般来说，中小企业的自有资金有限，因此绝大多数的中小企业都需要通过外在融资来实现企业的经营与运作。而企业融资的方式可以分为：直接融资和间接融资。
（1）直接融资。企业直接融资渠道很多，比如中IPO、风险投资、中小企业债券等方式。但是由于我国IPO上市严格的要求、风险投资对象固有特点与绝大多数的中小企业本身特点并不匹配、中小企业债券又存在着很大的风险，因此想通过直接融资的方式获得资金对于我国现在阶段的绝大多数中小企业来说并非一条可行之路。
(2)间接融资。在民间金融中，虽说民间融资方式登记手续简便、监管宽松、资金运作方式灵活，但利率却较高，这无疑加重了中小企业的经营负担。
在正规金融中，考虑到绝大多数中小企业的高风险性、银行放贷成本边际成本递减此特点，以及银行很少专门建立针对中小企业的放贷体系等因素，我国的商业银行特别是国有银行都很难会放贷给一般的中小企业。
因此，对于我国的中小企业而言，无论是直接融资，还是从正规金融的简介融资都很难。
(3)根本原因。虽说中小企业融资难与其自身因素有很大关系，但其实根本原因是我国金融体制的问题。林毅夫曾表示我国现在的金融体制问题与国有企业在改革过程中所遇到的诸多问题存在着紧密的内在联系。一方面，国有企业存在着严重的战略型政策性负担和社会型政策性负担，为此政府会要求国有银行贷款给国企，这使得民企特别是中小企业在与国企进行市场竞争或是贷款竞争时承受着天然的不公。另一方面，国企的政策性负担造成了国有银行的政策性负担，再者为了避免储蓄的分流，国家只能提高成立银行的门槛，维持着银行高垄断的格局。以上两方面导致银行业竞争的缺乏，使得市场利率过于政策化，缺乏市场性；使得中小企业在向银行借款时始终处于被动的局面，因此就很难从银行获得贷款。
2.金融体制改革的方向。中小企业融资难反映出的是我国金融体制的问题，而要解决好金融体制的问题，最需要的便是顶层设计与自下而上的改革相结合。具体措施如下：
(1)完善各类流程体系。完善的金融体制不可或缺的是一个健康良好的金融环境。对此，我国可以通过设置专门的部门建立包括各类企业的信用数据库，以完善我国的征信制度和信用评估体系；通过制定和完善相关法律、建立并发挥民间金融行业协会的自律功能、建立专门针对民间金融的机制或监管机构等方式，以完善我国的民间金融监管体系；另外则需要建立多层次的担保与再担保体系。
(2)完善中小银行体系。完善中小银行体系是国务院进行“温州金改”的重要思想，也因此提出了很多的举措，这些措施，一方面可以引导民间资金进入这些中小金融机构；另一方面也促进了中小金融机构的资金供给与中小企业的资金需求相匹配；再者，中小金融机构虽规模小，但却能够增加我国金融系统的内在竞争，可以提高我国金融的运行效率。
(3)推进国有银行改革。我国的商业银行特别是国有银行，在全国各地网点甚多，但是各分支结构经营的自主性却很小，主要表现在两个方面：一方面，一般分支机构的贷款权限很小甚至没有，一旦放贷或是数量较大的贷款都需要向所属的分行甚至总行申请，这无疑加大了银行的贷款成本和交易成本；另一方面，绝大多数银行的经营管理政策，都是由总行统一制定，然后下放到各分支机构再贯彻实施，这十分不利于银行的因地制宜。
对此我国可以把我国的中工农建交行改制為由总行全资控股的独立的中小银行，这样的措施有以下几个优点：
①独立的中小银行仍然由各总行全资控股，所以这不会动摇国有银行最根本的利益，也不会稀释我国以公有制为主体的经济。②中小银行由有国有银行全资控股，这些中小银行之间与总行仍然可以共享资源信息。③绝大多数独立的中小银行由于本身资金规模有限，它们会把目标锁定我国现存的巨大的市场区——中小企业，因此这将十分有利于解决我国中小企业的融资难的问题。④独立的中小银行可以在响应总行的总体方针的同时，因地制宜地制定适合当地的经营管理政策。⑤独立的中小银行在一定限额内可以自主的放贷，这样不仅降低了银行的交易成本，也提高了银行的经营管理效率。⑥银行是我国金融体系的主体，银行数量适当的增加将会提高我国金融行业的运行效率。
（4）推进国有企业改革。在推进金融体制改革的同时，也需要一些配套的改革，比如说国有企业的改革。国企的政策性负担导致了国企对政府的依赖，政府政策的倾斜，因而促成国有银行的政策性负担。只有针对不同的政策性负担采取不同的方式剥离国有企业，让国有企业在市场的冲击中锻炼出属于自己的自生能力，才能让中小企业更加公平地参与市场竞争与银行贷款竞争；国有银行政策性负担的减少可以让政府虽审慎但适当放低银行的准入门槛，才能让民间资金更好地流入正规金融领域，才能更好的促进我国金融业的高效运转。
参考文献：
[1]林毅夫.谁在妨碍存量改革[J].商业时代，2002.
[2]燕小青，赵丙奇.温州乱象与民间金融融资渠道[J].银行家，2010.