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摘 要：中国证券市场发展至今也已经有近30年的历史，伴随着证券市场的发展，一些上市公司通过人为调控从而操作营收利润的案例屡屡出现。由于上市公司的营收业绩与二级市场的公司股市价格息息相关，因此一些上市公司通过操纵公司利润，虚报实际应收总数来吸引资本市场融资，上市公司的利润操作给我国证券市场的稳定性带来了极大的危害，从而也导致投资者对于资本市场信心丧失。本文就当前我国国内存在的上市公司利润操纵问题现象进行分析总结，以期给相关投资者提供参考借鉴的价值。
关键词：上市公司；利润
我国证券市场由于运转周期相较于欧美日韩等国较短，因此我国的证券市场自身存在着一些制度不完善、市场不稳定的问题。在国内，一些公司为了应对公司业务拓展以及发展过程中资金不足的问题，这些公司通过在证券市场上市之后发行股票进行融资，为了更好地吸引资金的流入，有些公司对自己的全年业绩进行虚假包装以吸引投资者资金的投入，这一现象会产生市场泡沫经济的加剧，对于市场的稳定健康运行带来了极大的隐患。本文就当前国内上市公司利润操纵现象的产生的原因及动机进行系统性总结分析，为遏制一些不法上市公司的利润操纵提供一些参考意义。
一、上市公司利润操纵行为的动机
（一）公司高层追求业绩需求
一些高层管理人员为了个人的业绩需求，对一些原本达不到指标需求的经营业绩进行虚假构造，并通过一些手段硬性对操纵管理过程中出现的问题进行隐藏，这一过程有利于一些管理层片面提高个人业绩指标为实现个人利益最大化提供了有效支撑，因此当前通过操纵公司利润来达到个人目的的利润操纵现象在当前国内上市公司中已经屡见不鲜。
（二）公司融资需求
上市公司的融资来源主要通过股市股票价格的增长，对于上市公司而言，一般不会掩饰收入，因为上市公司作假的目的大都是为了虚增利润，进而提升股价。掩饰交易或事实的常见作假手法有隐瞒诉讼事项；未披露年度或中期报告；不公开对外担保等。除此之外，通过与控股母公司或控股子公司发生关联交易的上市公司每年不在少数，可以看出关联交易给企业进行财务舞弊提供了很好的机会，通过关联交易进行会计利润操纵已经成为近年来上市公司财务舞弊的主流。
（三）地方政府扶持
目前，利用上市公司募集资金对推动区域经济发展有着非常重要的作用。所以在上市指标争取难度大、壳资源紧张的情况下，许多地方政府往往不忍目睹上市指标作废，让已上市公司失去宝贵的筹资资格。于是有的地方政府纷纷向上市公司伸出“援助之手”，采用税收优惠、财政补贴的形式帮助上市公司实现一定的盈利目标，这些补贴往往数额巨大且缺乏正当理由。这种地方政府“援助”为不少上市公司操纵利润、粉饰财务报表开了方便之门。有些地方政府越权给上市公司税收返还政策或者直接为上市公司提供财政补贴，更有甚者地方政府通过一些手段对上市公司拖欠的银行利息给予核销减免。
（四） 逃税漏税的需求
按照我国相关法律规定，企业所得税是根据公司所得利润来进行计算的，一些公司为了通过减少上缴税收额度以增加公司实际盈收，对公司实际的利润进行人为操作，通过这些方法达到逃税、漏税的目的，这为公司的可用资金以及公司利益带来了有效地提升，也为公司的运营资金起到了有效的支撑。
二、上市公司利润操纵手段解析
（一）利用企业重组
新会计准则将原先因债权人让步而导致债务人豁免、或者少偿还的负债计入资本公积的做法，改为将债务重组收益计人营业外收入。因此，一些上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损的情况下，通过债务重组确认重组收益来达到操纵利润的目的。除了债务重组，企业重组的其他形式也是近年来上市公司财务舞弊的常用手法，如通过收购盈利公司的股权或优良资产将其实现的利润纳入上市公司或者将持有的其他公司的股权赶在年度决算前高价出售以调节自身年报利润。
（二）利用资产创新
剥离与模拟是与企业改制上市相伴而生的。在2001年证监会相应规定出台前，一直没有一个合适的剥离模拟法规来约束，时至今日相应的会计准则也没有出台。因此就方便了企业为了凑足上市指标的需要，随意划分资产和业务的归属，这一剥离和模拟的过程本身就是严重的会计信息失真。但是剥离与模拟在中国证券市场发展中功不可没，如果不允许剥离与模拟，许多企业是不具备上市资格的，是无法通过股份制改造和上市摆脱困境的。另一方面，剥离与模拟犹如“整容术”，通过将劣质资产、负债及相关的成本和潜亏剥离，便可轻而易举的将亏损企业模拟成盈利企业。所以说剥离与模拟表面上看似为了调整产业结构、完成战略转移等，实际上造成了企业会计信息的失真，它被广泛用于粉饰财务报表，通过资产创新让一些上市公司死而复生、扭亏为盈。
（三）利用会计政策账目作假
由于在我国会计政策准则存在着尚未得到完全完善的漏洞，因此在实际利润清算过程当中，一些上市公司则通过这些漏洞对利润进行选择性控制，进而实现上市公司不真实会计利润的产生，从而达到公司利润的增加。
三、对上市公司利润操纵现象的遏制方案
综上所述，我国上市公司利润操纵现象屡禁不止，与公司内部治理缺失和外部监管不力的多方面因素是分不开的。而对这一现象的有效控制需要相关监管部门联合广大投资者共同努力监督，而通过：完善公司治理，建立合理的激励机制；健全法律法规和完善相关制度准则；加强注册会计师职业水平以及道德建设；加强注册会计师职业水平以及道德建设；加强证券监管力度，营造良好外部环境；强制司法介入健全民事赔偿机制，提高上市公司管理者的操纵成本；加强道德建设和诚信教育，提升投资者基本素质无疑是更好维护我国证券市场环境的有效手段。
四、结语
近年来，我国证券市场中一些上市公司借助政策便利等条件实现利润操纵，人为操控公司利润以达到营收增加的目的，但是这给我国证券市场带来了极大的隐患，也引起了广大投资者的信任危机，一个良好的市场环境需要的是务实发展，信用经营的公司共同进行维护的，仅仅依靠利润操纵来实现个人或者企业的营收绝不是一个好的企业长久发展的策略。本文针对常见的利润操纵现象进行系统性综述，希望可以给广大投资者以及市场监管部门提供一些参考价值。
参考文献：
[1]王华欣. 上市公司利润操纵问题的剖析[J]. 商，2013，18：53+50.
[2]徐新博，杨守杰. 上市公司利润操纵问题研究[J]. 经营管理者，2014，07：240.
[3]邓毅灵. 浅议中国上市公司利润操纵问题及其防范对策[J]. 经济研究导刊，2014，11：32-33.
[4]汤丽媛. 浅析上市公司利润操纵问题[J]. 科技视界，2014，25：153.
关键词：上市公司；利润
我国证券市场由于运转周期相较于欧美日韩等国较短，因此我国的证券市场自身存在着一些制度不完善、市场不稳定的问题。在国内，一些公司为了应对公司业务拓展以及发展过程中资金不足的问题，这些公司通过在证券市场上市之后发行股票进行融资，为了更好地吸引资金的流入，有些公司对自己的全年业绩进行虚假包装以吸引投资者资金的投入，这一现象会产生市场泡沫经济的加剧，对于市场的稳定健康运行带来了极大的隐患。本文就当前国内上市公司利润操纵现象的产生的原因及动机进行系统性总结分析，为遏制一些不法上市公司的利润操纵提供一些参考意义。
一、上市公司利润操纵行为的动机
（一）公司高层追求业绩需求
一些高层管理人员为了个人的业绩需求，对一些原本达不到指标需求的经营业绩进行虚假构造，并通过一些手段硬性对操纵管理过程中出现的问题进行隐藏，这一过程有利于一些管理层片面提高个人业绩指标为实现个人利益最大化提供了有效支撑，因此当前通过操纵公司利润来达到个人目的的利润操纵现象在当前国内上市公司中已经屡见不鲜。
（二）公司融资需求
上市公司的融资来源主要通过股市股票价格的增长，对于上市公司而言，一般不会掩饰收入，因为上市公司作假的目的大都是为了虚增利润，进而提升股价。掩饰交易或事实的常见作假手法有隐瞒诉讼事项；未披露年度或中期报告；不公开对外担保等。除此之外，通过与控股母公司或控股子公司发生关联交易的上市公司每年不在少数，可以看出关联交易给企业进行财务舞弊提供了很好的机会，通过关联交易进行会计利润操纵已经成为近年来上市公司财务舞弊的主流。
（三）地方政府扶持
目前，利用上市公司募集资金对推动区域经济发展有着非常重要的作用。所以在上市指标争取难度大、壳资源紧张的情况下，许多地方政府往往不忍目睹上市指标作废，让已上市公司失去宝贵的筹资资格。于是有的地方政府纷纷向上市公司伸出“援助之手”，采用税收优惠、财政补贴的形式帮助上市公司实现一定的盈利目标，这些补贴往往数额巨大且缺乏正当理由。这种地方政府“援助”为不少上市公司操纵利润、粉饰财务报表开了方便之门。有些地方政府越权给上市公司税收返还政策或者直接为上市公司提供财政补贴，更有甚者地方政府通过一些手段对上市公司拖欠的银行利息给予核销减免。
（四） 逃税漏税的需求
按照我国相关法律规定，企业所得税是根据公司所得利润来进行计算的，一些公司为了通过减少上缴税收额度以增加公司实际盈收，对公司实际的利润进行人为操作，通过这些方法达到逃税、漏税的目的，这为公司的可用资金以及公司利益带来了有效地提升，也为公司的运营资金起到了有效的支撑。
二、上市公司利润操纵手段解析
（一）利用企业重组
新会计准则将原先因债权人让步而导致债务人豁免、或者少偿还的负债计入资本公积的做法，改为将债务重组收益计人营业外收入。因此，一些上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损的情况下，通过债务重组确认重组收益来达到操纵利润的目的。除了债务重组，企业重组的其他形式也是近年来上市公司财务舞弊的常用手法，如通过收购盈利公司的股权或优良资产将其实现的利润纳入上市公司或者将持有的其他公司的股权赶在年度决算前高价出售以调节自身年报利润。
（二）利用资产创新
剥离与模拟是与企业改制上市相伴而生的。在2001年证监会相应规定出台前，一直没有一个合适的剥离模拟法规来约束，时至今日相应的会计准则也没有出台。因此就方便了企业为了凑足上市指标的需要，随意划分资产和业务的归属，这一剥离和模拟的过程本身就是严重的会计信息失真。但是剥离与模拟在中国证券市场发展中功不可没，如果不允许剥离与模拟，许多企业是不具备上市资格的，是无法通过股份制改造和上市摆脱困境的。另一方面，剥离与模拟犹如“整容术”，通过将劣质资产、负债及相关的成本和潜亏剥离，便可轻而易举的将亏损企业模拟成盈利企业。所以说剥离与模拟表面上看似为了调整产业结构、完成战略转移等，实际上造成了企业会计信息的失真，它被广泛用于粉饰财务报表，通过资产创新让一些上市公司死而复生、扭亏为盈。
（三）利用会计政策账目作假
由于在我国会计政策准则存在着尚未得到完全完善的漏洞，因此在实际利润清算过程当中，一些上市公司则通过这些漏洞对利润进行选择性控制，进而实现上市公司不真实会计利润的产生，从而达到公司利润的增加。
三、对上市公司利润操纵现象的遏制方案
综上所述，我国上市公司利润操纵现象屡禁不止，与公司内部治理缺失和外部监管不力的多方面因素是分不开的。而对这一现象的有效控制需要相关监管部门联合广大投资者共同努力监督，而通过：完善公司治理，建立合理的激励机制；健全法律法规和完善相关制度准则；加强注册会计师职业水平以及道德建设；加强注册会计师职业水平以及道德建设；加强证券监管力度，营造良好外部环境；强制司法介入健全民事赔偿机制，提高上市公司管理者的操纵成本；加强道德建设和诚信教育，提升投资者基本素质无疑是更好维护我国证券市场环境的有效手段。
四、结语
近年来，我国证券市场中一些上市公司借助政策便利等条件实现利润操纵，人为操控公司利润以达到营收增加的目的，但是这给我国证券市场带来了极大的隐患，也引起了广大投资者的信任危机，一个良好的市场环境需要的是务实发展，信用经营的公司共同进行维护的，仅仅依靠利润操纵来实现个人或者企业的营收绝不是一个好的企业长久发展的策略。本文针对常见的利润操纵现象进行系统性综述，希望可以给广大投资者以及市场监管部门提供一些参考价值。
参考文献：
[1]王华欣. 上市公司利润操纵问题的剖析[J]. 商，2013，18：53+50.
[2]徐新博，杨守杰. 上市公司利润操纵问题研究[J]. 经营管理者，2014，07：240.
[3]邓毅灵. 浅议中国上市公司利润操纵问题及其防范对策[J]. 经济研究导刊，2014，11：32-33.
[4]汤丽媛. 浅析上市公司利润操纵问题[J]. 科技视界，2014，25：153.