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中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1006-7833(2011)12-000-01
摘 要 中小企业的产生及发展，为我国的经济增长、就业、丰富市场等起到了巨大的推动作用，但一段时期尤其是金融危机以来，中小企业的发展由于融资困难到了前所未有的“瓶颈”，本文试图从金融危机以来中小企业的融资现状入手，分析其原因，从而提出可行的对策。
关键词 中小企业 融资现状 对策
中小企业约占我国企业总数99%，中小企业对税收的贡献超过50%，提供了75%以上的城镇就业岗位，占GDP的60%以上，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位。然而，2008 年爆发的国际金融危机对我国中小企业带来了很大的冲击，而制约其发展的首要问题更是资金问题。在后危机时代如何解决中小企业融资难问题， 减少危机对中小企业的冲击，促进中小企业蓬勃发展，是学者和各级政府亟待解决的课题。
中小企业融资现状
（一）中小企业贷款难现象更加突出，经济低迷，中小企业资金严重短缺
一是受美国次贷危机影响，外部市场萎缩，出口销售放缓，这对长期以来主要直接或间接依靠出口的中小企业产生了直接的影响。企业盈利下滑，收入锐减，制约其通过银行获取贷款的能力。银行考虑到风险,贷款条件要求更加苛刻。
（二）中小企业融资成本急剧上升
中小企业正饱受着资金高成本的困扰。目前,银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30% - 40% , 高的达80%。同时,不少银行还要求企业存单质押,使国有银行综合融资费率达到了11. 65%,股份制银行综合融资费率达到了15. 4% ,一些地方民间融资月利率已高达4分到6分。过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。
（三）间接融资渠道受阻，直接融资渠道狭窄
目前我国银行体系中仍以工农中建四大商业银行为核心，运用的人民币资金占到整个金融体系人民币资金运用量的75％，这种过度集中的金融结构使绝大多数具有竞争力的劳动密集型中小企业得不到金融支持。股权投资、风险投资、私募基金也开始收缩投资范围,因“马球汰效应”经营业绩突出的极少数企业成为其追逐的对象,广大中小企业被排除在外。
二、中小企业融资难的原因分析
造成中小企业融资困难的原因很多，有国内也有国外有，有企业内部的，也有企业外部环境使然，主要如下：
（一）企业内部
中小企业大部分尚未建立现代企业管理制度，缺乏有效的管理体制，市场定位不准，产权产品单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，负债多，积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低。有些企业是民营企业，特别是家族企业，财务管理混乱，盈利能力低，部分中小企业会计报表不真实或没有会计报表，有的企业甚至有多本帐，财务信息严重失真。周时，由于一些中小企业存在逃避银行债务，多头抵押等情况，诚信缺失，中小企业向银行间接融资的渠道越来越窄。
（二）信息不对称及经营模式等原因造成商业银行惜贷如金
目前我国以四大国有商业银行为主体多种金融机构并存的局面已经开成，国有银行惜贷的原因，由于信息的不完全和不确定性，贷款人很难收集到有关借款人的真实全部信息，即使收到其成本也太高。且中小企业大多处于初创期，数量多、规模小，单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低，银行风险不确定的情况下只能惜贷如金。目前国有商业银行公司化动作，实行自主经营、自负盈亏，经营理念与经营方式不利于中小企业融资。
（三）信用和担保体系不完善,缺乏中小企业融资健全的法律环境
中小企业大部分的经营是负债经营，而大量的资金的获得是靠信用担保等到手段获得。目前我国各类担保公司有近5000 家， 对帮助中小企业解决贷款难问题发挥了重要的作用。商业银行对担保机构承担风险能力的担忧等问题，制约着担保公司的发展，限制其为中小企业融资担保发挥作用。同时，民间融资混乱还未被专门的法律赋予其合法地位，对民间融资法律条款相当分散、模糊。
三、解决中小企业融资难的对策
（一）企业层面加强内部管理，提高核心竞争力，扩大内部融资渠道
要加强企业自身的经营管理，提高其抵御风险之能力。首先是要规范中小企业的治理结构，做到内部管理制度建立健全，管理制度规范与经营运作规范，要让中小企业更加容易赢得金融机构对其经营与管理水平、可持续发展能力的承认。
其次是要建立完善企业的财务管理制度。通过规范企业的财务制度，从而有利于强化企业的财务管理水平，增强财务信息方面的真实性与财务管理的满意度。最后是要树立中小企业的信用观念。中小企业应当做到以诚信为本，不断提高自身的资信水平。
（二）加强沟通，细分市场，构建中小企业金融服务体系
设立专门的中小企业银行，处理中小企业的存贷款事宜，提高中小企业资金运用的效率和专业性。条件成熟时，还可组建地方性的中小企业发展政策性银行，专门落实对中小企业的政策性扶持。同时，加快金融网点的铺设，提高中小企业获得金融服务的便利性。如有可能可以充分利用创业板市场，为新兴的中小企业，特别是高新技术产业的发展提供了重要条件，符合该市场上市要求的中小企业，尤其是高科技企业，可考虑到香港的创业板市场上市。
（三）发挥政府职能，完善对小企业的扶持政策，促成信用体系建设
政府应尽快建立起有效的中小企业融资体系，建立针对中小企业发展不同阶段的多层次、全方位的中小企业融资体系，推广小额信贷以及让更多企业到中小企业板上市等，同时，建立一个全国性的信息管理系统，加大力度推进社会诚信体系的建设，以形成一个良好的社会环境，充分发挥政府在中小企业信用体系建设中的作用，极消除由于信息不对称给中小企业带来融资难的影响。
结论：国家经济的发展离不开企业的发展作为支撑，在后金融危机时代，我国中小企业正处于新一轮发展的关键时期，有了充分的资金保障，就能推动企业的快速发展。解决中小企业的融资问题是一个关系到企业、金融机构、政府等多方面的系统工程，缺一不可，唯有通过各项的协调一致、共同努力，才能真正地解决好中小企业融资难问题，从而更好地發挥小企业在国民经济中的建设作用。
参考文献：
[1]宋小萍.对中小企业融资难的探究.财会研究.2010.3.
[2]徐思佳.2010年中小企业或迎来融资春天.中华工商时报.2010.1.8.
[3]朱文洪.从金融危机中看中小企业科技创新的重要性.天津科技.2010.1.
[4]辜林.国际金融危机的因素分析及对我国的启示.产业与科技论坛.2010.12.
摘 要 中小企业的产生及发展，为我国的经济增长、就业、丰富市场等起到了巨大的推动作用，但一段时期尤其是金融危机以来，中小企业的发展由于融资困难到了前所未有的“瓶颈”，本文试图从金融危机以来中小企业的融资现状入手，分析其原因，从而提出可行的对策。
关键词 中小企业 融资现状 对策
中小企业约占我国企业总数99%，中小企业对税收的贡献超过50%，提供了75%以上的城镇就业岗位，占GDP的60%以上，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位。然而，2008 年爆发的国际金融危机对我国中小企业带来了很大的冲击，而制约其发展的首要问题更是资金问题。在后危机时代如何解决中小企业融资难问题， 减少危机对中小企业的冲击，促进中小企业蓬勃发展，是学者和各级政府亟待解决的课题。
中小企业融资现状
（一）中小企业贷款难现象更加突出，经济低迷，中小企业资金严重短缺
一是受美国次贷危机影响，外部市场萎缩，出口销售放缓，这对长期以来主要直接或间接依靠出口的中小企业产生了直接的影响。企业盈利下滑，收入锐减，制约其通过银行获取贷款的能力。银行考虑到风险,贷款条件要求更加苛刻。
（二）中小企业融资成本急剧上升
中小企业正饱受着资金高成本的困扰。目前,银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30% - 40% , 高的达80%。同时,不少银行还要求企业存单质押,使国有银行综合融资费率达到了11. 65%,股份制银行综合融资费率达到了15. 4% ,一些地方民间融资月利率已高达4分到6分。过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。
（三）间接融资渠道受阻，直接融资渠道狭窄
目前我国银行体系中仍以工农中建四大商业银行为核心，运用的人民币资金占到整个金融体系人民币资金运用量的75％，这种过度集中的金融结构使绝大多数具有竞争力的劳动密集型中小企业得不到金融支持。股权投资、风险投资、私募基金也开始收缩投资范围,因“马球汰效应”经营业绩突出的极少数企业成为其追逐的对象,广大中小企业被排除在外。
二、中小企业融资难的原因分析
造成中小企业融资困难的原因很多，有国内也有国外有，有企业内部的，也有企业外部环境使然，主要如下：
（一）企业内部
中小企业大部分尚未建立现代企业管理制度，缺乏有效的管理体制，市场定位不准，产权产品单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，负债多，积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低。有些企业是民营企业，特别是家族企业，财务管理混乱，盈利能力低，部分中小企业会计报表不真实或没有会计报表，有的企业甚至有多本帐，财务信息严重失真。周时，由于一些中小企业存在逃避银行债务，多头抵押等情况，诚信缺失，中小企业向银行间接融资的渠道越来越窄。
（二）信息不对称及经营模式等原因造成商业银行惜贷如金
目前我国以四大国有商业银行为主体多种金融机构并存的局面已经开成，国有银行惜贷的原因，由于信息的不完全和不确定性，贷款人很难收集到有关借款人的真实全部信息，即使收到其成本也太高。且中小企业大多处于初创期，数量多、规模小，单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低，银行风险不确定的情况下只能惜贷如金。目前国有商业银行公司化动作，实行自主经营、自负盈亏，经营理念与经营方式不利于中小企业融资。
（三）信用和担保体系不完善,缺乏中小企业融资健全的法律环境
中小企业大部分的经营是负债经营，而大量的资金的获得是靠信用担保等到手段获得。目前我国各类担保公司有近5000 家， 对帮助中小企业解决贷款难问题发挥了重要的作用。商业银行对担保机构承担风险能力的担忧等问题，制约着担保公司的发展，限制其为中小企业融资担保发挥作用。同时，民间融资混乱还未被专门的法律赋予其合法地位，对民间融资法律条款相当分散、模糊。
三、解决中小企业融资难的对策
（一）企业层面加强内部管理，提高核心竞争力，扩大内部融资渠道
要加强企业自身的经营管理，提高其抵御风险之能力。首先是要规范中小企业的治理结构，做到内部管理制度建立健全，管理制度规范与经营运作规范，要让中小企业更加容易赢得金融机构对其经营与管理水平、可持续发展能力的承认。
其次是要建立完善企业的财务管理制度。通过规范企业的财务制度，从而有利于强化企业的财务管理水平，增强财务信息方面的真实性与财务管理的满意度。最后是要树立中小企业的信用观念。中小企业应当做到以诚信为本，不断提高自身的资信水平。
（二）加强沟通，细分市场，构建中小企业金融服务体系
设立专门的中小企业银行，处理中小企业的存贷款事宜，提高中小企业资金运用的效率和专业性。条件成熟时，还可组建地方性的中小企业发展政策性银行，专门落实对中小企业的政策性扶持。同时，加快金融网点的铺设，提高中小企业获得金融服务的便利性。如有可能可以充分利用创业板市场，为新兴的中小企业，特别是高新技术产业的发展提供了重要条件，符合该市场上市要求的中小企业，尤其是高科技企业，可考虑到香港的创业板市场上市。
（三）发挥政府职能，完善对小企业的扶持政策，促成信用体系建设
政府应尽快建立起有效的中小企业融资体系，建立针对中小企业发展不同阶段的多层次、全方位的中小企业融资体系，推广小额信贷以及让更多企业到中小企业板上市等，同时，建立一个全国性的信息管理系统，加大力度推进社会诚信体系的建设，以形成一个良好的社会环境，充分发挥政府在中小企业信用体系建设中的作用，极消除由于信息不对称给中小企业带来融资难的影响。
结论：国家经济的发展离不开企业的发展作为支撑，在后金融危机时代，我国中小企业正处于新一轮发展的关键时期，有了充分的资金保障，就能推动企业的快速发展。解决中小企业的融资问题是一个关系到企业、金融机构、政府等多方面的系统工程，缺一不可，唯有通过各项的协调一致、共同努力，才能真正地解决好中小企业融资难问题，从而更好地發挥小企业在国民经济中的建设作用。
参考文献：
[1]宋小萍.对中小企业融资难的探究.财会研究.2010.3.
[2]徐思佳.2010年中小企业或迎来融资春天.中华工商时报.2010.1.8.
[3]朱文洪.从金融危机中看中小企业科技创新的重要性.天津科技.2010.1.
[4]辜林.国际金融危机的因素分析及对我国的启示.产业与科技论坛.2010.12.