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现今传统的商业银行发展模式和业务开展已经逐步变得充满阻碍，因此商业银行应在网络经济的浪潮中发展寻求出一条新的路。网络金融O2O模式逐渐为人们所接受并广泛运用，例如O2O模式中的团购、二维码付款都将线上线下的经济很好的结合运用。本文研究项目主要研究互联网民间借贷与O2O模式整合方式研究。
一、概述
民间融资组织活跃很大一部分的原因主要是我国小微群体缺乏资金来源，为了保证产业运作继续，于是将借贷活动转向民间融资组织。影子银行的存在是非我国银行监管体系内的，资产负债表中权益资本与总资产的比率高使风险增加，因此我国需要一个既能解决民间融资问题需要又能使国家对其有效监管的模式。现今传统的商业银行发展模式和业务开展已经逐步变得充满阻碍，因此商业银行应在网络经济的浪潮中发展寻求出一条新的路。我国随着互联网突飞猛进的发展，网络金融成为当下人们热议的话题，现下网络金融借贷平台大多是P2P模式，国家不能对其进行有效的监管，同时P2P模式的借贷不能促进商业银行的业务开展，O2O的出现成功解决了这一问题，它可以将商业银行与互联网借贷等相关金融交易互相融合，从而通过中央银行对商业银行的监管间接的对O2O模式的互联网金融进行监管，从而降低体制外高风险的金融事故发生的概率，网络金融O2O模式逐渐为人们所接受并广泛运用。
二、民间借贷
正规借贷方式和民间借贷方式相互之间的关系是既互相补充又互相竞争的。从一方面来说，正规金融机构主要服务的对象是国有经济，因此，在支持非公有制经济方面存在不足；民间借贷主要的服务对象为非公有制经济，主要为民间经济提供支持，资金的流向主要是民间中小企业、个体户等，一定程度上促进了非公有制经济的发展。因此，正规借贷方式和民间借贷方式之间存在着互补关系；从另一方面看来，民间借贷的借贷方式往往多样而灵活和其市场化程度较高所带来的利率都一定程度上对正规借贷机构带来压力。随着我国民间借贷在金融市场中份额不断的扩大，民间借贷和正规借贷在市场上会因为资金的吸引而产生争夺。
三、O2O模式与P2P模式的比较
O2O模式是线上到线下的一种形式，在金融中具体指将线下的商务机会与互联网相互结合，让互联网可以以成为线下交易的基础。目前我国互联网借贷主要以P2P形式为主，但是使用P2P借贷平台有着高风险，许多国内P2P平台已经失联跑路，其中首例P2P跑路案例为北京地区。P2P平台跑路的主要原因主要是中国经济发展目前较为保守，资金运作成本较高，导致借款人通过P2P方式贷款后，钱款无法及时归还，更关键的原因是借款人不能时时上线，也无法监控者借方的动向，对借出去的款项的资金期限、金额错配、贷款人的信息并不清楚。P2P平台所存在的信息不透明、私自建设资金池等问题导致了P2P平台的危机。我国目前P2P主要平台形式为纯线上模式、线上线下结合模式、中介模式。
P2P模式从其运作模式和特点方面结合来看，仍是属于金融行业，风控问题是核心问题所在。如今P2P模式渐渐开始在民间借贷形式中消失，主要问题就是风险控制没有做到位。金融的本质在于对风险的经营，互联网金融的风险控制能力本质主要在于对O2O金融流向的管理。目前我国的互联网金融的经营方主要是互联网企业，互联网企业在互联网金融中起到的作用主要是作为一个流通的渠道，金融机构则有着强有力的风险控制能力，并且具有生产金融产品的能力和调配资金的能力。
四、民间借贷与O2O模式整合方式
随着O2O模式不断的发展，网上银行、手机银行、支付宝、在线支付、余额宝、阿里贷款等金融创新业务层出不穷，这种新模式的发展促进了我国金融业的新模式——互联网金融。互联网金融的出现给传统银行业带来一定程度的冲击。随着互联网金融不断的發展，互联网金融创新业务与银行的竞争将演变得更为激烈，商业银行甚至会因此改变银行经营发展模式，商业银行如何针对互联网金融作出改变成为大家所关注的问题。
O2O的主要特点在于把网络和现实完美的相结合，通过互联网信息让消费者在线上下单，通过网络和地面店的对接，消费者通过网络便可以在现实中享受到线下服务，从而实现互联网落地。在O2O模式中，不同商家可以结成联盟，利用网络用户在互联网中接受到信息的渠道，发散商家信息，挖掘网络中的资源，进而促进线上用户和现下商品和服务的对接。在这种对接模式案例中，例如团购就是O2O的代表之一，团购模式可直观的对商户的经营成果进行统计和分析，并能接受反馈；支付宝二维码支付模式也是O2O模式的代表之一，这种线上金融转变为类似银行卡可直接付款的模式，从使用者方面来说大大增长了用户体验积极性，用户可以在付款时不需使用现金、银行卡等方式，直接通过手机网络对用户所拥有的资金进行使用，这种从线上转为线下的资金运转模式，不仅方便用户，还使商家在线上的活动更为积极从而吸收更多客源。
O2O与民间借贷互相融合的模式中，现具有代表性的案例主要为支付宝项目。在智能手机大行其道的今天，各种手机APP出现和网络的大面积覆盖，使人们的生活与互联网建立了更加深入的联系。手机APP中的支付宝所含项目中的余额宝、花呗、招财宝等业务就是互联网金融创新产品：余额宝是支付宝旗下产品，是支付宝公司打造的余额存储增值服务。用户可以把钱转入余额宝，转入钱款等于购买天弘基金提供的余额宝货币基金，购买货币基金可获得一定收益，购买货币基金量越多，收益就越大；花呗是由支付宝合作方——蚂蚁微贷，提供给消费者确认收货下月还款的网购服务，基于余额宝中的余额和芝麻信用评分来计算用户信用，并给予用户贷款额度，一定程度上有着风险控制，尚在发展中；招财宝是一款可以让银行、保险、基金等金融公司等通过平台发布理财产品的互联网金融项目，招财宝平台上的产品主要包括中小企业贷块和银行基金产品以及保险类产品。以上方式都可以作为O2O与民间借贷互相融合的参考。本文作者建议，在网络平台资金流通相对安全的平台下，O2O模式与民间借贷的整合方式可发展为：（一）以微信AA收款为例，然后以线上人群意愿为基础集结资金，进行借贷流程。多点对点模式；（二）以团购的模式进行民间借贷，线上进行投资，线下对所投资内容具象化，可随时参与进程。以衡阳市为例，全市在2015年三季度民间借贷金额占银行贷款规模的五分之一左右，全市平均每人人均借贷额度近1500元。其中衡阳市中小企业在其中为主要参与者，衡阳市的民间借贷利率平均为13.59%，高出衡阳市一般贷款基准利率。O2O民间借贷模式缓解了衡阳市的资金流动紧缺情况，增进当地市场活跃性，促进了衡阳市经济。（三）建立民间借贷交易管理中心以互联网为载体，运用020的运作模式通过实体平台和虚拟平台共同实现中小企业和民间借贷的融资对接。以衡阳市为例，在衡阳市建立一间民间借贷交易管理中心，中心的主要成员包括衡阳市发改委、市公安局、市工商局、市政府法制办、金融办、央行衡阳市中心支行、市地方税务局、市人力资源和社会保障局等政府职能部门，也包括投资（咨询）公司等民同借贷中介机构，公证处、融资性担保公司、会计师事务所、律师事务所等服务机构。该中心以互联网为载体，通过实体平台和虚拟平台实现中小企业和民间借贷的融资对接。线上广泛吸引衡阳本地投资者及在衡发展的中小型企业、个体工商户参与投资及民间借贷，建立一个为有资金的本地投资者找项目，为有项目的本地中小企业找资金的互联网信息平台；同时该民间借贷交易中心发挥各大政府职能机构的管控职能，在线上及线下同时为借贷双方开展个人信用评级、社保情况、纳税记录、贷款记录、个人资产状况、企业经营业绩等核查及法规服务，并为民间资本的投资在政策、公证、法律、会计、审计、资产评估、融资对接等方面提供中介服务，并实现信息公开。
五、结语
综上所述，互联网金融时代背景下，民间借贷模式规避金融监管的同时，还需要对金融的风险作出防范控制，并在控制风险的同时最大程度的扩大金融利益已经成为当下O2O和民间借贷共同追求的目标。从长远上来看，互联网金融O2O和民间借贷相结合能成为十分有前景的融资发展方向。（作者单位为湖南财经工业职业技术学院）
本文系湖南省教育厅科学研究项目《由“互联网+”引发的民间借贷与O2O模式整合创新研究——以湖南衡阳为例》（编号15C0194）研究成果。
一、概述
民间融资组织活跃很大一部分的原因主要是我国小微群体缺乏资金来源，为了保证产业运作继续，于是将借贷活动转向民间融资组织。影子银行的存在是非我国银行监管体系内的，资产负债表中权益资本与总资产的比率高使风险增加，因此我国需要一个既能解决民间融资问题需要又能使国家对其有效监管的模式。现今传统的商业银行发展模式和业务开展已经逐步变得充满阻碍，因此商业银行应在网络经济的浪潮中发展寻求出一条新的路。我国随着互联网突飞猛进的发展，网络金融成为当下人们热议的话题，现下网络金融借贷平台大多是P2P模式，国家不能对其进行有效的监管，同时P2P模式的借贷不能促进商业银行的业务开展，O2O的出现成功解决了这一问题，它可以将商业银行与互联网借贷等相关金融交易互相融合，从而通过中央银行对商业银行的监管间接的对O2O模式的互联网金融进行监管，从而降低体制外高风险的金融事故发生的概率，网络金融O2O模式逐渐为人们所接受并广泛运用。
二、民间借贷
正规借贷方式和民间借贷方式相互之间的关系是既互相补充又互相竞争的。从一方面来说，正规金融机构主要服务的对象是国有经济，因此，在支持非公有制经济方面存在不足；民间借贷主要的服务对象为非公有制经济，主要为民间经济提供支持，资金的流向主要是民间中小企业、个体户等，一定程度上促进了非公有制经济的发展。因此，正规借贷方式和民间借贷方式之间存在着互补关系；从另一方面看来，民间借贷的借贷方式往往多样而灵活和其市场化程度较高所带来的利率都一定程度上对正规借贷机构带来压力。随着我国民间借贷在金融市场中份额不断的扩大，民间借贷和正规借贷在市场上会因为资金的吸引而产生争夺。
三、O2O模式与P2P模式的比较
O2O模式是线上到线下的一种形式，在金融中具体指将线下的商务机会与互联网相互结合，让互联网可以以成为线下交易的基础。目前我国互联网借贷主要以P2P形式为主，但是使用P2P借贷平台有着高风险，许多国内P2P平台已经失联跑路，其中首例P2P跑路案例为北京地区。P2P平台跑路的主要原因主要是中国经济发展目前较为保守，资金运作成本较高，导致借款人通过P2P方式贷款后，钱款无法及时归还，更关键的原因是借款人不能时时上线，也无法监控者借方的动向，对借出去的款项的资金期限、金额错配、贷款人的信息并不清楚。P2P平台所存在的信息不透明、私自建设资金池等问题导致了P2P平台的危机。我国目前P2P主要平台形式为纯线上模式、线上线下结合模式、中介模式。
P2P模式从其运作模式和特点方面结合来看，仍是属于金融行业，风控问题是核心问题所在。如今P2P模式渐渐开始在民间借贷形式中消失，主要问题就是风险控制没有做到位。金融的本质在于对风险的经营，互联网金融的风险控制能力本质主要在于对O2O金融流向的管理。目前我国的互联网金融的经营方主要是互联网企业，互联网企业在互联网金融中起到的作用主要是作为一个流通的渠道，金融机构则有着强有力的风险控制能力，并且具有生产金融产品的能力和调配资金的能力。
四、民间借贷与O2O模式整合方式
随着O2O模式不断的发展，网上银行、手机银行、支付宝、在线支付、余额宝、阿里贷款等金融创新业务层出不穷，这种新模式的发展促进了我国金融业的新模式——互联网金融。互联网金融的出现给传统银行业带来一定程度的冲击。随着互联网金融不断的發展，互联网金融创新业务与银行的竞争将演变得更为激烈，商业银行甚至会因此改变银行经营发展模式，商业银行如何针对互联网金融作出改变成为大家所关注的问题。
O2O的主要特点在于把网络和现实完美的相结合，通过互联网信息让消费者在线上下单，通过网络和地面店的对接，消费者通过网络便可以在现实中享受到线下服务，从而实现互联网落地。在O2O模式中，不同商家可以结成联盟，利用网络用户在互联网中接受到信息的渠道，发散商家信息，挖掘网络中的资源，进而促进线上用户和现下商品和服务的对接。在这种对接模式案例中，例如团购就是O2O的代表之一，团购模式可直观的对商户的经营成果进行统计和分析，并能接受反馈；支付宝二维码支付模式也是O2O模式的代表之一，这种线上金融转变为类似银行卡可直接付款的模式，从使用者方面来说大大增长了用户体验积极性，用户可以在付款时不需使用现金、银行卡等方式，直接通过手机网络对用户所拥有的资金进行使用，这种从线上转为线下的资金运转模式，不仅方便用户，还使商家在线上的活动更为积极从而吸收更多客源。
O2O与民间借贷互相融合的模式中，现具有代表性的案例主要为支付宝项目。在智能手机大行其道的今天，各种手机APP出现和网络的大面积覆盖，使人们的生活与互联网建立了更加深入的联系。手机APP中的支付宝所含项目中的余额宝、花呗、招财宝等业务就是互联网金融创新产品：余额宝是支付宝旗下产品，是支付宝公司打造的余额存储增值服务。用户可以把钱转入余额宝，转入钱款等于购买天弘基金提供的余额宝货币基金，购买货币基金可获得一定收益，购买货币基金量越多，收益就越大；花呗是由支付宝合作方——蚂蚁微贷，提供给消费者确认收货下月还款的网购服务，基于余额宝中的余额和芝麻信用评分来计算用户信用，并给予用户贷款额度，一定程度上有着风险控制，尚在发展中；招财宝是一款可以让银行、保险、基金等金融公司等通过平台发布理财产品的互联网金融项目，招财宝平台上的产品主要包括中小企业贷块和银行基金产品以及保险类产品。以上方式都可以作为O2O与民间借贷互相融合的参考。本文作者建议，在网络平台资金流通相对安全的平台下，O2O模式与民间借贷的整合方式可发展为：（一）以微信AA收款为例，然后以线上人群意愿为基础集结资金，进行借贷流程。多点对点模式；（二）以团购的模式进行民间借贷，线上进行投资，线下对所投资内容具象化，可随时参与进程。以衡阳市为例，全市在2015年三季度民间借贷金额占银行贷款规模的五分之一左右，全市平均每人人均借贷额度近1500元。其中衡阳市中小企业在其中为主要参与者，衡阳市的民间借贷利率平均为13.59%，高出衡阳市一般贷款基准利率。O2O民间借贷模式缓解了衡阳市的资金流动紧缺情况，增进当地市场活跃性，促进了衡阳市经济。（三）建立民间借贷交易管理中心以互联网为载体，运用020的运作模式通过实体平台和虚拟平台共同实现中小企业和民间借贷的融资对接。以衡阳市为例，在衡阳市建立一间民间借贷交易管理中心，中心的主要成员包括衡阳市发改委、市公安局、市工商局、市政府法制办、金融办、央行衡阳市中心支行、市地方税务局、市人力资源和社会保障局等政府职能部门，也包括投资（咨询）公司等民同借贷中介机构，公证处、融资性担保公司、会计师事务所、律师事务所等服务机构。该中心以互联网为载体，通过实体平台和虚拟平台实现中小企业和民间借贷的融资对接。线上广泛吸引衡阳本地投资者及在衡发展的中小型企业、个体工商户参与投资及民间借贷，建立一个为有资金的本地投资者找项目，为有项目的本地中小企业找资金的互联网信息平台；同时该民间借贷交易中心发挥各大政府职能机构的管控职能，在线上及线下同时为借贷双方开展个人信用评级、社保情况、纳税记录、贷款记录、个人资产状况、企业经营业绩等核查及法规服务，并为民间资本的投资在政策、公证、法律、会计、审计、资产评估、融资对接等方面提供中介服务，并实现信息公开。
五、结语
综上所述，互联网金融时代背景下，民间借贷模式规避金融监管的同时，还需要对金融的风险作出防范控制，并在控制风险的同时最大程度的扩大金融利益已经成为当下O2O和民间借贷共同追求的目标。从长远上来看，互联网金融O2O和民间借贷相结合能成为十分有前景的融资发展方向。（作者单位为湖南财经工业职业技术学院）
本文系湖南省教育厅科学研究项目《由“互联网+”引发的民间借贷与O2O模式整合创新研究——以湖南衡阳为例》（编号15C0194）研究成果。