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摘 要：利率管制政策限制了我国宏观经济和中小银行的发展，而利率市场化能够提高资源的有效配置，提升金融市场的效率，因此，利率市场化是大势所趋。本文通过分析利率市场化给中小银行带来的存贷利差缩小、产品定价能力降低、银行间竞争加剧且转为价格竞争、风险管理难度加大等问题，提出中小银行应加强中间业务创新、提高产品定价能力以及加强风险管理能力等建议，以缓解利率市场化给中小银行带来的冲击。
关键词：利率市场化 竞争
一、概念简述
利率市场化是指中央银行逐步放松和消除对利率的管制，遵循价值规律，由市场自主确定利率水平。利率表现为多变、不确定性。中小商业银行是由规模来界定的，除去中、农、工、建、交、邮储六家大型商业银行外。其余均可在范围内。包括股份制商业银行和城市商业银行。其中，股份制商业银行是指招商银行、光大银行、华夏银行、兴业银行等十几家具有独特历史渊源的股份制银行；城市商业银行是指在原城市信用社的基础上组建起来的，旨在化解信用社风险，促进地方经济的发展。中小商业银行的基本特征：以存贷利差业务、非价格竞争为主，遵循央行的利率限制；规模小、风险防控能力弱、资产负债结构不均衡。
二、中小银行面临的挑战
1.传统存贷利差为主的盈利模式遭受冲击。利率市场化后，中小银行所依赖的高利差盈利模式无法持续。一方面，中小银行为了取得存款资金而提升利率，通过银行业间的不断竞争使存款利率上升，导致了融资成本的增加，从而增加存款利息支出；另一方面，中小银行间为了夺得市场客户，通过不断的竞争形成了一种比较低的贷款利率，从而减少了贷款利息的收入。两者的总体效应就是净利息的减少，银行的利润当然会减少。这对于经营实力小、管理弱的中小银行将会是沉重的打击，甚至可能导致银行出现经营危机而破产。
2.利率的自主设定带来中小银行效益的不确定性。利率市场化加大了中小银行产品定价的难度。中小银行本身在产品定价方面能力有所欠缺。在利率市场化后，由于利率的灵活性，中小银行可以根据不同产品的特点、资金成本、竞争策略、客户价值、风险程度和目标利润进行自主定价，竞争格局由原来的非价格竞争转变为价格竞争，定价能力成为中小银行提升竞争力的重要因素。金融产品定价不仅涉及经营目标、战略决策和市场策略等宏观场面，还与信贷风险、供求情况和成本费用紧密相连，这些对中小银行来说都是巨大挑战。调查显示，大型商业银行已建立了内部资金转移定价机制（FTP），按照风险等级确定贷款利率浮动比例，而中小金融机构（农村合作金融机构、城市商业银行）贷款定价制度相对滞后。
3.中间业务亟待发展。目前，我国的中小型商业银行的金融产品比较单一，主要都是以信贷产品为主，收入的主要来源是存贷款的利息差，基本上占银行的总收入的 90%，其它中间业务收入占比很小。而大型银行由于最近几年推出的信托、证券、理财等业务，依托其优质的客户资源，挽回存贷利差缩小的损失，同时，大型银行会利用自身的规模优势，加大营销力度，与中小银行展开激烈竞争，从而把中小银行挤出这个市场。尤其是我国的中小商业银行的业务发展更是受到了地域性的限制，这种地域性限制，使中小商业银行的跨地区业务经营受到了严重的制约，从而也使业务和利润增长渠道受到制约。另一方面，地方性、地域性的特点，也给诸多业务发展带来不便，虽然许多城市商业银行解决了跨地区、跨行支付的问题，但总不會像交通银行和四大国有银行跨地区支付那样方便，从而使业务发展受到了一定的制约。
4.同业竞争更加激烈。利率市场化后，在竞争激烈的市场上，资金价格将充分体现银行经营决策的竞争。当金融机构的存款利率低于同业价格但其贷款资产利率高于同业价格，就会面临丢失优质客户的风险；而一旦金融机构的存款利率较多地高于同业价格，而其贷款利率较多地低于同业价格时，将面临着巨大的利息损失。特别是当中小银行为了满足监管指标，提高存贷比指标、拨备覆盖率指标、资本充足率指标时，就会出现以较高的成本来获取存款的恶性竞争风险。于此同时，从同业的人才储备来看，中小商业银行将面临极大冲击。中小商业银行的员工相较之下，缺乏高素质的管理人才，在市场竞争中处于劣势。
三、中小银行的应对策略
1.稳住阵脚，积极发展中间业务，推进业务转型。利率市场化之后，随着其他融资渠道优势的显现，中小企业会寻求更好的融资渠道，中小商业银行面临着自身客户退出业务合作的风险。因此，中小银行要把握好自己本来的固定客户群，维护好银行和企业的日常关系，稳定好客户对银行的信心，让企业觉得这个银行更适合自己，对自己更为有利，并积极拓展另外一些行业发展前景好、自身管理水平高的优质中小企业来作为贷款对象。目前中间业务是现代商业银行大力推广、积极改进的非结算类业务，各个大型银行机构都花费大额资金聘请专业的技术团队来研究制定发展自己的业务品种。中间业务只是为客户提供自己金融服务并收取一定的手续费和中介费，风险较小，收益比较稳定，不直接形成银行的债权债务。商业银行在市场化的潮流中能够经得住存贷利差缩小的考验，其中一个重要的原因就是积极拓宽中间业务的收入渠道。我国目前中小银行的中间业务收入水平仅占 10%-15%左右，潜在的利润空间很大。中小银行应该从传统的融资中介转变为全能型的金融服务中介，从低层次的存贷款向代理客户理财、个人财务顾问、企业信用等级评估、资信调查等等。相对于资产业务，中间业务成本低廉，附加值高，风险相对较小。中小银行应该充分发挥其机制灵活优势，大力发展中间业务。以市场为导向，以客户为中心，密切追踪客户需求，研究消费心理，发挥中小企业的成本优势，为每个客户都设计出满足自己要求的差异化金融产品。
2.建立合理的风险管控体系，提高中小银行的定价能力。
2.1构建银行利率风险信息统计数据库。银行利率风险信息统计数据库的主要功能是信息搜集、信息统计以及信息分析和处理，提高资产负债综合管理的准确性和时效性，为利率风险管理决策质量的改善提供相应的信息支持和技术保障。商业银行应根据国外先进银行在利率统计和分析方面的作法，在大量的数据统计的基础上，在大量经济事件的分析上，并结合自身实际情况，对我国利率进行统计分析和预测。
2.2积极建立专门的风险内控部门。决策机构的目的就是为了决定防范利率风险的主要指导思想，而防控机构主要是针对利率风险来制定一些有效应对利率风险的具体可实施的金融措施。制定适当的内控程序，建立利率风险识别和衡量系统、利率风险预警系统、利率风险处理系统和利率风险管理信息系统等，通过来调整资产负债表的结构、金融工程工具来完善应归利率风险的金融策略，对利率进行实施监管，全面提升自身的风险防范能力。
2.3构建有效的资金定价体系，提高合理的定价能力。对每一笔资金在银行的不同部门、不同产品之间流动的成本精确计算和分摊，对每一笔业务的综合业务成本就行进行量化，这都是产品定价所面临的难题。因此，首先应考虑核算其资金成本。产品定价必须在价格合理、资金成本和利润的基础上进行，优质客户在和银行谈判是会压低贷款利率，提高存款利率。要实时掌握同业信息，综合考虑各方面的因素，内外部环境、市场上同质产品的价格、相关产品的价格、产品所包含的各种风险、费用分摊、客户关系等等，把各种因素、各种风险加权计入产品成本，并通过对市场的掌握，来提高定价的合理和科学。
2.4打造一支高素质利率风险管理队伍。银行的利率风险政策、措施以及风险管理程序能否得到有效、正确的执行，归根到底还是看商业银行有没有一支高素质利率风险管理队伍。利率市场化的不断加快带来的严峻挑战，不仅要求利率风险管理人员可以知晓使用各种风险管理工具，熟悉利率各种政策、法规，具备丰富的理论知识和实践经验识，还有树立强烈的利率风险意识，充分认识利率风险对银行经营的重大影响，这就需要商业银行引进利率风险管理专家充实利率风险管理岗位，加大对银行员工培训力度，提高银行利率风险管理的专业化程度，建立起一支系统掌握现代利率风险管理理论、方法和技术，并能灵活地加以运用的利率管理队伍。
关键词：利率市场化 竞争
一、概念简述
利率市场化是指中央银行逐步放松和消除对利率的管制，遵循价值规律，由市场自主确定利率水平。利率表现为多变、不确定性。中小商业银行是由规模来界定的，除去中、农、工、建、交、邮储六家大型商业银行外。其余均可在范围内。包括股份制商业银行和城市商业银行。其中，股份制商业银行是指招商银行、光大银行、华夏银行、兴业银行等十几家具有独特历史渊源的股份制银行；城市商业银行是指在原城市信用社的基础上组建起来的，旨在化解信用社风险，促进地方经济的发展。中小商业银行的基本特征：以存贷利差业务、非价格竞争为主，遵循央行的利率限制；规模小、风险防控能力弱、资产负债结构不均衡。
二、中小银行面临的挑战
1.传统存贷利差为主的盈利模式遭受冲击。利率市场化后，中小银行所依赖的高利差盈利模式无法持续。一方面，中小银行为了取得存款资金而提升利率，通过银行业间的不断竞争使存款利率上升，导致了融资成本的增加，从而增加存款利息支出；另一方面，中小银行间为了夺得市场客户，通过不断的竞争形成了一种比较低的贷款利率，从而减少了贷款利息的收入。两者的总体效应就是净利息的减少，银行的利润当然会减少。这对于经营实力小、管理弱的中小银行将会是沉重的打击，甚至可能导致银行出现经营危机而破产。
2.利率的自主设定带来中小银行效益的不确定性。利率市场化加大了中小银行产品定价的难度。中小银行本身在产品定价方面能力有所欠缺。在利率市场化后，由于利率的灵活性，中小银行可以根据不同产品的特点、资金成本、竞争策略、客户价值、风险程度和目标利润进行自主定价，竞争格局由原来的非价格竞争转变为价格竞争，定价能力成为中小银行提升竞争力的重要因素。金融产品定价不仅涉及经营目标、战略决策和市场策略等宏观场面，还与信贷风险、供求情况和成本费用紧密相连，这些对中小银行来说都是巨大挑战。调查显示，大型商业银行已建立了内部资金转移定价机制（FTP），按照风险等级确定贷款利率浮动比例，而中小金融机构（农村合作金融机构、城市商业银行）贷款定价制度相对滞后。
3.中间业务亟待发展。目前，我国的中小型商业银行的金融产品比较单一，主要都是以信贷产品为主，收入的主要来源是存贷款的利息差，基本上占银行的总收入的 90%，其它中间业务收入占比很小。而大型银行由于最近几年推出的信托、证券、理财等业务，依托其优质的客户资源，挽回存贷利差缩小的损失，同时，大型银行会利用自身的规模优势，加大营销力度，与中小银行展开激烈竞争，从而把中小银行挤出这个市场。尤其是我国的中小商业银行的业务发展更是受到了地域性的限制，这种地域性限制，使中小商业银行的跨地区业务经营受到了严重的制约，从而也使业务和利润增长渠道受到制约。另一方面，地方性、地域性的特点，也给诸多业务发展带来不便，虽然许多城市商业银行解决了跨地区、跨行支付的问题，但总不會像交通银行和四大国有银行跨地区支付那样方便，从而使业务发展受到了一定的制约。
4.同业竞争更加激烈。利率市场化后，在竞争激烈的市场上，资金价格将充分体现银行经营决策的竞争。当金融机构的存款利率低于同业价格但其贷款资产利率高于同业价格，就会面临丢失优质客户的风险；而一旦金融机构的存款利率较多地高于同业价格，而其贷款利率较多地低于同业价格时，将面临着巨大的利息损失。特别是当中小银行为了满足监管指标，提高存贷比指标、拨备覆盖率指标、资本充足率指标时，就会出现以较高的成本来获取存款的恶性竞争风险。于此同时，从同业的人才储备来看，中小商业银行将面临极大冲击。中小商业银行的员工相较之下，缺乏高素质的管理人才，在市场竞争中处于劣势。
三、中小银行的应对策略
1.稳住阵脚，积极发展中间业务，推进业务转型。利率市场化之后，随着其他融资渠道优势的显现，中小企业会寻求更好的融资渠道，中小商业银行面临着自身客户退出业务合作的风险。因此，中小银行要把握好自己本来的固定客户群，维护好银行和企业的日常关系，稳定好客户对银行的信心，让企业觉得这个银行更适合自己，对自己更为有利，并积极拓展另外一些行业发展前景好、自身管理水平高的优质中小企业来作为贷款对象。目前中间业务是现代商业银行大力推广、积极改进的非结算类业务，各个大型银行机构都花费大额资金聘请专业的技术团队来研究制定发展自己的业务品种。中间业务只是为客户提供自己金融服务并收取一定的手续费和中介费，风险较小，收益比较稳定，不直接形成银行的债权债务。商业银行在市场化的潮流中能够经得住存贷利差缩小的考验，其中一个重要的原因就是积极拓宽中间业务的收入渠道。我国目前中小银行的中间业务收入水平仅占 10%-15%左右，潜在的利润空间很大。中小银行应该从传统的融资中介转变为全能型的金融服务中介，从低层次的存贷款向代理客户理财、个人财务顾问、企业信用等级评估、资信调查等等。相对于资产业务，中间业务成本低廉，附加值高，风险相对较小。中小银行应该充分发挥其机制灵活优势，大力发展中间业务。以市场为导向，以客户为中心，密切追踪客户需求，研究消费心理，发挥中小企业的成本优势，为每个客户都设计出满足自己要求的差异化金融产品。
2.建立合理的风险管控体系，提高中小银行的定价能力。
2.1构建银行利率风险信息统计数据库。银行利率风险信息统计数据库的主要功能是信息搜集、信息统计以及信息分析和处理，提高资产负债综合管理的准确性和时效性，为利率风险管理决策质量的改善提供相应的信息支持和技术保障。商业银行应根据国外先进银行在利率统计和分析方面的作法，在大量的数据统计的基础上，在大量经济事件的分析上，并结合自身实际情况，对我国利率进行统计分析和预测。
2.2积极建立专门的风险内控部门。决策机构的目的就是为了决定防范利率风险的主要指导思想，而防控机构主要是针对利率风险来制定一些有效应对利率风险的具体可实施的金融措施。制定适当的内控程序，建立利率风险识别和衡量系统、利率风险预警系统、利率风险处理系统和利率风险管理信息系统等，通过来调整资产负债表的结构、金融工程工具来完善应归利率风险的金融策略，对利率进行实施监管，全面提升自身的风险防范能力。
2.3构建有效的资金定价体系，提高合理的定价能力。对每一笔资金在银行的不同部门、不同产品之间流动的成本精确计算和分摊，对每一笔业务的综合业务成本就行进行量化，这都是产品定价所面临的难题。因此，首先应考虑核算其资金成本。产品定价必须在价格合理、资金成本和利润的基础上进行，优质客户在和银行谈判是会压低贷款利率，提高存款利率。要实时掌握同业信息，综合考虑各方面的因素，内外部环境、市场上同质产品的价格、相关产品的价格、产品所包含的各种风险、费用分摊、客户关系等等，把各种因素、各种风险加权计入产品成本，并通过对市场的掌握，来提高定价的合理和科学。
2.4打造一支高素质利率风险管理队伍。银行的利率风险政策、措施以及风险管理程序能否得到有效、正确的执行，归根到底还是看商业银行有没有一支高素质利率风险管理队伍。利率市场化的不断加快带来的严峻挑战，不仅要求利率风险管理人员可以知晓使用各种风险管理工具，熟悉利率各种政策、法规，具备丰富的理论知识和实践经验识，还有树立强烈的利率风险意识，充分认识利率风险对银行经营的重大影响，这就需要商业银行引进利率风险管理专家充实利率风险管理岗位，加大对银行员工培训力度，提高银行利率风险管理的专业化程度，建立起一支系统掌握现代利率风险管理理论、方法和技术，并能灵活地加以运用的利率管理队伍。