VASICEK模型相关论文
随着经济的不断发展,远期合约、期货、期权等金融衍生品受到了越来越多衍生品交易者的青睐.期权作为一种最重要的金融衍生品,受到......
本文以上海期货交易所铜期货为例,运用Vasicek模型与CIR模型对其进行定价比较.首先使用历史数据分别对两模型的参数进行估计,然后......
基于Black-Scholes-Merton期权定价模型,采用计价单位转化方法,先给出Vasicek模型下欧式期权定价方程的简化算法;然后基于简化后的......
寿险业在国民经济中占有举足轻重的地位,不仅将集合风险与分散风险集于一体,还担负着宏观经济社会正常运转稳定器的作用。自从2016......
我国将在2020年试运行利率期权,该类产品的推出将有助于加深人民币利率市场化,因此具有一定的研究价值.在利率期权价值所依赖的利......
公司债券是资本市场的基本金融工具之一,它的定价一直是学术界研究的热点课题。对于公司债券定价,一般涉及到的是对利率风险、信用......
本文系统介绍了国债期货的定价原理，并基于中国市场做了实证研究。本文选取了随机利率模型中属于均衡类模型的Vasicek模型和属于无......
利率期限结构是指在相同的风险水平下，不同质债券的到期收益率与到期期限之间的关系。瞬时利率期限结构模型的建立，是为利率衍生品合......
本文利用2012-2015年的中国A股市场的数据样本，研究配对交易策略在中国市场的有效性及其盈利能力。 配对交易是一个旨在从市场非......
随着我国利率市场化进程的不断推进，为满足市场参与者管理利率风险的需求，我国逐步推出各种利率衍生品。利率期限结构在利率衍生品的......
随着人口老龄化速度的加快,人口老龄化问题日益突出.将Vasicek模型引入新农保个人账户养老金积累金额精算模型中,得到随机利率下养......
为探究吕家坨井田地质构造格局,根据钻孔勘探资料,采用分形理论和趋势面分析方法,研究了井田7......
摘要：利率期限结构反映了利率与到期期限之间的关系。国外的研究者对影响利率期限结构的因素十分关注，并提出了许多利率期限结构的理......
本文研究期货价格满足Vasicek期货随机模型。通过研究这个模型的显示解得到未来每个时刻期货价格的期望值。然后通过模型离散化方......
在Vasicek模型的基础上加入制度转换因素,研究制度转换是否能对模型的修正起帮助作用.结果显示,制度转换能够捕捉到利率变动中的大......
在Black—Scholes框架下，运用偏微分方程（PDE）的方法，给出了一类随机利率基于Vasicek模型且信息不完全时的风险债券的定价公式，并对公式......
摘 要:为使股票模型和利率模型更贴近且反映金融市场实际情况,建立了股票价格遵循指数O-U(Ornstein-Uhlenback)过程模型的随机微分......
将扩展卡尔曼滤波和无损卡尔曼滤波应用于Vasicek模型的参数估计上，并通过对两种滤波方法的估计效果、运算速度等方面进行对比，探讨......
双币种期权是为在国际贸易和投资中规避各种不同类型的风险而设计的一种期权，在Black—Scholes的框架下，运用偏微分方程的方法，比较系......
众所周知,Vasicek短期利率模型,由于可取负的利率,使得利率衍生物定价计算具有不稳定现象,并引起业界对它的定价的可信度产生怀疑.......
利用极值原理和Schauder理论,构造恰当的辅助函数.证明基于Vasicek模型下,市场利率衍生物满足的定解问题的解的存在性和唯一性.最......
在Black-Scholes的框架下，假设本国利率遵循短期随机利率模型（Vasicek模型），利用无套利方法，建立了敲定价和汇率分别为固定或浮动的3种......
考虑到无风险利率的随机性以及股票收益率分布的尖峰厚尾和长期相依性,利用具有长程记忆及统计反馈性质的Tsallis熵分布建立股票价......
随着全球经济一体化和金融一体化的日益深入，投资者不仅可以投资于国内资本或单纯汇率衍生品，还可以投资于国外的资本市场。而汇率与......
以混合双分数布朗运动的短期随机利率为背景,研究了欧式看涨期权的定价问题.利用混合双分数布朗运动的伊藤公式,分析了短期利率遵......
建立了国内企业债券信用价差的动态模型，并利用市场数据进行了实证分析．研究发现，国内企业债券具有明显的均值回复特性．作为模型的应用......
研究了随机利率跳扩散环境下具有不确定价格的最值期权定价问题.假设标的资产价格服从跳扩散模型下的多维几何布朗运动,利率服从扩......
汇率涉及庞大数量的商品、投资和服务的国际交换,在各国经济中发挥着举足轻重的作用。由于近年来国际政治局势紧张,经济波动幅度较......
为了准确描述股票价格的变化规律,对经典的Black-Scholes期权定价模型进行改进,利用具有尖峰厚尾和长期相依特征的Tsallis熵分布、......
近年来,我国洪水灾害发生出现剧烈波动且导致经济损失严重,传统的保险/再保险方式已无法对这一风险进行有效的分散。巨灾债券作为......
可转债作为一种上世纪90年代才出现在我国金融市场上的衍生产品,在短短二十多年的时间里,其市场规模得到了飞速的发展。根据从Wind......
利率是经济学研究中非常重要的一个内容,它对金融资产定价、金融风险管理以及货币保值增值等都起到了一定的影响,所以利率的研究至......
可转换债券是一种内含期权结构的特殊金融产品.通过对可转换债券内含期权性质的研究,发现可转换债券内含的将债券转换成股票的期权......
随着金融市场复杂程度的提高,标准期权已经很难满足客户的特殊需求,金融机构为此设计了许多灵活交易方式的新型期权。亚式期权是比......
文章对于在随机利率环境下的障碍期权定价提出了一种通用的计算方法。这些期权的障碍价格是常数或者随机的，特别考虑折现障碍的情况......
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保险定价作为保险公司运作体系的核心之一在近年来得到越来越多的重视,将倒向随机微分方程应用于保险定价的研究也越来越深入。本......
随着改革开放政策的不断完善,我国对外经贸正朝着国际化、标准化的趋势下蓬勃发展。时至今日,国内外金融市场的资金交流已是十分繁......
本文讨论了随机利率下股票指数期货的价格区间。在股指模型中引入一个新的Brown运动作为影响利率的随机因素,此时市场上风险资产个......
在使用金融模型时,往往需要知道某些无法观察到的随机变量分布的参数.本文试图用极大似然估计的方法,以衍生于这些变量的合约价格......
利率衍生品的定价已被广泛提出,目前的定价方法有:偏微分方法、鞅方法、数值方法。本文讨论了随机利率下零息票债券的定价模型,详......
交换期权是一种较为常见的奇异期权,指期权持有人在到期日T时刻有权(但非必须)以一种资产交换另一种资产。而利率的期限结构以及行......
在通常的金融模型中用其他的高斯过程来替代布朗运动这个理念已经有一段时间了.由于股票价格具有长期依赖性,可以考虑分数布朗运动......
作为新兴发展的信用衍生产品之一的债务抵押债券(CDO),它以抵押债务信用为基础,通过资产证券化技术,吸收公司债券、银行贷款等资产......
随着金融市场一体化的发展和金融技术的不断创新,导致了不确定性和风险的广泛存在,使得资产负债管理已经成为商业银行经营发展的核......
