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摘 要：股权激励是公司制企业对管理者和骨干员工常用的一种长期激励措施，目的是为了完善治理结构，实现公司长期投资价值，降低公司人力薪酬成本。无论以权益结算的股份支付还是以现金结算的股份支付，会计都需要作为成本费用加以确认计量，在报告中进行披露。管理者往往会通过操纵利润达到行权条件，影响会计信息披露质量。
关键词：股权激励 会计信息 披露
现代公司制企业的特点是所有权与经营权相分离，公司的股权分散在股东手中，而进行公司日常管理的则是企业的经营者，为了将公司经营者的利益与股东利益联系在一起，充分调动管理层、骨干员工的积极性，达成经营者与股东的利益双赢，董事会往往通过股份支付的形式对管理者和骨干员工进行激励，称为股权激励。
一、股权激励的目的
1.实现公司长期投资价值。与工资、福利等短期的激励不同，股权激励是给予管理层和骨干职工公司股票或股权的长期激励形式，在较长一段时期内，管理层和骨干员工因持有股权而与公司发展的利益一致，公司通过制定合理的激励机制，鼓励管理层进一步提升企业价值，提高企业的绩效，避免了其短期获利行为，实现公司的长期投资价值。
2.降低公司人力薪酬成本。受现金流量的影响，公司可能无法给管理层和骨干员工很高的工资或奖金，通过设立股权激励计划，如工作满几年后可以赠与或以很低的价格购买公司的股票，大大降低公司所需的人力薪酬成本，且不影响企业当期的现金流量。
3.完善公司治理结构。为实现公司最佳经营业绩，公司的董事会、监事会和管理层形成了各司其职的公司治理结构，分别履行公司战略决策职能、纪律监督职能和经营管理职能。有效的股权激励机制，有利于经营者以潜在股东的身份参与企业决策、分享利润和承担风险，形成有效的公司治理结构。
二、股权激励的会计处理
我国常见的股权激励模式有两大类：一类是以权益结算的股份支付；另一类是以现金结算的股份支付。
1.以权益结算的股份支付。是指公司为获取服务而以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。包括限制性股票和股票期权。对于以权益结算的股份支付在等待期内第一个资产负债表日，企业应按照权益工具的公允价值将取得的职工提供的服务计入成本费用。借记“管理费用”等，贷记“资本公积——其他资本公积”。以权益结算的股份支付的会计核算特点在于：在等待期内，公司权益工具的价值均以授予日的公允价值确定，并不随着公允价值的变动进行调整；在可行权日后，也不再对等待期内已经确认成本或费用的价值进行调整。
2.以现金结算的股份支付。是指企业为获取服务而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现金的义务。对于现金结算的股份支付，应当按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定成本费用和应付职工薪酬，借记“管理费用”等，贷记“应付福职工薪酬”。根据权益工具的公允价值和预计可行权的权益工具数量，计算截至当期累计应确认的成本费用金额，再减去前期累计已确认金额，作为当期应确认的成本费用金额。在等待期内的每个会计期末企业都应当按照权益工具对应的公允价值确认成本、费用以及负债。在可行权日后，依旧需要按照公允价值对负债重新进行计量，但不再调整已经确认的成本、费用，而是将公允价值的变动计入“公允价值变动损益” 账户之中，如果公允价值上升，借记“公允价值变动”，贷记“应付职工薪酬”；如公允价值下降，则做相反会计分录。
三、股权激励对会计信息披露的影响
无论哪种股权支付方式都会使公司当期成本费用增加，利润下降。管理层为了从资本市场中获得最大收益，在披露会计信息时可能采取行为选择，因此存在利润操纵的可能性，影响会计信息质量的真实性。
1.存在利润操纵的空间。
1.1业绩限制条件导致利润操纵。如果行业状况明显表明不能达到规定的业绩条件，而企业公司仍认为可达到规定的业绩条件，此时将存在利润操纵的嫌疑，企业可减少当期利润从而增加未来期间的利润。况且，当前企业会计准则没有对未达到规定业绩条件这种情况的会计处理进行相应规定，这就使得企业管理当局进行账务处理更加随意，利润操纵的可能性也越大。
1.2股份支付方式的选择存在利润操纵空间。以现金结算的股份支付按照行权日权益工具的公允价值计量，而以权益结算的股份支付按照授予日权益工具的公允价值计量，相同的员工服务、相同程度的激励，由于股份支付的结算方式不同，企业记录的成本费用不同，在权益工具的公允价值变动较大的情况下，两种股份支付方式使企业的经营成果存在较大差异，如果上市公司股票价格下跌，以现金结算记录的成本费用就会较少，而股票价格上涨，则以权益结算记录的成本费用就少，这就为企业带来了操纵利润的空间企业可能选取不同的股份支付方式以达到操纵利润的目的。
2.促进会计信息披露的自愿性。股东以及其他所有的利益相关者对于公司绩效提升与否及其提升程度的判定，主要通过公司披露的信息来完成，因此股权激励实施后公司披露的信息成为对激励效果判定的主要依据。所以实质上掌握了公司信息披露决策权的管理者是否能准确的对公司信息进行披露成为了引人注目的焦点。盈利能力越强的公司，激励对象越有可能获得較高的股权激励收益，因此越有可能通过增加自愿性信息披露公司信息。
3.影响会计信息披露质量。信息披露质量一直是会计研究关注的重点，基于股权激励对于公司治理的重要作用，可以合理推断对管理层的激励会影响公司的信息披露质量，会降低信息披露质量。在股权激励方案设计中必须重视管理层权力对股权激励效应的影响，合理安排与配置管理层权力，充分发挥管理层激励的治理效果，从而对公司的信息披露质量行为起到良好的控制作用。
4.会计信息缺乏相关性。以权益结算的股份支付，其核心是授予日的股票公允价值，对于上市公司来说，其股票存在活跃的市场价格，在每个会计期末仍用其授予日的公允价值反映相对应的成本、费用以及所有者权益，会使会计信息缺乏相关性，造成会计信息的失真。
综上所述，当管理层持有公司股份时，通过操纵会计信息能够获得更大的额外收益，尤其是当管理层通过提供虚假的财务报告能够获得巨额的收入或者规避大量损失时，其操纵会计信息的动机就越强，使得公司的信息披露质量下降。
参考文献：
[1]邵丹蕾. 股份支付会计处理探讨 会计之友[J] 2015.12 82-83.
[2]葛琳 我国上市公司股份支付问题研究 金融市场[J] 2015.3 71.
[3]徐婉瑈 股份支付与会计信息质量相关性研究 财政监督[J] 2013.3 29-30.
※基金项目：秦皇岛市社科联委托课题《基于股权激励视角下的会计信息披露研究》，编号2014WT049.
关键词：股权激励 会计信息 披露
现代公司制企业的特点是所有权与经营权相分离，公司的股权分散在股东手中，而进行公司日常管理的则是企业的经营者，为了将公司经营者的利益与股东利益联系在一起，充分调动管理层、骨干员工的积极性，达成经营者与股东的利益双赢，董事会往往通过股份支付的形式对管理者和骨干员工进行激励，称为股权激励。
一、股权激励的目的
1.实现公司长期投资价值。与工资、福利等短期的激励不同，股权激励是给予管理层和骨干职工公司股票或股权的长期激励形式，在较长一段时期内，管理层和骨干员工因持有股权而与公司发展的利益一致，公司通过制定合理的激励机制，鼓励管理层进一步提升企业价值，提高企业的绩效，避免了其短期获利行为，实现公司的长期投资价值。
2.降低公司人力薪酬成本。受现金流量的影响，公司可能无法给管理层和骨干员工很高的工资或奖金，通过设立股权激励计划，如工作满几年后可以赠与或以很低的价格购买公司的股票，大大降低公司所需的人力薪酬成本，且不影响企业当期的现金流量。
3.完善公司治理结构。为实现公司最佳经营业绩，公司的董事会、监事会和管理层形成了各司其职的公司治理结构，分别履行公司战略决策职能、纪律监督职能和经营管理职能。有效的股权激励机制，有利于经营者以潜在股东的身份参与企业决策、分享利润和承担风险，形成有效的公司治理结构。
二、股权激励的会计处理
我国常见的股权激励模式有两大类：一类是以权益结算的股份支付；另一类是以现金结算的股份支付。
1.以权益结算的股份支付。是指公司为获取服务而以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。包括限制性股票和股票期权。对于以权益结算的股份支付在等待期内第一个资产负债表日，企业应按照权益工具的公允价值将取得的职工提供的服务计入成本费用。借记“管理费用”等，贷记“资本公积——其他资本公积”。以权益结算的股份支付的会计核算特点在于：在等待期内，公司权益工具的价值均以授予日的公允价值确定，并不随着公允价值的变动进行调整；在可行权日后，也不再对等待期内已经确认成本或费用的价值进行调整。
2.以现金结算的股份支付。是指企业为获取服务而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现金的义务。对于现金结算的股份支付，应当按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定成本费用和应付职工薪酬，借记“管理费用”等，贷记“应付福职工薪酬”。根据权益工具的公允价值和预计可行权的权益工具数量，计算截至当期累计应确认的成本费用金额，再减去前期累计已确认金额，作为当期应确认的成本费用金额。在等待期内的每个会计期末企业都应当按照权益工具对应的公允价值确认成本、费用以及负债。在可行权日后，依旧需要按照公允价值对负债重新进行计量，但不再调整已经确认的成本、费用，而是将公允价值的变动计入“公允价值变动损益” 账户之中，如果公允价值上升，借记“公允价值变动”，贷记“应付职工薪酬”；如公允价值下降，则做相反会计分录。
三、股权激励对会计信息披露的影响
无论哪种股权支付方式都会使公司当期成本费用增加，利润下降。管理层为了从资本市场中获得最大收益，在披露会计信息时可能采取行为选择，因此存在利润操纵的可能性，影响会计信息质量的真实性。
1.存在利润操纵的空间。
1.1业绩限制条件导致利润操纵。如果行业状况明显表明不能达到规定的业绩条件，而企业公司仍认为可达到规定的业绩条件，此时将存在利润操纵的嫌疑，企业可减少当期利润从而增加未来期间的利润。况且，当前企业会计准则没有对未达到规定业绩条件这种情况的会计处理进行相应规定，这就使得企业管理当局进行账务处理更加随意，利润操纵的可能性也越大。
1.2股份支付方式的选择存在利润操纵空间。以现金结算的股份支付按照行权日权益工具的公允价值计量，而以权益结算的股份支付按照授予日权益工具的公允价值计量，相同的员工服务、相同程度的激励，由于股份支付的结算方式不同，企业记录的成本费用不同，在权益工具的公允价值变动较大的情况下，两种股份支付方式使企业的经营成果存在较大差异，如果上市公司股票价格下跌，以现金结算记录的成本费用就会较少，而股票价格上涨，则以权益结算记录的成本费用就少，这就为企业带来了操纵利润的空间企业可能选取不同的股份支付方式以达到操纵利润的目的。
2.促进会计信息披露的自愿性。股东以及其他所有的利益相关者对于公司绩效提升与否及其提升程度的判定，主要通过公司披露的信息来完成，因此股权激励实施后公司披露的信息成为对激励效果判定的主要依据。所以实质上掌握了公司信息披露决策权的管理者是否能准确的对公司信息进行披露成为了引人注目的焦点。盈利能力越强的公司，激励对象越有可能获得較高的股权激励收益，因此越有可能通过增加自愿性信息披露公司信息。
3.影响会计信息披露质量。信息披露质量一直是会计研究关注的重点，基于股权激励对于公司治理的重要作用，可以合理推断对管理层的激励会影响公司的信息披露质量，会降低信息披露质量。在股权激励方案设计中必须重视管理层权力对股权激励效应的影响，合理安排与配置管理层权力，充分发挥管理层激励的治理效果，从而对公司的信息披露质量行为起到良好的控制作用。
4.会计信息缺乏相关性。以权益结算的股份支付，其核心是授予日的股票公允价值，对于上市公司来说，其股票存在活跃的市场价格，在每个会计期末仍用其授予日的公允价值反映相对应的成本、费用以及所有者权益，会使会计信息缺乏相关性，造成会计信息的失真。
综上所述，当管理层持有公司股份时，通过操纵会计信息能够获得更大的额外收益，尤其是当管理层通过提供虚假的财务报告能够获得巨额的收入或者规避大量损失时，其操纵会计信息的动机就越强，使得公司的信息披露质量下降。
参考文献：
[1]邵丹蕾. 股份支付会计处理探讨 会计之友[J] 2015.12 82-83.
[2]葛琳 我国上市公司股份支付问题研究 金融市场[J] 2015.3 71.
[3]徐婉瑈 股份支付与会计信息质量相关性研究 财政监督[J] 2013.3 29-30.
※基金项目：秦皇岛市社科联委托课题《基于股权激励视角下的会计信息披露研究》，编号2014WT049.