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摘 要:公司财务风险一直以来都是国内外比较热门的话题,国民经济的增长取决于市场的运行情况,而公司又是市场运行中的主体,所以公司运行状况对于整个国民经济来说都是不可忽视的环节。多数公司是为了追求最大化收益,但是在追求利益的过程中通常也是伴随着诸多的风险,但是许多公司并没有对风险问题重视起来,通常是当风险产生带来损失之后才对其进行事后管控,但是公司此时已经蒙受了巨大的损失。因此公司加强对财务风险分析,同时针对这些风险制定相应的风险措施,以此为基础为公司做出财务决策提供参考依据,从而使得公司所面临的风险达到最小,自然就能够使得公司稳健的发展。重点针对公司财务风险分析以及防范措施进行探讨。
关键词:公司 财务风险 防范措施
一、财务风险理论综述
1.财务风险概念。财务风险从其本质上来说是一种微观经济风险,其是由于公司财务结构不科学、融资方式不恰当使得公司也许会失去偿债能力而致使公司实际财务状况与预估财务状况严重不符的隐藏的一种可能性。公司的财务活动所带来的隐患全部是由财务风险体现出来,这种风险是客观存在的,公司只能通过相应的措施来降低这种风险发生的概率或者是发生后带来的损失最小化,这种风险是无法完全避免的。因此公司通过对财务风险分析并且制定相应的应对策略就对该公司的稳健发展带来一定的保障。
2.财务风险基本种类。财务风险基本种类主要由以下几种。(1)融资筹资风险:其主要指的就是公司通过各种渠道来进行各种融资筹资行为最终造成公司缺乏偿债能力的可能性。无论什么公司要想发展壮大,筹资活动就是必不可免的,其融资目的多数是为了增大公司的生产经营规模,提升经济效益。但是某些公司在进行融资时是完全没有考虑到自身的偿债与负债能力,只知道一味地进行融资,从而会造成融资筹资风险。(2)投资决策风险:该风险是公司在进行投资决策环节中,由于市场的变化或者是项目的不可抗力因素最终致使公司投资的实际收益与实际收益偏差较大,无法得到投资预期回报的风险。(3)资金回笼风险:资金回笼通常指的就是公司出售产品获得现金的一个过程,但是为了加速企业资本周转率,通常都会进行赊销的方式,而这部分应收账款就会存在变成坏账的风险。(4)收益分配风险:该风险主要是公司的后续经营与经营管理环节中存在的风险,其就是公司在收益的获得与分配的过程中有可能会对公司资本价值产生的各种影响。
3.财务识别分析方法。(1)专家意见法:该财务识别分析方法是一种定性分析的方式,其是通过专家的经验、学识与专业能力来对风险进行识别与分析的一个过程。具体操作方式就是公司利用手中的资源召集部门在财务风险学术方面有所研究的专家组成一个团队,让这个专家团队针对公司的财务状况进行评估,最终再将各个专家的建议综合起来分析出当前公司财务风险的基本状况。(2)财务报表分析法:其是依照相关标准,利用公司的财务报表来对公司的各个财务环节进行财务风险的寻找、搜索与辨识的分析策略,其实务操作较为简便、可行性较强,也是当下公司多数采用的财务风险分析方式。其具体操作由财务指标分析、阅读会计报表附注两种形式。
二、公司财务风险诞生的主要原因
1.公司外部环境的变化。财务风险诞生的原因通常是由公司外部与公司内部所造成的。而公司外部通常也是指公司所处的宏观环境对财务管控活动产生的影响。主要的外部环境因素有经济、金融市场、法律、政治政策、文化、资源等等,这些是对公司发展有着重要影响的因素。但是这部分确是公司没有办法进行规避的,公司能做的就只能是提升自身的核心竞争能力,从而使得自己变得强大来抵抗这些外部环境的变化。
2.公司资本结构缺乏完善。债务与权益是公司中资本结构最重要的构成内容,其主要体现在两个较为极端的方面。一是资本结构过于保守,这种就是公司信奉的就是不负债或是负债很少的经营理念,该种结构尽管能够大幅度的降低偿债风险,但是却展示出公司缺乏进取的心态,从而会丧失大部分投资者,致使公司发展缓慢甚至是停滞。二是资本结构过于激进,该类公司通常也被成为风险型公司,其债务融资规模巨大,公司的偿债负担大大增加,这样也是对公司不利的。上述两种极端都会严重影响公司的发展。
3.缺乏健全的财务内部控制机制。许多公司都没有针对财务内部控制机制进行构建或是不断地改进,诸如现金管理、成本管理、费用报销以及无形资产等财务项目都缺乏一套可以依循的管理机制。如存货管控问题,一旦存货过多没有相应的处理机制,这样就会对公司的资金回笼造成极大的阻碍,严重的就是直接影响到公司的现金流。再就是成本管理,该环节一旦没有管控好,就会直接影响到公司对产品的定价,最终影响到公司的销售问题。这也是当下公司最不重视的弊端之一。
4.资产流动性差、现金流量不够充足。资产流动性差主要是由于当下的公司普遍存在赊销的现象。这些公司为了扩大自身市场份额,提升销售额度,就大肆推广赊销的方式,从而来达到大量销售产品的目的。但是这样致使公司的应收账款账目大量增加,增加了公司财务部门对应收账款科目的管理难度,这样自然就对公司的资产以及现金流造成了不利的影响。
三、加强公司财务风险分析的应对措施
1.构建适当的财务预警机制。首先是要构建以现金流量指标为主的财务预警,现金流财务预警主要是起到能够跟踪与监督公司资金的使用情况,能够随时的掌握公司日常经营中所产生的现金流。这需要及时准确的编制现金流量預算表格,利用数据对比、分析等与实际情况进行校对,从而进行现金流量分析,从而为公司提供现金流预警。其次就是要构建长期财务风险预警机制,其可以通过两个方面来完成,一是偿债能力指标。偿债能力指标主要监控的是公司财务凤霞中的筹资风险,这样能够对公司有关融资的决策提供参考依据;二是资产负债率指标,该指标主要目的就是为了防范资本结构风险,通过该指标能够优化公司的资本结构,从而提升整个财务质量。综上所述构建预警机制是必不可少的内容。
2.针对未发生的财务风险所采取的防范策略。针对未发生的财务风险所采取的防范策略主要由规避风险、分散风险、转移风险构成。规避风险就是公司的某个项目其带来的财务风险远远大于其所带来的收益,其超出了公司的风险承受范围,同时这种风险产生的概率较高,这就需要公司能够理智的放弃这个项目;而分散风险就是公司在进行投资内容决策时,要将其投资资金分别投放在债券、股市、基金或是期货等多种投资种类上,避免将所有的鸡蛋放在同一个篮子里最后万一全部打碎了,公司的损失就十分巨大了。接受风险就是公司的某项项目时公司发展的战略性项目,一旦停止该项目将会对公司造成无法继续前进的阻挠,这种情况下公司只有接受风险继续实施该项目。公司在选择防范措施时需要充分的考虑其风险适合上述那种防范方式。
3.针对已发生的财务风险如何及时进行控制。已发生的财务风险主要表现在筹资、偿债、投资以及经营等方面。一是筹资方面,一旦该风险发生,由于其财务杠杆的不能使用,这就需要公司能够考虑相关筹资项目不能够继续下去;二是偿债方面引发的财务风险,公司首先要解决的就是筹款偿债,及时解决债务危机;三是投资方面,这方面就需要公司能够及时的止损,不要像赌徒一样希望能够翻本;四是经营方面,公司需要及时的调查当时的市场实际消费需求来进行产品的生产,如果产品堆积应当立即停止产品的销售着手解决堆积产品的问题。综上所述,针对已经发生的财务风险需要公司能够尽可能的将损失降到最低。
四、结语
希望对公司财务风险分析及防范措施的探讨能够对我国公司财务风险管理有所帮助。
参考文献:
[1]屠红卫.公司财务风险防范与化解探究[J].财会通讯,2014,29:116-118.
[2]孙桂菊.企业财务风险防范与控制探究[J].商场现代化,2016,19:185-186.
[3]王晴.企业财务风险的防范及控制措施探究[J].全国商情,2016,33:37-38.
[4]蔡志伟.探究我国企业财务风险防范的对策[J].中国总会计师,2012,12:142-143.
关键词:公司 财务风险 防范措施
一、财务风险理论综述
1.财务风险概念。财务风险从其本质上来说是一种微观经济风险,其是由于公司财务结构不科学、融资方式不恰当使得公司也许会失去偿债能力而致使公司实际财务状况与预估财务状况严重不符的隐藏的一种可能性。公司的财务活动所带来的隐患全部是由财务风险体现出来,这种风险是客观存在的,公司只能通过相应的措施来降低这种风险发生的概率或者是发生后带来的损失最小化,这种风险是无法完全避免的。因此公司通过对财务风险分析并且制定相应的应对策略就对该公司的稳健发展带来一定的保障。
2.财务风险基本种类。财务风险基本种类主要由以下几种。(1)融资筹资风险:其主要指的就是公司通过各种渠道来进行各种融资筹资行为最终造成公司缺乏偿债能力的可能性。无论什么公司要想发展壮大,筹资活动就是必不可免的,其融资目的多数是为了增大公司的生产经营规模,提升经济效益。但是某些公司在进行融资时是完全没有考虑到自身的偿债与负债能力,只知道一味地进行融资,从而会造成融资筹资风险。(2)投资决策风险:该风险是公司在进行投资决策环节中,由于市场的变化或者是项目的不可抗力因素最终致使公司投资的实际收益与实际收益偏差较大,无法得到投资预期回报的风险。(3)资金回笼风险:资金回笼通常指的就是公司出售产品获得现金的一个过程,但是为了加速企业资本周转率,通常都会进行赊销的方式,而这部分应收账款就会存在变成坏账的风险。(4)收益分配风险:该风险主要是公司的后续经营与经营管理环节中存在的风险,其就是公司在收益的获得与分配的过程中有可能会对公司资本价值产生的各种影响。
3.财务识别分析方法。(1)专家意见法:该财务识别分析方法是一种定性分析的方式,其是通过专家的经验、学识与专业能力来对风险进行识别与分析的一个过程。具体操作方式就是公司利用手中的资源召集部门在财务风险学术方面有所研究的专家组成一个团队,让这个专家团队针对公司的财务状况进行评估,最终再将各个专家的建议综合起来分析出当前公司财务风险的基本状况。(2)财务报表分析法:其是依照相关标准,利用公司的财务报表来对公司的各个财务环节进行财务风险的寻找、搜索与辨识的分析策略,其实务操作较为简便、可行性较强,也是当下公司多数采用的财务风险分析方式。其具体操作由财务指标分析、阅读会计报表附注两种形式。
二、公司财务风险诞生的主要原因
1.公司外部环境的变化。财务风险诞生的原因通常是由公司外部与公司内部所造成的。而公司外部通常也是指公司所处的宏观环境对财务管控活动产生的影响。主要的外部环境因素有经济、金融市场、法律、政治政策、文化、资源等等,这些是对公司发展有着重要影响的因素。但是这部分确是公司没有办法进行规避的,公司能做的就只能是提升自身的核心竞争能力,从而使得自己变得强大来抵抗这些外部环境的变化。
2.公司资本结构缺乏完善。债务与权益是公司中资本结构最重要的构成内容,其主要体现在两个较为极端的方面。一是资本结构过于保守,这种就是公司信奉的就是不负债或是负债很少的经营理念,该种结构尽管能够大幅度的降低偿债风险,但是却展示出公司缺乏进取的心态,从而会丧失大部分投资者,致使公司发展缓慢甚至是停滞。二是资本结构过于激进,该类公司通常也被成为风险型公司,其债务融资规模巨大,公司的偿债负担大大增加,这样也是对公司不利的。上述两种极端都会严重影响公司的发展。
3.缺乏健全的财务内部控制机制。许多公司都没有针对财务内部控制机制进行构建或是不断地改进,诸如现金管理、成本管理、费用报销以及无形资产等财务项目都缺乏一套可以依循的管理机制。如存货管控问题,一旦存货过多没有相应的处理机制,这样就会对公司的资金回笼造成极大的阻碍,严重的就是直接影响到公司的现金流。再就是成本管理,该环节一旦没有管控好,就会直接影响到公司对产品的定价,最终影响到公司的销售问题。这也是当下公司最不重视的弊端之一。
4.资产流动性差、现金流量不够充足。资产流动性差主要是由于当下的公司普遍存在赊销的现象。这些公司为了扩大自身市场份额,提升销售额度,就大肆推广赊销的方式,从而来达到大量销售产品的目的。但是这样致使公司的应收账款账目大量增加,增加了公司财务部门对应收账款科目的管理难度,这样自然就对公司的资产以及现金流造成了不利的影响。
三、加强公司财务风险分析的应对措施
1.构建适当的财务预警机制。首先是要构建以现金流量指标为主的财务预警,现金流财务预警主要是起到能够跟踪与监督公司资金的使用情况,能够随时的掌握公司日常经营中所产生的现金流。这需要及时准确的编制现金流量預算表格,利用数据对比、分析等与实际情况进行校对,从而进行现金流量分析,从而为公司提供现金流预警。其次就是要构建长期财务风险预警机制,其可以通过两个方面来完成,一是偿债能力指标。偿债能力指标主要监控的是公司财务凤霞中的筹资风险,这样能够对公司有关融资的决策提供参考依据;二是资产负债率指标,该指标主要目的就是为了防范资本结构风险,通过该指标能够优化公司的资本结构,从而提升整个财务质量。综上所述构建预警机制是必不可少的内容。
2.针对未发生的财务风险所采取的防范策略。针对未发生的财务风险所采取的防范策略主要由规避风险、分散风险、转移风险构成。规避风险就是公司的某个项目其带来的财务风险远远大于其所带来的收益,其超出了公司的风险承受范围,同时这种风险产生的概率较高,这就需要公司能够理智的放弃这个项目;而分散风险就是公司在进行投资内容决策时,要将其投资资金分别投放在债券、股市、基金或是期货等多种投资种类上,避免将所有的鸡蛋放在同一个篮子里最后万一全部打碎了,公司的损失就十分巨大了。接受风险就是公司的某项项目时公司发展的战略性项目,一旦停止该项目将会对公司造成无法继续前进的阻挠,这种情况下公司只有接受风险继续实施该项目。公司在选择防范措施时需要充分的考虑其风险适合上述那种防范方式。
3.针对已发生的财务风险如何及时进行控制。已发生的财务风险主要表现在筹资、偿债、投资以及经营等方面。一是筹资方面,一旦该风险发生,由于其财务杠杆的不能使用,这就需要公司能够考虑相关筹资项目不能够继续下去;二是偿债方面引发的财务风险,公司首先要解决的就是筹款偿债,及时解决债务危机;三是投资方面,这方面就需要公司能够及时的止损,不要像赌徒一样希望能够翻本;四是经营方面,公司需要及时的调查当时的市场实际消费需求来进行产品的生产,如果产品堆积应当立即停止产品的销售着手解决堆积产品的问题。综上所述,针对已经发生的财务风险需要公司能够尽可能的将损失降到最低。
四、结语
希望对公司财务风险分析及防范措施的探讨能够对我国公司财务风险管理有所帮助。
参考文献:
[1]屠红卫.公司财务风险防范与化解探究[J].财会通讯,2014,29:116-118.
[2]孙桂菊.企业财务风险防范与控制探究[J].商场现代化,2016,19:185-186.
[3]王晴.企业财务风险的防范及控制措施探究[J].全国商情,2016,33:37-38.
[4]蔡志伟.探究我国企业财务风险防范的对策[J].中国总会计师,2012,12:142-143.