2018年,最高人民法院印发了《全国法院破产审判工作会议纪要》（以下简称“《会议纪要》”）,对关联企业破产实质合并问题进行了概括性的规定。但事实上,实质合并在司法实践中早有先河。正因为相关法律制度的缺失,在《会议纪要》颁布前的很长一段时间内,关联企业破产实质合并的司法适用混乱而模糊。即使是在《会议纪要》颁布后,也由于其规定过于笼统,而导致其在司法实践中的适用性难以充分体现。本文通过对《会议纪要》颁布前后司法实践中关联企业破产实质合并案例的实证研究,总结关联企业破产实务中实质合并规则的问题所在,通过实证分析,提出完善关联企业破产实质合并规则的相关思路。本文除引言和结语外,共分为四个部分:第一部分,关联企业破产实质合并的基础认知。在这一部分,本文首先梳理了其他部门法或相关法律文件对关联关系与关联企业的定义,介绍了破产法语境下关联企业的含义与基本类型,并探索关联企业破产实质合并的概念;其次,本文梳理了实质合并的理论渊源,其主要来源于法人人格否认理论与衡平居次原则,并论述了关联企业实质合并的应然取向;最后,本文阐述了实质合并规则的实践意义。第二部分,关联企业破产实质合并的司法现状检视。在这一部分,本文总结了法院历年来在规范性文件、司法实践中对于实质合并的态度,尤其是司法实践方面。本文通过大量样本分析,以归纳提炼我国法院在实质合并适用规则、实体标准、程序标准方面的实际操作。第三部分,关联企业破产实质合并的问题分析。本文在第二部分现状检视的基础上,提出司法实践中存在的相关问题,并对其原因予以分析。从宏观上来说,主要是适用思路的瑕疵问题;从微观上来说,主要涉及实体、程序两个方面,实体层面包括主体资格、裁定标准,程序方面包括启动主体、债权人权益保护。第四部分,关联企业实质合并破产的改进思路。在第二、三部分的基础上,本文结合破产法的相关理念,提出关联企业破产实质合并规则的改进思路。从原则性上来说,应当坚持审慎适用的原则;从具体思路来说,应当从实体和程序两方面切入,以期对实质合并规则未来的发展以及法院的审判工作提供思路。