隐含期权相关论文
该文首先讨论了利率敏感性缺口和持续期缺口的分析方法,以及利率远期协议、利率期权和利率期货等利率风险的套期保值方法;其次对投......
该文深入研究了市场利率环境下,商业银行利率风险的测量管理问题.我们先介绍了利率风险测量管理的几个传统模型,指出传统的久期和......
分级基金这一创新金融产品2007年才在中国市场出现，发展时间较短，但经历了爆发式的增长。金融工程技术创造出的不同分级，呈现出与其基......
该文主要研究了基于期权调整利差(OAS)的资产负债管理模型,讨论了在OAS框架下资产负债管理与信贷风险管理相结合的两阶段目标规划......
分级基金通过对基金份额的结构化分级，形成不同收益分配的多级子份额，对子份额的收益安排实际赋予了各级投资者对基础资产的选择权利......
该文主要内容包括以下几大部分.第一部分为第一章.简要介绍利率的重要性,分析利率风险产生的历史背景,论述国内外利率风险研究的现......
该文的内容主要是用二叉树模型评估银行的利率风险,因此基本上属于规范研究的范畴.但在构建模型时所采用的数据都是市场的实际数据......
利率市场化是我国金融改革和加入WTO后与国际金融市场接轨的必然要求，也是提高我国金融市场化的重要一环，我国的利率市场化正在逐步......
可提前还款的定期贷款是隐含着期权的利率衍生物，本文建立CIR利率模型下可提前还款的定期贷款的数学模型，通过离散偏微分方程，建立了......
资产证券化是目前我国关于投融资体制改革的一个讨论焦点.本文从分析资产支持证券(ABS)在风险、流动性方面的独特性入手,通过建立......
从持期的含义出发,揭示了持期是表示债券价值关于'1+利息率'的点弹性,并介绍了Redington关于持期匹配的基本模型及其严格......
目前储蓄存款提前支取的现象愈演愈烈，使我国商业银行面临存款人逃逸风险。文章引入经典的L-C模型，分析存款人逃逸给银行带来的风险，......
研究基于凸度缺口模型的具有隐含期权的商业银行利率风险管理问题.提出隐含期权型金融工具利率风险测量的杂合低偏差序列Monte Car......
本文分析了三种主要的利率风险管理方法，说明了它们各自的适用范围和应用上的难点，其中重点分析衡量隐含期权风险的有效久期-凸度方......
银行存贷款合约隐含的可提前偿还条件具有很强的期权性，用期权定价方法对其进行研究分析是一个重要的手段。本文首先在隐含期权标的......
本文把存款的隐含期权分成银行承担部分利率风险和承担流动性风险两部分，并利用数值分析等方法对两部分公允价值分别进行定价。同时......
国债允许提前兑付，对于国债投资者而言等于在持有国债同时还获得了一个卖出的期权。本文分析了国债提前竞付可能给商业银行带来的选......
随着利率市场化改革的深入，商业银行在经营中将出现一种新的风险，即隐含期权所带来的利率风险，对这些隐含期权的忽略会给公司造成重大......
在与美国比较的基础上，分析我国商业银行贷款资产的特征和银行经营中存在的问题；将客户盈利程度分析法与基于银行资产负债隐含期权的......
随着中国利率市场化改革进程的不断推进，中央银行基准利率的调节频率和商业银行存贷款利率的自主调节幅度都在不断扩大，银行的利率风......
随着利率市场化进程的推进,央行越来越频繁地依据经济形势调整存款基准利率,存款人在存款基准利率频繁变动的情形下,尤其是存款利......
随着利率市场化的发展以及我国商业银行金融工具的不断创新，隐含期权越来越多地出现在商业银行资产负债表中，同时给商业银行的经营带......
文章在设定住房抵押贷款可提前偿付的前提下,分析了住房抵押贷款的提前偿付隐含期权特性,同时结合中国利率市场的利率变动轨迹,基......
我国建国六十四周年以来,国民经济发生了翻天覆地的革新。国民经济的改变使我国的金融体系的结构、金融机构的功能都随之产生了许......
本文从住房逆抵押贷款具有期权产品特性出发，将布莱克一斯科尔斯期权定价模型运用于住房逆抵押贷款利率定价，将逆抵押贷款定价问题转......
商业银行的个人抵押贷款可以视为具有隐含期权的金融工具,利率产品中的隐含期权存在不可忽视的潜在风险。基于期权调整的有效持续......
利率市场化是我国金融改革和加入WTO后与国际金融市场接轨的必然要求,也是提高我国金融体系市场化程度的重要一环,我国的利率市场......
利率市场化是我国金融改革和加入WTO 后与国际接轨的必然要求,也是提高我国金融体系市场化程度的重要一环,其实施步骤正在稳步推进......
本文主要研究的是有隐含期权的商业银行利率风险管理方法。通过对研究背景和国内外的研究现状进行分析，认为现阶段研究有关利率风险......
利率市场化是我国金融改革以及加入WTO后与国际金融市场接轨的必然要求,也是提高我国金融市场化程度的重要一环。在利率市场化进程......
中国加入WTO以来,逐步放宽了对利率的管制,中国的利率市场化的程度越来越深,因此利率波动越来越频繁、波动的幅度也越来越大,这样......
所谓抵押贷款证券(MBS)就是将缺乏流动性但具有未来现金流的抵押贷款资产进行组合,通过结构性重组,并以此为支持,将其转变为可以在......
我国的住房抵押贷款业务始于1998年,于2000年以后得到快速发展,居民个人购房贷款余额直线上升,其中,2009年和2010年已分别达到4895......
我国商业银行固定利率住房抵押贷款业务自2006年开展以来，发展十分迅速。与浮动利率抵押贷款业务不同，固定利率住房抵押贷款利率已完......
近几年,随着房价市场的频繁波动,国家也随之出台限购政策,使得居民的住房问题一下子成为当今关注的热点话题。而在金融市场中与住......
随着利率市场化改革的深入,商业银行在经营中将出现一种新的风险,即隐含期权所带来的利率风险。对这些隐含期权的忽略会给公司造成......
随着资本市场上金融工具的不断创新，银行的资产负债或多或少地嵌入了各种隐含期权。本文详细论述了银行资产负债中含有的隐含期权的......
研究基于凸度缺口模型的具有隐含期权的商业银行利率风险管理问题 .提出隐含期权型金融工具利率风险测量的杂合低偏差序列 Monte C......
商品期货定价的准确性对套期保值者的风险管理绩效和投资者的投资收益水平有重要影响。由于商品期货存在交割选择权,传统商品期货......
住房抵押贷款支持证券中隐含期权的存在导致未来现金流不确定,久期和凸度等利率风险管理工具不再适用。本文基于OAS理念建立了住房......
期刊
首先,介绍了期权调整利差(OAS)模型及其在商业银行利率风险管理中的应用;然后,对银行的资产和负债进行了OAS分析,并介绍了如何利用......
随着利率市场化改革的深入，隐含期权将成为我国商业银行普遍存在的利率风险问题，对这些隐含期权利率风险的忽略有可能给银行造成重大......
以经典CIR和CKLS利率波动模型为基础,结合利率跳跃扩散理论,构建出CIR-CKLSJump利率波动模型,采用对偶变量方差减少技术蒙特卡洛模......
在当前精算实务中,保单定价一直采用传统精算方法。而对于保单中的各种选择权,包括保底利率、分红权、解约权、投资账户转换权、不......
