Black-scholes公式相关论文
准确地为期权定价是金融交易市场的热门,同时也是非常棘手的问题,尤其对于近年来最为活跃的新型期权—亚式期权来说,它的定价一直......
期权定价理论是金融工程领域研究的热点问题之一。著名的Black-Scholes(或Black-Scholes-Merton)期权定价模型成立的一个重要前提......
文章提出Black-Scholes公式的一个新推导.在风险中性定价的框架下,通过对正态分布的性质及其矩生成函数的熟练运用,可以快速容易地......
期权是一种基本的衍生金融工具，是持有人在确定时间，按确定价格向出售方购买（出售）一定数量和质量的标的资产的协议，它与远期合约、期货......
IPO抑价现象在我国以及国际股票市场中普遍存在,1975年,Ibboston开启了对IPO抑价现象的系统研究,虽然期间各学者提出了大量的假说......
该文研究了有摩擦金融市场中的美式未定权益的定价问题.在标的资产价格方程服从连续时间Ito过程模型的金融市场中,我们考虑金融市......
本模型的基本假设是公司以其价值最大化为目标来确定其财政政策和投资政策,同时,这也是投资者的唯一目标。该模型的基础是Cox,Inge......
本文将源于统计物理学中的渗流理论在数理金融学中股票市场相结合，并且利用概率论中的Poisson过程和Poisson分布，对股票价格的收敛性......
该文希望通过对转债的特点特别是运用Black-Scholes公式分析可转债的投资价值,加深对这一衍生金融工具的认识,并对利用可转债投资......
农业科技成果可以看成是基于其风险投资公司资产的经营性期权,因而可用期权定价的方法对其价值进行评估.......
首先引出了交换期权的模型及其求解 ,然后通过对我国现行的投资基金业绩激励费用制度的分析后 ,利用上述模型计算了在一定参数下五......
本文在无套利假设下,利用期权定价理论的思想,把Black-Scholes公式应用在决策分析中。
Under the assumption of no arbitrage, t......
为求解违约时间为无穷大时美式期权的执行价格.结合期权执行时间服从布朗运动的特点,对期权执行时间进行了鞅分析,并求出停时价格......
本文给出了倒向随机微分方程的简介,用倒向随机微分方程的知识介绍了Black-Scholes公式并且指出了Black-Scholes公式的不足.......
在等价鞅测度框架下,讨论了(在到期时刻)期权处于实值状态时支付函数为幂型的股票欧式期权定价公式.这里我们假设无风险利率,股票......
基于风险中性(等价鞅测度)定价理论和经典的Black-Scholes市场环境,我们给出了更一般情形下的欧式交换期权(Exchange Option)封闭......
研究了Vasic6k随机利率模型中一维标准Brown运动与资产价格服从指数Ornstein-Uhlenbeck过程中一维标准Brown运动的相关系数为P(-1......
对三只A股股票2000年的股票价格进行了统计分析,并说明如果在中国市场上实行期权交易,那么Black-Scholes期权定价公式是具有参考价......
1973年Black-Scholes公式的出现极大推动衍生证券的发展,该公式的不足是假设影响标的资产价格波动的扩散系数为常数;80年代后期的S......
本文首先给出了Black-scholes公式的一个简单的证明；其次，利用Black-Scholcs公式计算出宝钢期权的理论价格，分析了理论价格实际市场的......
原始Black-Scholes公式中扩散系数σt被视为常数,无法表现金融数据收益率厚尾和波动聚类的统计特征,本文尝试用有限状态Q过程描述......
债转股的比例确定是债转股操作过程中的一个重点问题,已有的研究都假定企业的市场价值为已知,实际上由于大多数债转股企业均是非上......
主要以Black-Scholes定价模型为主要的理论工具,选取香港恒生指数具有代表性的认购权证5577和4504及其正股的数据作样本,应用历史......
在有金融困境成本的情况下，建立了带有变利率的保险商偿债率（SR）模型．采用Girsanov定理进行测度变换，利用变利率下的Black—Scholes期权......
Black-Scholes期权定价模型是金融领域中广泛应用的模型之一,该模型的提出是金融理论界和实践界的一场革命。因此无论是做金融研究......
期权定价理论源于影响期权价格的变量和期权价格之间的非线性关系,传统的Black-Scholes期权定价公式过于严格的假设削弱了该公式在......
1991年Rubinstein把“彩虹”这个标签引入期权当中，他强调基于多种资产组合起来的期权就像五颜六色的彩虹一样，期权中的每一种标的资......
Black-Scholes公式是在无套利市场、股票价格为连续变化且服从几何布朗运动的假设下，得出的期权定价公式；二叉树的定价方法是在股票......
目前，金融资产市场风险的通用度量工具为VaR（Value at Risk）模型（“风险估值”模型），在巴塞尔协议形成后，用VaR度量金融风险更是受到普遍......
本文主要研究了Black—Schoies期权定价公式在我国权证市场的应用。通过定价公式算出期权定价结果，对模型在实际期权市场做出检验。......
期刊
传统的股票定价方法是将预期的未来现金流量按预期报酬率进行贴现，即股票当前的市场价格是预期的所有未来股息现金流量折现值和。这......
根据在实际金融市场中的例子,本文计算了其在Black-Scholes方程下的欧式看跌期权的价格,给出了Monte Carlo随机模拟方法计算该期权......
由Black-Scholes公式的欧式期权定价方法提出了计算银行资产储备金费率的一个新的数学方法,适用于指导中央制定金融储备金费率.在......
青岛海湾大桥作为青岛市的标志性建筑，具有投资大、回收期长、风险高和不可逆性等特点，决定了用传统的方法对其进行评价时，因没有考虑......
通过比较基于Levy过程的权证价格、基于Black—Scholes公式的权证价格和权证市场价格，发现如果假设股票收益率服从NIG分布为权证定......
摘要：对于期权定价，Black-Scholes定价公式基于对数收益率的正态分布假设，但相关研究表明对数收益率往往呈现尖峰厚尾特点，因而不完全......
类似固体力学建立基本方程方法 ,根据期权特点 ,采用一些假设 ,建立期权市场价格基本方程 :h v0 (t) =m1v- 10 (t) -n1v0 (t) +F ,......
本文将期权理论引入并应用到医疗保险领域,克服传统损失分布法的局限性,为医疗保险精算提供新颖的分析工具和全新的研究视角。运用......
近年来 ,期权定价理论的研究和应用受到越来越多人的重视。研究了这些问题的一个有力工具是倒向、正倒向随机微分方程 ,简明扼要地......
近年来金融衍生产品获得迅猛发展,期权问题引起国内外数学家,金融学家的广泛重视.要对风险进行有效的管理,就必须对金融衍生产品进......
可转换债券是一种公司债券,兼具了债券和股票的双重特征。可转换债券发行条款包括票面利率、转换比率、转股价格、转换期限、赎回......
本文的主要目的是解决金融数学中标的资产带跳的欧式期权的定价问题和套期保值。在传统B-S模型中，假定资产的价格服从Brown运动，是一......
1973年，两位伟大的金融理论家与实务家Fisher Black和Myron Scholes发表了他们的著名论文“期权定价与公司债务”([5])，给出了欧式期......
金融衍生产品的定价是金融工程学的重要研究问题。谈到金融衍生产品的定价，大概要追溯到1900年L．Bachelier发表的学位论文“Théorie......
中国的资本市场正在通过上市公司股权分置改革，建立起一个坚实、平等的制度平台，给市场创造一个蓬勃发展的未来。在改革的实践中，绝大......
股票价格的波动特征是股票衍生品价格的决定性因素。Black & Scholes假设股票价格服从几何布朗运动,在一个无套利的分析框架下给出......
中国股市由于历史原因,形成了独特的股权结构,即股权分置问题。股权分置被普遍认为是困扰我国股市发展的头号难题,使得股市上有三......
本文把统计物理学中的渗流理论与金融数学中的股票市场结合起来研究股票价格的波动过程和收敛的极限状态。根据泊松分布和渗流理论......
近年来,随着金融市场需求复杂程度的提高,仅仅使用标准期权已很难满足市场的需要,为了满足市场及某些客户的特殊需求,许多金融公司......
期权是购买方支付一定的期权费后所获得的在将来预定的时间买入或者出售一定数量的标的资产的选择权。近年来,期权做为一种防范风......
